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1987年，已经42岁的宗庆后承包了杭州上城区校办企业的经销部，靠着14万元借款，带着2名退休教师进行了创业，最终创立了“娃哈哈”这一知名品牌。 2024年2月25日，娃哈哈创始人宗庆后病逝，享年79岁，宗馥莉作为宗庆后的独女，被外界默认为娃哈哈的接班人。 但接班失败。 2024年7月15日，宗庆后去世仅仅5个月之后，42岁的宗馥莉宣布辞去娃哈哈集团副董事长及总经理职务，以后不再参与娃哈哈的经营管理。 宗馥莉不是直接空降娃哈哈接班的傻白甜富二代，宗庆后已经扎扎实实把宗馥莉当成接班人培养了足足20年，而宗馥莉也是在富二代中那少数愿意吃苦锻炼的人了，非常听宗庆后的话，就这还是接班失败了。 看一看宗馥莉的履历，你就知道宗庆后对这位独女的期望值有多高。   1982年，宗馥莉出生于浙江杭州，在杭州本地完成了基础教育，然后在美国佩珀代因大学获国际商务学士学位。 2004年，22岁的宗馥莉回国，按父亲指示进入娃哈哈集团从生产车间的一线工作做起，逐步熟悉企业的各个环节。 2005年，宗馥莉担任娃哈哈萧山二号基地管委副主任。 4个月后，宗馥莉担任娃哈哈童装与卡倩娜日化用品有限公司总经理。 2007年，宗庆后把主做食品饮料生产加工的杭州宏胜饮料公司单独剥离出来，交给宗馥莉单独经营，全方位的锻炼宗馥莉独掌一面的能力。 随后宗庆后还把娃哈哈进出口公司总经理的职位交给了宗馥莉，而且娃哈哈的多个高层位置宗馥莉均有进行涉足尝试。 从这一天算起，实际上宗馥莉已经在娃哈哈锻炼了足足17年，而且是在高层的位置上进行的锻炼。 17年的时间里宗馥莉独自进行了多项投资决策和经营决策，该踩的坑也踩了，该积累的经验也积累了。 要是从04年算起，宗馥莉已经在娃哈哈锻炼了足足20年。 2015年全球知名财富公司Wealth-X公布的一份榜单中，宗馥莉以30亿加元身家居亚洲十大年轻富豪第三名。 2017年福布斯发布的最杰出商界女性排行榜中，宗馥莉排13位。 宗庆后曾在访谈节目中谈起宗馥莉，说娃哈哈有1/3的企业由宗馥莉管理，对宗馥莉在娃哈哈集团的表现可以打90分。 而在2021年12月，娃哈哈集团还官宣宗馥莉出任集团副董事长兼总经理，负责掌管娃哈哈集团的一切事务，创始人宗庆后退居幕后，再扶女儿最后一把。 可以说宗庆后能做的都做了，这种程度的培养和扶持已经达到了宗庆后能做到的极限，而在目前中国所有的富二代里，愿意配合并完成这种程度接班历练的也是寥寥无几。 但最终宗庆后仅仅离世5个月，宗馥莉就自行辞去了娃哈哈集团副董事长兼总经理职位，退出了娃哈哈集团的管理工作。 宗馥莉不是被人开启股东大会强行赶走的，而是自行辞职，而宗庆后对独女的期望人人皆知，这说明宗馥莉已经被人挤兑到心灵崩溃了，不崩溃到一定地步不可能放弃父亲的期望以及自己20年的努力。 其原因在宗馥莉自己的辞职通告上写的很清楚，部分股东对其的管理工作提出质疑。 这里要科普一个误区，很多人以为娃哈哈是宗庆后创立的，所以娃哈哈就是宗家的，宗庆后去世后娃哈哈归属于宗馥莉天经地义。 但实际上不是的，当年为了迅速发展获取资金，娃哈哈在1996年引入了法国达能集团，以51%的股权换取达能的注资。 后来为了抗衡达能的控制，娃哈哈进行了一系列的资本运作，最终和达能和解，以30亿元的代价换取达能退出。 多年博弈最终形成的股权结构，是杭州国资占股46%，宗庆后占股29.4%，娃哈哈职工集体占股24.6%。 所以娃哈哈不是宗家的，宗家的总股份才不到30%，其余是国资和职工集体的。 因为宗庆后是创始人，所以在宗庆后活着的时候这个股权结构没有问题，国资不会轻易变更创始人，而职工占股其实都听宗庆后的，合起来也占了54%，具备控制权。 但宗庆后去世后，那情况就不一样了。 虽然宗馥莉已经在娃哈哈锻炼了20年，但并没有做出显著的成绩，威望远不足以强行压服公司元老，当宗庆后不在之后，股权问题就成了宗馥莉接班娃哈哈的最大障碍。 如果宗馥莉能获得职工集体占股的支持，那也可以实现对娃哈哈的绝对控制，但问题的关键是职工集体占股算谁的，是职工集体投票，是高管集体投票，还是只听宗馥莉一个人的？ 54%的股份只超越了50%一点点，只要有一部分职工或者高管不听话，提出自己可以代表部分股权投反对票，那宗馥莉就不具备绝对控股权。 正常来说如果管理手段高超，御下能力极强，这也不是不能解决的问题，甚至并不算困难，毕竟总经理的位置已经属于宗馥莉了，权柄已经在手，身上还有很大的股权以及法统大义，通过拉拢分化逐个击破，手下不可能有高管能抗衡宗馥莉，通过交换部分利益换取大部分高管的支持，对手段高超的管理者来说属于基本操作。 但宗馥莉的玩法是强硬开除所有不听话的高管，甚至只是感觉不听话的高管，以树立自己的无上权威。 俗话说一朝天子一朝臣，上台之后这么搞也不是不行，但这种手段在政治领域过于粗糙了，如果有绝对控股权那也没事，但娃哈哈并不是宗家的私产，如果选择乾纲独断，当其他人以股权比例问题说事的时候，宗馥莉就会很被动。 就因为这个股权比例问题，宗庆后在世的时候从来不开除45岁以上员工，把这些公司元老养在公司或许会降低一定效益，但对于保持宗庆后对娃哈哈的控制来说至关重要。 这些公司元老连宗庆后都不敢开除，但宗庆后离世后，宗馥莉咔咔咔一通削，把整个娃哈哈集团的中高层给进行了“频繁更换”。 或许从提升公司效益来说可能确实有帮助，但娃哈哈的股权结构有问题啊，宗家并没有绝对控股权。 你既然这样搞，那高管元老们为了自保，就不得不拿股权说事了。 新闻说在宗馥莉宣布辞职的一个月前一直在和公司高层谈股权，这个股权问题肯定不是宗馥莉继承的股权该多少，而是指以宗馥莉手中的股权没有对娃哈哈的绝对控制权，职工集体占股的收益权归职工是没有疑问的，但投票权是按收益权的比例分属于高管和职工，还是归宗馥莉个人，那这个质疑就很大了。 宗庆后在的时候，职工集体占股的投票权是宗庆后代理的，其他高管元老没有疑问，但宗馥莉上台后还想按以前的规矩来，自己继承宗庆后对职工集体占股的“代理权”，那高管元老就不乐意了。 杭州上城区国资委还收到了举报信，说宗馥莉侵吞娃哈哈巨额国有资产。 举报信我看了，里面的重点是举报人的身份，写的是前员工，对宗馥莉咬牙切齿，对宗庆后的称呼是老宗总，举报理由也明确写在了第一段，就是因为宗馥莉短时间内大规模替换娃哈哈的中高层。 很明显举报人就是娃哈哈的某个前中高层，因为被宗馥莉赶走所以写举报信报复。 我很不能理解宗馥莉的这种行为，因为宗馥莉是2021年12月份就全权掌管了娃哈哈，那个时候宗庆后还活着。 如果宗馥莉真觉得这些元老高管必须被开除，那就应该在宗庆后还活着的时候开除，借老爷子的威望来压服反对声音。 宗馥莉确实这么做了，但元老高管找宗庆后诉苦后，宗庆后制止了这种行为。 足足2年的时间里，因为宗庆后的制止，宗馥莉没能按自己的意思开除娃哈哈的中高层，而娃哈哈的股权所带来的利害关系我相信宗庆后也一定给宗馥莉反复说过了。 为何在宗庆后去世后，宗馥莉反而觉得自己能把这些高管元老给顺利开除呢？ 难道觉得老爷子迂腐，过于重视往日情义，做出的决定不够理性？ 作为二代，这么质疑创一代的决策，出问题的概率是很大的。 结果真的出问题了，而在出问题后，面对高管元老的反扑，宗馥莉居然扛不住压力心灵崩溃，自己主动辞职了。 即便双方已经闹到不可开交，事情也不是无法解决的，忍一下，让一步，学会利益交换和忍辱负重，先保证短期稳定，以后再慢慢解决问题。 这个过程肯定要受点委屈，乾纲独断说一不二的目标也不可能实现了，但事实上就算宗庆后在世的时候也没能做到乾纲独断说一不二，看起来说什么整个集团都听，那是因为所有的命令都是宗庆后斟酌后才发出去的，任何有利益冲突的地方都会提前进行沟通交流并解决。 听起来整个流程好像很复杂，但对于任何创一代来说这都是基本操作，甚至创一代遇到的很多问题都要比这个难解决的多。 做生意，想不受委屈，想事事如自己心意，这怎么可能嘛。 中国哪个老板能做到说一不二？面对大客户和工商消防甚至核心员工等等，你说一不二试试看？ 这次娃哈哈闹出巨变，很显然宗馥莉占主责，就算是高管元老不服宗馥莉导致的冲突，那也是宗馥莉主责。 因为权责一体，拿了权力就要背负责任，权力越大责任越大，宗馥莉独自掌管娃哈哈的权力，那就要背负娃哈哈的一切责任，闹出所有乱子都是宗馥莉主责，不问缘由，这一点和地方主官需要对地方上一切事故负责是一样的。 虽然宗馥莉已经在娃哈哈历练了20年，但在宗庆后的保护下，还是没有学会妥协和忍让，我估计她这20年没有遇到过打落牙齿和血吞的委屈。 在宗庆后去世后，宗馥莉不顾历史遗留下的背景事实，对利益关系不做梳理和安抚的情况下大规模更换娃哈哈的中高层，激发高管的反抗和抵制，然后在这区区压力下，居然自行选择退缩和放弃，把娃哈哈的管理权直接扔了不要，过于的儿戏和不负责任。 对普通人来说这种压力可能很大，但对于娃哈哈的掌门人来说，这真的应该只是“区区压力”，而且并不是无法调和解决。 国资委那些空降到各大国企的领导，持有股权是零，仅凭着上级授予的职位就能把国企里面的那些老油条都给盘顺了。 这些国企的空降领导不仅没有股权，没有在国企里的老班底，甚至连凭个人喜恶开除一个员工的权力都没有，难道这些东西都不给，国资委就无法安排人来接管名下国企了？ 就算宗馥莉真觉得娃哈哈集团内有些高管元老需要开除，那也不能如此急躁，俗话说治大国如烹小鲜，娃哈哈好歹是个大集团，宗馥莉也并没有完全顺利接班，短时间内如此大规模的更换中高层，属实不成熟。 在父亲去世后先安抚众人稳住局面，在自己顺利接班渡过混乱期后再徐徐图之，最终实现自己的宏图伟业，这才是成熟的做法。 受点委屈，学会妥协，这是所有创一代的必修课，但看起来宗馥莉缺了这一课，不愿委屈也不愿妥协。 正式宣布辞去娃哈哈总经理职位的那一刻，宗馥莉就在事实上失去了在娃哈哈的权柄，也许她只是赌气哭闹，内心还是想管理娃哈哈的，但宗庆后已经不在了，这种赌气哭闹式的辞呈是不会有人来安抚的，基层员工在这种赌气辞呈中能看到的只有宗馥莉的不成熟，而中高层能看到的只有机会，果断出手拼抢娃哈哈管理权的机会。 把宗馥莉哄回来继续管理娃哈哈这个选项，不在这些人的考虑范围之内，这种事只有老父亲宗庆后会做，但宗庆后已经不在了。 所以宗馥莉回不到娃哈哈了，管理权一旦被她扔掉那就真的没了，在位时都拿不稳管理权，退位后就更不可能。 只是可惜了宗庆后的期望和培养。

  一位房地产经纪因在列治文房产销售中借钱给客户用于房产交易订金，涉及利益冲突而受到3项行政处罚，须支付罚款15,000元，据Richmond News报道，根据卑诗省金融服务管理局（BCFSA）7月10日发布的行政处罚通知，张先生（Peter Cheung，译音）因违反《房地产服务条例》（Real Estate Services Rules）而被勒令支付3项行政处罚的罚款。 通知称，张先生透过从其个人银行帐户办理的银行汇票，向客户提供贷款，未能避免利益冲突、向客户披露冲突并建议其寻求独立建议。 张的三项违规行为均为首次，每次违规的罚款为5,000元。 图：Getty Images

加拿大6月份消费者物价涨幅低于预期，坚定了加拿大央行下周将再次降息的预期，从而为房主和负债企业提供了更多的宽慰。 今天（7月16日）的数据显示，6月份的年通胀率比预期略低于预期，至2.7%，加拿大央行密切跟踪的核心通胀指标也小幅下降。 接受路透社调查的分析师预测通胀率将从5月份的2.9%降至2.8%。 通胀数据是央行宣布利率前的最后一个关键数据点，今天的数据促使分析师和经济学家几乎完全肯定地认为，7 月 24 日央行将再次降息 25 个基点。 加拿大帝国商业银行资本市场部（CIBC Capital Markets）高级经济学家凯瑟琳-贾奇（Katherine Judge）在一份报告中写道：“6月份的通胀数据为加拿大央行在下周的会议上降息提供了必要的依据。” Desjardins Group宏观战略主管罗伊斯-门德斯（Royce Mendes）说，最新数据“为毫不拖延地继续降息周期提供了强有力的理由”。 BMO银行资本市场（BMO Capital Markets）董事总经理本杰明-雷茨斯（Benjamin Reitzes）说：“今天的消费物价指数报告，加上疲软的第二季度商业前景调查、持续走高的失业率以及经济松弛的加剧，预计将为政策制定者提供足够的信心......在 7 月 24 日将政策利率放宽 25 个基点至 4.5%。” 金融市场对央行7月24日宣布降息的押注从数据公布前的82%提高到了近93%。 消费者价格指数月环比下降了0.1%，而预测值为不变。加拿大统计局的数据显示，这是自12月以来月通胀率首次下降。 数据显示，总体通胀率低于加拿大央行对2024年上半年末2.9%的通胀率预测。 自今年年初以来，CPI 一直保持在 3% 以下，处于央行的目标区间内，即将通胀控制在区间中间水平。 数据公布后，加元收跌，兑美元下跌0.07%至1.3691，或73.04美分。 受降息预期提振，加拿大主要股指（.GSPTSE）高开0.26%，至22,810.07点。 政府两年期债券收益率下降了 0.9 个基点，至 3.792%。 加拿大央行首选的两个核心通胀指标--CPI 中值和 CPI 调整--的平均值从 5 月份的 2.80% 略微回落至 6 月份的 2.75%。 总体通胀率的下降主要归因于汽油价格上涨放缓，6 月份汽油价格同比上涨 0.4%，低于 5 月份的 5.6%。加拿大统计局称，扣除汽油价格，CPI 同比上涨 2.8%。 6月份商店食品价格的上涨以及手机服务价格跌幅缩小，抵消了部分价格降温的影响。 除食品和能源外，6 月份价格上涨 2.9%，与 5 月份持平。 6月份服务价格同比上涨 4.8%，而5月份为4.6%，商品通胀率从1%放缓至0.3%。 上个月，加拿大央行成为七国集团（G7）中首家降低借贷成本的央行，将利率下调了25个基点，而此前约一年，借贷成本一直维持在20多年高位。 此后，4 月份国内生产总值（GDP）数据乏善可陈，6 月份失业率不断攀升，这些迹象表明经济正处于紧张状态，需要进一步削减开支以防止经济衰退。 企业破产数量不断上升，许多汽车贷款出现拖欠，人们还出现信用卡债务违约。 刻不容缓：加拿大央行降息可能为时已晚 加拿大央行昨天（7月15日）公布的商业和消费者调查显示，经济前景相当黯淡，一些经济学家质疑央行是否已经等了太久才启动降息措施。 4月和5月的调查显示，经济增长疲软，就业市场放缓，通胀威胁减弱。 Capital Economics副首席北美经济学家斯蒂芬-布朗（Stephen Brown）说：“所有这些都表明，央行开始降息的时间有点晚，这也增加了央行下周再次降息的可能性。” 这些调查勾勒出一幅经济疲软、消费者紧张的图景。 企业报告称，过去12个月的销售增长低于平均水平，而且预计不会增长，可自由支配的支出尤其疲软。 BMO银行资本市场（BMO Capital Markets）高级经济学家罗伯特-卡夫奇克（Robert Kavcic）说：“随着抵押贷款续约，加拿大人将首先偿还抵押贷款，但很可能会削减那些可自由支配的项目--这里有更多的证据证明了这一点。” 更多的家庭预计他们的财务状况将在明年恶化，失业或无法偿还债务的可能性也在上升。 加拿大帝国商业银行资本市场部（CIBC Capital Markets）经济学家凯瑟琳-贾奇（Katherine Judge）说：“总体而言，调查显示消费者仍然面临压力，需要进一步降息以支撑需求。” 劳动力市场闲置率有所增加。Kavcic 说，招聘意向降至历史最低点，报告的劳动力短缺也降至近15年来的最低点。 企业正在缩减投资支出。加拿大央行的调查显示：“需求疲软、利率升高、商业环境的不确定性以及机器设备的高成本都被认为是阻碍投资的因素。” 总而言之，这是一幅悲观的景象。 “我们要提醒观众的是，这项调查在紧缩政策开始之前呼吁加息，但最终开始得太晚了。现在是否也是如此，只不过方向相反？似乎是这样...... ”Kavcic说。

大温哥华地区的多栋新大楼最近正计划换个面貌，基于市场需求，它们将原属于办公室的空间改成酒店房间。 《温哥华太阳报》报道，位于 Smithe 街和 Cambie 街交叉口的一座 26 层高的高楼最初的设想是上层为住宅公寓，下层为办公室。但 2021 年竣工后，这些办公室单位迟迟未能出租，于是开发商决定将它们改造成饭店房间。 Kalido Hospitality Group 的管理合伙人塞佩达 (Javier Cepeda) 表示：「我们拥有酒店许可证，但这些不仅仅普通酒店房间，而是带有全厨房配备的酒店客房，它们就像你在香港和迪拜等其它城市看到的那样，被称为服务式公寓。共有 37 个房间开放公众预订。」 混合式的工作安排减少了对办公空间的需求，同时，限制短期租赁的政策增加了对酒店房间的需求，这令大温哥华地区越来越多的开发商正将办公空间改为酒店套房。     位于本拿比的 Thind Properties 正在等待市府的最终许可，将其已竣工的 48 层综合用途 Highline Metrotown 大厦中本应是办公楼的 10 层空间改造成饭店客房。 开发经理拉尔(Allan Lal) 表示：「办公空间的需求明显减少了很多。如今 Thind 计划将底层 10 楼改为饭店客房，其余 11 楼至 48 楼保留为公寓住房单位。」 他说，每个将办公空间改造成酒店单元的大楼都会面临独特的挑战，大多数都会围绕机械和电气问题，要考虑天花板高度的变化，要考虑每个单位有窗户，以及酒店属性的附加设施。 他表示，计划在 2026 年国际足总世界杯足球赛之前开放该大楼内的酒店营运。 根据房地产新闻网站 Storeys.com 报道，大温哥华地区的多个项目紧跟着这个趋势。Anthem Properties 最近向本拿比市提交了一份申请，允许其 66 层公民住宅楼的较低楼层作为酒店用途，另一家开发商 Lark Group 正在向素里市申请其 23 层办公大楼中的 10 层用作酒店。  

一名租户在住所范围喂饲省鸟多时，业主警告多次无效，最终下逐客令收回单位。租户向租务仲裁机构提诉要求判令驱逐通知无效，但遭驳回。 卑诗省一住户因喂饲野生雀鸟持续一年多而被业主赶出其租住的单位。该租户向住宅租务审裁处（Residential Tenancy Branch，RTB）申诉，表示对业主发出的一个月内迁离通知提出反对。 业主的代理人作供称，该租户持续地在其租用住所内喂饲野生雀鸟，违反了租约中一项主要条款，业主已曾多次警告租户停止有关行为。 在本个案中呈交给审裁处的文件显示，租约上规定除非租户获得业主特别许可，否则不得饲养宠物，并且不得「鼓励或喂养住宅内或其附近的野生鸟类或动物」。 2022年5月27日，业主就喂饲问题向租户发出了最后一次书面警告，但过了一段时间后，这种违约行为再次发生，业主遂于2023年6月6日发出收回单位的通知。 租户辩称很多邻居租户也有这样做，有些还放置了大量精美的喂鸟器，一名在地面楼层居住的租户甚至喂饲浣熊和其他野生动物。 该租户还声称，他不知道租约中有禁止喂饲野生动物的重要条款，因为该条款列在「宠物」栏目下，他本身没有宠物，所以没有细加阅读。 业主一方则指此说法无关重要，因为租户已曾因这个问题多次被警告，有足够时间进行纠正。 审裁处认同业主的说法，并指出即使其他租户看来也有喂饲动物，而且这些行为会引发其他问题，仍须视乎他们的租约中是否包含相同的重要条款，才能判定这些租户是否有错。 审裁处称：「单就这份租约而言，令人遗憾的是，租户违反了一项重要条款，并且无视业主要求停止的警告。」 审裁处驳回租户的诉求，并颁令让业主从8月31日恢复拥有该单位。

周一，加拿大八大省份的碳税补贴开始发放，你知道自己能收到多少吗? 加拿大碳税补贴，以前被称为气候行动激励，旨在抵消加拿大人在购买燃料时因碳定价而支付的成本。 这项碳税补贴每季度在当月的15日发放，第一次发放是在今年4月。剩余的款项将在今年10月和2025年1月发放。如果15日是法定假日或周末，款项将在之前的最后一个工作日存入账户。 自今年4月起，加拿大政府增加了农村补助的额外10%，以承认农村居民更高的能源需求和他们较少的清洁交通选择。 你能收到多少碳税补贴？ 加拿大人收到的碳税补贴金额取决于他们的居住地和家庭情况。金额每年根据联邦政府预计在各省收取的碳费设定。 例如，新不伦瑞克省的单身纳税成年人每季度可以收到大约95加元，而阿尔伯塔省的一个四口之家每次存款可能会获得450加元。不确定自己能收到多少碳税补贴的居民可以查看回扣计算器以获取大致估算。 安省的基本季度碳税补贴金额为： 单身$140加元 有配偶或同居伴侣$70加元 19岁以下儿童每人$35加元 单亲家庭的第一个孩子$70加元 有资格的加拿大人如果在预期付款日期后的10天内未收到碳税补贴，建议联系加拿大税务局。

面对加拿大税务局(CRA)追讨2.7万加元，一名温哥华男子正在发起反击。 BC省音乐人马斯(Patrick Masse)表示，CRA声称他在疫情期间没有资格领取补COVID补助，并且欠政府超过2.7万加元。理由是CRA认为马斯无法证明他在2019年的收入超过5.000加元，即在提出申请前的十二个月中的最低收入要求。 马斯认为，CRA在"不公平地针对"他，因为其他人在填写税务文件时犯了错误。 马斯表示，在疫情封锁期间，他完全没有任何收入来源。当他看到所有的申请条件时，他意识到自己有资格申请疫情补助，所以他立刻申请了。 他说，在疫情封锁之前，他从事合同工作，但雇主AIDS Vancouver在提交显示其合同职位收入的T4A表格时也犯了错误。 他说："CRA说，AIDS Vancouver在T4A表格中将收入填错了位置，这不是我能控制的。" 除此之外，CRA还质疑了马斯通过他注册的公司获得了1万加元的社交媒体收入。 马斯向CTV提供的一份CRA账户对账单显示，这位温哥华人在2020年4月至2022年6月期间，领取了加拿大紧急救援补助金(CERB)、加拿大复苏福利金(CRB)以及加拿大复苏疾病补助(CRSB)。 现在，CRA要求他偿还27.606.61加元。 当被问及偿还计划时，马斯表示："我没有钱。他们从哪里能拿到钱呢?你不能从石头里榨出血来。" 他说，他对这笔金额提出了异议，并经过两次审查，但该机构认定他仍需还款。 CRA目前正在努力追回95.3亿加元的COVID福利。该机构从7月开始向那些没有资格领取COVID福利但申请了并收到了钱、且尚未偿还的加拿大人发出法律警告。 税务律师Mark Feigenbaum表示，CRA的工作很艰巨，可能需要一段时间才能收回这些款项。 Feigenbaum说："我认为最大的挑战之一是那些花了钱却没有偿还能力的人，我们需要找到并追踪这些人。" 他指出，试图逃避CRA的追究可能是徒劳的。 "CRA可以扣押你的工资，可以取消你应得的福利退税，可以没收你的资产。" 他说，如果个人在还款纠纷中两次都未能通过CRA的审查，可以将问题提交联邦法院。 CRA在周日的一封电子邮件中告诉CTV："保密条款禁止该机构对具体纳税人的情况发表评论。但CRA认识到疫情给许多加拿大人带来了困难，并将继续致力于在目前这个充满挑战的时期给予同情心、灵活性和支持。" 该机构还表示，其付款安排灵活，允许个人根据自己的支付能力在更长时间内付款。 CRA在声明中继续说道："我们将始终尽最大努力为任何遇到经济困难的人提供支持。" 马斯说，他现在已经收集了足够的文件来证明自己在2019年至少赚了5.000元，但CRA不再给他回电话了。 "我很震惊，"他补充道。"这让我很紧张。我不明白他们为什么盯上我，我什么也没有。"

加拿大房贷违约潮开始了！这两年买房的人最惨，恐还不起也卖不掉 抵押贷款危机严重打击了加拿大的房主。家庭债务接近创纪录水平，失业率也在缓慢上升，导致过度杠杆化的房主面临着不稳定的环境。目前，已经有一些人失去了他们的房屋。随着房主们在2025年和2026年面临抵押贷款续约，预计拖欠和违约将继续上升。加拿大的银行监管机构最近将抵押贷款续约列为本国面临的最大金融风险之一。六大银行准备应对更多的违约，在2024年第二季度为信贷损失拨备了43.6亿元，比去年同期增加了16亿元。 这场危机对于面临财务困难的房主来说是毁灭性的，但影响不会止步于此。随着更多房主违约，银行将被迫预留更多资本来垫付不良贷款，增加了对贷款系统造成冲击的风险。经济学家表示，最坏情况下，这将迫使银行和贷款机构进入信贷紧缩，即由于资金突然短缺而导致的贷款活动下降。加拿大的家庭债务已经是世界第三高，如果人们更难从银行获得信贷，经济可能会放缓，甚至导致经济衰退。企业将削减运营并裁减员工，而家庭则由于无法借更多的钱来维持生计而减少支出。  “这场灾难可能会在2026年发生，但我认为驶向灾难的列车已经离开了站台，”经济研究公司Rosenberg Research & Associates的创始人兼总裁David Rosenberg说。 “我们的家庭债务前所未有，而利率上升至23年来未见的水平。这引发拖欠周期和信贷紧缩。现在，这就是我们面临的现实。” Century 21 Regal Realty经纪公司多伦多房地产经纪人Sean Mayers说，他的一些客户决定卖掉房子，因为他们知道一旦新利率生效，无法负担支付。那些在2020年至2022年房地产狂潮期间购买房屋的房主正面临严重问题。 “过去15年，我从未见过这样的市场。我从未见过利率达到顶峰，迫使人们卖掉他们的房屋，”Mayers说。不过，出售房产也并非易事，多伦多房地产销售同比下降了16%，其中公寓销售下降了惊人的28%。如果房产卖不出去，可能会导致还款逾期，甚至更糟，可能会导致丧失抵押品赎回权。 利率大幅上升一年半来，总的拖欠抵押贷款数量仍低于疫情前的水平，牛津经济研究院加拿大经济学主任Tony Stillo说，根据加拿大银行家协会的数据，当前拖欠抵押贷款（定义为逾期三个月或以上未付款）在加拿大的比例为0.18%。在2008年全球金融危机期间，这一比例达到0.45%，在80年代中期经济衰退前接近1%。 “我们预计拖欠抵押贷款的比例将达到0.3%，这会增加，但仍在可控范围内。” David Rosenberg不同意这种看法，他指出，重要的不是拖欠抵押贷款的数量，而是数据的趋势，目前正朝着错误的方向发展。他说：“抵押贷款拖欠达到了自2021年夏季以来的最高水平，同比上升了23%。” 家庭在贷款续约和支付方面的困难引起了安省金融机构监管局 (OSFI) 的关注，该机构将抵押贷款续约列为未来一年的最大风险之一。该机构表示，截至2024年5月，大约73%的抵押贷款将在2026年底前续约，约430万笔。许多房主可能会面临潜在的“支付冲击”，这对那些在2020年至2022年期间贷款的房主影响最大。 最容易受影响的是那些有浮动利率固定付款抵押贷款的借款人，在这种情况下，利率调整但月供保持不变，导致贷款期限延长。这使一些房主陷入“永久性抵押贷款”，即月供无法支付利息，导致未偿还余额增加而非减少。OSFI对这些抵押贷款发出了警告，在续约时必须恢复到原合同的摊还期，从而导致“显著的支付冲击”。OSFI补充说，这种抵押贷款类型约占加拿大未偿还抵押贷款的15%。 经过很长一段时间的等待，加拿大央行于6月开始了其降息周期，经济学家预测关键利率下降将是渐进的，但这有助于防止违约的激增。因此，Stillo认为可以避免信贷紧缩。他说，OSFI将监控情况，直到至少2026年。“需要几年时间才能看到这一切对经济的影响，”他说。“归根结底，高收入者积累了大量储蓄，而不是低收入和中等收入家庭。他们才是将遭受最大痛苦的人。”  

     他原本是“美国梦”的极致版：一个亚洲移民靠自己的才华和知识，在美国名校拿到高等学历，进入华尔街打拼数十年，成为掌控数百亿美元资产的亿万富翁。但最终却因为极度的贪婪与冒险，导致毕生努力个人身家全部清零，还要在监狱度过余生。 　　恐在监狱度过余生 　　这是华尔街近年来最血腥的一幕。在2021年3月的那场世纪大爆仓中，资产高达360亿美元的基金Archegos在短短10天之内就爆仓覆灭;基金公司自己血本无归不说，更让诸多投资银行赔了超过百亿美元，间接导致百年老店瑞士信贷被迫贱卖。 　　三年之后，Archegos负责人还要付出更重的代价。昨天美国纽约曼哈顿联邦法庭，12名陪审员经过两天的讨论，最终认定Archegos创始人Bill Hwang(韩文名:황성국，英文名: Sung Kook Hwang，以下音译为黄比尔) 10项欺诈相关罪名成立。 　　黄比尔总计面临着11项指控，包括了证券欺诈、电话欺诈、合谋欺诈以及操纵市场等罪名，最后只有一项操纵市场的罪名没有成立。一道被定罪的还有他的副手、Archegos基金首席财务官哈利根(Patrick Halligan)，他的三项证券欺诈指控全部被认定罪名成立。 　　在陪审团宣判之前，这一案件已经经过了长达两个月的审讯，听取了21名证人的证词，其中包括Archegos前首席投资官和风险管控官。他们已经与司法机构达成认罪协议，并配合调查出庭指证黄比尔，这两名前员工的证词对黄比尔与哈利根的定罪起到了关键的作用。 　　黄比尔穿着深色西服坐在被告席，面无表情地聆听着陪审团宣读判决。按照美国司法体系，陪审团负责定罪，接下来则是交由法官在10月底宣布刑期。鉴于每一项罪名的最高刑期都是20年。这位已经60岁的基金大亨恐怕要在监狱度过余生。 　　美国梦的终极版 　　黄比尔出生在韩国一个虔诚的基督教家庭，父亲是教士，母亲则是传教者。他在韩国长大，直到18岁才随父母移民美国，在拉斯维加斯定居下来。 　　来到美国之后，黄比尔就遭遇了人生最大挫折：他的父亲不幸病故，家里失去了经济来源。他不得不在麦当劳打工挣钱，同时提高自己的英语水平。所幸天资聪颖，黄比尔靠自己的努力先后在加州大学洛杉矶分校UCLA以及卡内基梅隆大学拿到了经济学以及MBA学位。 　　名校毕业之后，黄比尔进入了华尔街。作为一个韩裔美国人，黄比尔第一份工作是在韩国现代集团旗下的现代证券(Hyundai Securities)纽约部门，主要向美国人推销韩国公司证券。 　　他的人生转折在90年代中期到来。黄比尔遇到了自己的伯乐、对冲基金巨头朱利安·罗伯茨(Julian Robertson)，在向后者推销韩国股票之后，黄比尔随后就加入了后者创办的传奇对冲基金老虎全球管理基金(Tiger Management)。 　　罗伯茨很赏识黄比尔，或许是因为两人有着相同的冒险基因。2000年，罗伯茨给了黄比尔2500万美元的启动资金，让后者开创自己的老虎亚洲管理基金(Tiger Asia Management)，开启了他的单飞生涯。 　　黄比尔的投资策略非常激进，资产管理业绩也相当惊人：资产最高峰的时候，老虎亚洲管理基金的资产曾经高达50亿美元，年化回报率高达16%。这个贫困的韩国移民终于成为了亿万富翁。 　　虔诚信徒与极度贪婪 　　黄比尔的对冲基金生涯充满着争议。受父母的影响，他是个虔诚的基督徒，甚至用宗教信仰来指导自己的投资策略。黄比尔最成功的一笔投资是Linkedin，他认为这是上帝引导自己投资这个职业社交网站，帮助人们找到工作。 　　黄比尔给人留下的印象也是和蔼可亲，始终带着微笑，乐善好施，热心于宗教与慈善事业。发家致富之后，黄比尔经常参加各种公益活动，向诸多基督教和慈善团体捐出了上千万美元。 　　直到曼哈顿审判的当天，黄比尔还随身携带着宗教书籍阅读，或许是作秀，也或许是希望从中找到安慰。而在案件审理中，受到他捐赠的基督教团体也在帮助他向陪审团和法官求情。 　　但另一方面，黄比尔在投资方面又像是一条鲨鱼一样贪婪凶猛，即便是多次遭遇失败也不改冒险本性，高杠杆是他的标志策略，看重的股票就重仓加码，直到最后遭遇灭顶爆仓。 　　黄比尔并不是没有经历过失败。2008年美国金融危机之后，他的老虎亚洲基金就曾经遭受重创，几次重大投资失误之后，资产缩水了超过三分之二，黄比尔本人也曾经这次挫折其视为“上帝给他的警告”。但这次“警告”似乎只让黄比尔更加积极参与慈善公益，却完全没有影响到他随后更为贪婪冒险的投资。 　　而且，作为虔诚基督徒的他不惜触犯法律从事违法交易。2012年，黄比尔与美国政府达成刑事和民事和解，支付超过6000万美元的罚金，承认在2008年和2009年利用内幕信息违法交易两家银行股票。他运营的老虎亚洲管理基金也被迫关闭，被没收了1600万美元的违法所得。2014年，黄比尔又被香港监管部门禁止交易四年时间。 　　疯狂衍生品杠杆交易 　　在老虎亚洲管理基金因为内幕交易被破关闭之后，黄比尔在2013年创办了一家新的家族基金Archegos Capital Management。虔诚信仰基督教的黄比尔选择了Archegos这个名称，这是希腊语中用来称呼耶稣基督的词汇。 　　虽然遭受处罚被迫关闭老虎亚洲基金，但黄比尔并没有改变他的贪婪与冒险本性。他在Archegos采用了一种更为不透明和疯狂的投资策略，在逃避监管的同时，又可以加大杠杆比例。 　　Archegos不同于传统的对冲基金，并不接受投资者资金。但与此前的老虎基金相似，黄比尔主要投资美国和中国诸多科技公司，包括Viacom、Discovery、腾讯、百度、跟谁学等企业。而且，他习惯于大量持仓同一行业的公司，似乎完全不在乎分散风险。 　　但是，Archegos实际上并没有直接持有这些股票，而是通过收益交换和差价合约等各种复杂的金融衍生品，与诸多投行进行对冲交易。这样Archegos就可以以很小的本金，以极高的杠杆对这些股票进行押注。从合约责任方面来说，是这些投行持有上诉公司的股票头寸与Archegos进行交易。 　　美国证券交易委员会(SEC)规定，一个投资者持有美国上市公司股票超过5%就需要披露持股信息。但由于Archegos并没有直接持股，所以也不需要向金融监管机构进行报告他们的风险敞口。这让黄比尔变成了一个隐形的对冲基金巨头，直到最终爆仓才进入媒体的聚焦。 　　习惯在刀尖上舔血的黄比尔，最终还是倒在了自己的疯狂投资策略中。虽然导致他们覆灭的是诸多偶然事件的叠加，但Archegos的崩溃却是高杆杆衍生品交易下的必然结果。高杠杆让黄比尔以小本金收益颇丰，也让他最终遭受了灭顶之灾。 　　2021年3月中旬，Archegos重仓持有衍生品合约的Viacom、雾芯科技、跟谁学等数支股票因为各种不同原因导致股价大幅下跌，一周之内市值蒸发过半。持有衍生品合约的Archegos也收到了多家投行追加保证金的通知。 　　史诗级百亿美元爆仓 　　因为黄比尔此前的疯狂杠杆操作，Archegos面临着超过600亿美元，最高可达1000亿美元的保证金敞口，这已经远远超过了他们的承受范围。3月25日，走投无路的黄比尔联系了高盛、摩根士丹利、野村证券、瑞士银行和瑞士信贷等多家投行，希望得到他们的宽限避免爆仓，但并没有达成一致。 　　3月26日，Archegos的爆仓时刻终于到来，而与他们进行衍生品交易的多家投行也被迫强行平仓，大量折价抛售交易涉及的Discovery、百度、唯品会、雾芯科技等多家股票，总抛售规模高达190亿美元。 　　这次强行平仓导致Archegos一天损失了100亿美元，创下了华尔街历史单个投资者的单日损失之最。其中涉及到的美国与中国科技股票也无辜受到波及，在遭受抛售之后整体市值蒸发了超过300亿美元。 　　Archegos爆仓事件其实并没有对美股大盘并没有造成明显冲击，只涉及到他们投资组合中的多家股票，因为美国股市当时正处在美联储超低利率带来的牛市阶段。不过，与Archegos进行衍生品交易的相关投资银行却因此承受了巨大损失。 　　据摩根大通估计，各家投行总计损失高达100亿美元。高盛和摩根士丹利是最先清仓的两家投行。因此他们的损失是其中最小的，而其他投行则没有这么好运：三菱日联金融集团损失了3亿美元，瑞士银行损失了8.61亿美元，野村证券损失29亿美元。 　　瑞士信贷是被黄比尔坑得最惨的投行。在Archegos爆仓事件中，瑞士信贷损失了55亿美元，被迫在2021年11月关闭了旗下的证券融资业务。此次爆仓是瑞士信贷陷入流动性危机的主要原因之一，更直接导致了160多年历史的瑞士信贷股价不断崩盘。 　　在瑞士金融监管部门的安排下，2023年初瑞士银行仅仅以30亿瑞士法郎的地板价接管了瑞士信贷。此外，瑞士银行还要给瑞士信贷的监管责任兜底。去年完成收购之后，瑞士银行同意向美国与英国监管部门支付4亿美元罚金，就瑞士信贷在Archegos爆仓案件中的风险管控不当问题达成和解。 　　金融衍生品是主因 　　2022年4月，在Archegos爆仓事件整整一年之后，美国政府正式逮捕了黄比尔以及哈利根，向他们提出欺诈、共谋、证券欺诈、操纵市场等11项指控。黄比尔的保释金高达1亿美元，在抵押了两座房产以及缴纳500万美元现金之后，他得以取保候审。 　　黄比尔的辩护律师认为，他在Archegos的这些操作是完全合法的，投资银行是为他们自己的衍生品交易失败进行买单。但曼哈顿检察官则指控黄比尔团队向投行夸大了他们衍生品交易的持股价值，以欺诈手段将15亿美元的投资组合膨胀到了360亿美元。“这种操纵市场的行为必须要承担责任。” 　　负责此案的美国曼哈顿联邦检控官达米安·威廉姆斯(Damian Williams)表示，黄比尔与他的副手夸大了Archegos所投资的十多支股票的头寸规模，误导了投资银行与他们进行衍生品交易。 　　与上一次认罪内幕交易不同，这一次黄比尔拒绝接受所有指控。他的律师团在此前的辩护过程中一直表示，检控方只是试图在给高风险激进投资手段定罪，黄比尔也没有从自己的持股中套现，没有中饱私囊。但显然，陪审团并没有相信他的辩护。 　　一个贪婪无度的基金经理，竟然造成了百亿美元的天价缺口。Archegos爆仓事件引发了美国、欧洲与日本监管部门的调查，最终导致了黄比尔遭到起诉和定罪。但与2008年金融危机相似，这次Archegos史诗级爆仓背后，同样是不受控制的金融衍生品乱象。 　　黄比尔所操控的收益互换和差价合约等衍生品是在场外交易的灰色地带，各家投行并不知道黄比尔到底进行了多少杠杆衍生品合约。因此黄比尔才得以与诸多投行巨头同时进行交易，操纵着超过300亿美元的投资组合。而各家投行在利益的驱使下，也没有进行有效的风险管控，纷纷选择与黄比尔进行高杆杆交易，暴露了超过百亿美元的敞口。 　　然而，即便黄比尔个人身败名裂，如果监管部门不能采取有效措施，管控各种五花八门的高杠杆保证金交易，对Archegos这样的家族基金进行监管，那么未来华尔街依然还会出现新的黄比尔。贪婪是人类的本性。。

【不同寻常！小红书传获海外风投公司投资】投资者认为，小红书是中国少数几个有望在强劲增长后进行首次公开募股（IPO）的科技独角兽公司之一。《金融时报》报道，小红书近日获得风险投资公司DST Global注资。https://t.co/BuwKmGSwPj — DW 中文- 德国之声 (@dw_chinese) July 12, 2024 据英媒报道，中国增长最快的社交媒体平台小红书获得风险投资公司DST Global的支持，新一轮估值达170亿美元。在北京整顿科技行业的背景下，此轮投资尤为罕见。 据英国《金融时报》周四（7月11日）报道，中国增长最快的社交媒体平台小红书，近日获得风险投资公司DST Global的支持。文章指出，此次投资十分罕见，因为自北京方面整顿科技行业以来，外国投资者基本避免投资中国科技行业。 《金融时报》援引三名知情人士报道称，小红书在近期安排了向现有和新投资者出售现有股份的交易，对该公司的估值达到170亿美元。小红书和投资方尚未对此作出回应。 DST Global由出生于莫斯科的以色列投资大鳄米尔纳（Yuri Milner）创立，因投资过脸书（Facebook）而名震投资圈。除了DST Global外，《金融时报》介绍，此次投资方还有中国私募股权公司高瓴资本、博裕资本和中信资本，此外总部位于香港的红杉资本中国（现称红杉中国）增加了其现有股份。DST Global的具体投资规模尚不清楚。 同时获两大巨头支持 被中国网民称为“国民种草机”的小红书成立于2013年，中国互联网巨头腾讯和阿里巴巴等知名投资方曾参与小红书的早期融资。这也是不太常见的情况，因为，《金融时报》指出，在中国，初创公司通常需要在这两大巨头之间做出选择以获得投资。由于两家公司都支持小红书，所以小红书不太可能成为这两家公司的收购目标，因为这两家公司对将小红书出售给竞争对手拥有有效否决权。 2021年11月，小红书完成了5亿美元的E轮融资，融资由新加坡投资公司淡马锡和腾讯领投，阿里巴巴、天图投资、元生资本等老股东跟投。 去年首度盈利 最新数据显示，小红书在2023年月度活跃用户达到3.12亿，较2022年增长20%，成为中国增长最快的大型社交媒体平台。据《金融时报》今年3月报道，小红书2023年首度实现盈利：营收达到37亿美元，净利润达到5亿美元，而2022年该公司还处于亏损2亿美元的状态。 这家英国媒体还透露，投资者认为，小红书是中国少数几个有望在强劲增长后进行首次公开募股（IPO）的科技独角兽公司之一。在2021年中国互联网初创企业估值达到顶峰时，小红书曾被估值为200亿美元，但由于市场波动，其估值一度降至140亿美元。然而，随着该公司财务表现的强劲，投资者信心也随之提升。 拓展海外市场 然而，一位投资者告诉《金融时报》，小红书丰富的消费者数据可能会给其在海外上市计划带来复杂性，尤其鉴于北京对跨境数据共享的限制。 近年来，小红书寻求积极拓展海外市场，尤其在全球华语社区迅速蹿红。德国之声记者查询数据分析网站Similarweb发现，今年6月，小红书主要流量来源国家中，82.89%来自中国大陆，4.11%来自香港，2.76%来自美国，2.65%来自台湾。其中香港在单月内获得的25.76%涨幅尤其引人注意，台湾用户比例比上个月增加了5.69%。 “小红书世代”在台湾的声量上升，更被社会广泛讨论，中国官媒中国新闻网今年5月如是报道称。文章指出，小红书等社交媒体为用户提供了各个生活垂类的参考依据，台湾年轻人对大陆事务的认知不再停留在“新鲜感”的初级阶段，而是自主开发对更多元议题的关注及兴趣。 而在台湾，早在两年前，就有立委称中国透过小红书等社交软件操作“认知作战”，小红书可能涉及的文化渗透以及用户个人资讯安全问题也受到各界的关注。  

加拿大资本利得税率的近期变化引发了一些业主的新困惑，人们不知道这将如何影响他们，而其他人则刚刚第一次意识到一些情况下，这类资本利得税原来可能也会适用。 图源：51记者拍摄   据CTV报道，任何拥有第二套房产的人都应该知道，在出售这些房产时会被征收资本利得税。但人们可能没有意识到的是，当符合条件的房产或投资的所有权被转移或“传给”例如子女或孙辈时，它也可能被征收资本利得税。 或者，他们可能会惊讶地发现，这项税收还适用于墓地、狩猎营（hunting camp）、稀有棒球卡收藏或绘画等物品的出售。 以下是一些鲜为人知的资本利得税可能适用于您的方式： 资本利得税如何运作 资本利得税适用于大多数房产和投资，这些房产和投资的价值会随着时间的推移而增加，人们将其出售后可以获取利润。不过一些增值的东西可以免征这种特定的税，例如作为个人业务的一部分购买和出售的主要房产和商品。 如果您出售的物品不能豁免被征收资本利得税，并且其交易为您带来了1,000加元或以上的利润，那么这项利润（或资本利得）的50%就需要缴纳资本利得税。这50%的税率称为纳入税率（inclusion rate）。从6月25日开始，如果您一年的资本利得收入超过250,000加元或以上，这项纳入税率的比例已经从50%被调高至67%。 度假屋和土地 Re/Max 的销售代表的John Fincham表示，“我接到了越来越多关于大片土地、狩猎营地或丛林小屋的咨询电话。我认为他们有很多困惑，因为他们不知道这会对他们产生多大的影响。” 资本利得税不适用于主要住房，但适用于次要住房和投资性房产，如小屋、狩猎营地和空地。 Fincham指出，如果这些房产之一被赠予或遗赠给他人，即使没有金钱交换，也适用于资本利得税，且根据房产价值的增加来计算。这意味着赠予房产或接收房产的人都需要在转让时留出资金来支付税款。 墓地 多伦多的财务顾问Jason Pereira解释说，有些人可能没有意识到另一块需要缴纳资本利得税的房产是你的最后安息之地。 如果出于某种原因，某人决定出售或赠送其墓地，并且自购买以来墓地的价值已增加1,000加元或更多，则也适用于要缴纳资本利得税的情况。“归根结底，墓地和其他东西一样，都是财产，”Pereira表示。 收藏品和上市个人财产（listed personal property） 资本利得税不仅适用于土地和房地产，也适用于艺术品和其他价值随时间推移而增加的收藏品。 这些物品属于“上市个人财产”类别，如果它们自您购买以来价值已增加1,000加元或更多，则可能需要缴纳资本利得税。 在加拿大，上市个人财产（listed personal property）包括印刷品、蚀刻画、素描、绘画、雕塑、稀有对开本（rare folios）、手稿或书籍、珠宝、硬币和邮票等物品。 Pereira说，如果你是企业主，这些物品被视为库存或业务费用，它们应该可以免征资本利得税。 “但如果你只是一名收藏家，并且你拥有一张稀有的冰球纪念卡，你从中赚了一大笔钱，如果它的价值超过1,000加元，就需要缴纳资本利得税。” 被资本利得税打了个措手不及？ Pereira指出，有一件事行不通，那就是在出售或赠送你的度假屋或第二套住房之前，先住在里面一段时间，以避免缴纳税款。 “具体做法是，你拥有房产的每一年，都相当于获得了一个筹码，上面写着‘这是一年免税的筹码’，他说。 “所以，如果我同时拥有一栋度假屋和一栋房子，我要卖掉它，我就可以兑现这些筹码。我可以选择我想要的其中任何一个房产，小屋或房子，但最终……这些筹码只能适用于其中一个。”

最近一段时间，“搬离加拿大”的话题引发了热议。前不久，我们刚刚报道过，加拿大有40%新移民因高昂的住房成本对目前居住地并不满意，打算移居到其他城市，甚至离开加拿大。 据英文媒体Financial Post报道，随着2024年联邦预算中的税收变化，许多成功的加拿大人似乎正在考虑移居海外生活，“回流”也是很多人正在考虑的一个选项。这些想要搬离加拿大的人，也面临着很多财务方面的考虑，其中最大的一项是税务，如果没有经过审慎的规划就离开加拿大，资产的税率可能会超过50%，如果提前规划，这个数字可能会大幅减少。专家建议，每个考虑从加拿大移居其他国家的人都应该向经验丰富的税务律师寻求建议。此外，还提出了四个值得注意的事项，帮助大家解决一部分税务问题。 1、确定居住地和身份 一个离开加拿大的人可以成为非居民（non-resident），而无需成为侨民（emigrant）。这将决定其是否仍是加拿大的实际税务居民。从根本上来说，实际税务居民是居住在国外的加拿大人，他们的全球收入需要向加拿大缴税；相反，侨民则被认为跟加拿大断绝了联系，他们的全球收入通常仅向新国家纳税。当你成为侨民时，可能面临加拿大资产的离境税，这可能是一笔巨款。居住在国外的加拿大人实际居民通常会避免离境税，但还有其他考虑因素。确定居住身份主要取决于在加拿大境外度过的时间以及与加拿大的居住联系。如果加拿大出生的公民在另一个国家定居或在一个纳税年度内在加拿大境外停留超过183天，那么他们可能会成为非居民（non-resident）。在某些情况下，这些非居民仍可能是实际税务居民，例如雪鸟族学生和国际通勤的工人。居住关系分为主要或次要关系，这有助于加拿大税务局（CRA）确定居住权。“主要关系”包括加拿大居住地、居住在加拿大的配偶或伴侣，以及居住在这个国家的受抚养人。“次要关系”包括个人财产、加拿大护照或驾照、省级/地区健康保险、活跃的加拿大银行账户或信贷，以及社会关系等。 2、部分征税恐超过50% 加拿大实际税务居民就需要就其全球收入纳税，他们通常会获得在其他国家纳税的抵免，但仍必须向加拿大支付全部差额。这对于在低收入税或无收入税的国家工作的人来说至关重要——高收入者原本以为只需缴纳最低限度的税，但实际上却要缴纳超过50%的税。 3、移民海外需征收离境税 移居海外的侨民（emigrant）是指那些离开加拿大、在国外建立永久住所并跟加拿大断绝关系的人。在离境之日，他们被视为已经按照公平市场价值处置了资产，这被称为“离境税”（departure tax），尽管它实际上是对未实现的资本收益征税。离境时被视为出售的资产类型包括非注册投资、共同私人公司（CCPC）的权益、合伙权益和非加拿大房产。通常免税的资产包括加拿大房地产、注册投资（如RRSP、TFSA和养老金）、员工股票期权、人寿保险单（不包括独立基金）和合格的加拿大商业地产。 4、投资税 作为非加拿大税务居民，你可以保留注册账户，但不能进一步向其存入资金。根据新国家的税法有所不同，这些账户可能还会面临新的影响。比如，美国不承认TFSA免税账户，因此TFSA内的任何投资收益虽然在加拿大不征税，但可以在美国征税。非税务居民可以继续拥有加拿大房地产并赚取租金收入，但他们必须扣留其中的25%。每年，出租房业主可以以净租金收入，而不是总租金收入为基础征收预扣税。值得注意的是，如果房东不在加拿大境内，则物业经理或租户本人需要完成此操作。 出售加拿大房地产的非居民必须在出售前或成交日期后的10天内通知CRA，未能这样做的人将被征收所有销售收益的25%预扣税，并面临最高$2500加元的罚款。如果卖家在新国家有义务就销售收益纳税，建议同年提交加拿大纳税申报表，以降低双重征税的风险。由此可见，离开加拿大实际上不是那么简单的事情，需要进行大量规划，以确保解决所有财务和税务问题。有意向移居其他国家的华人们千万别掉以轻心，否则可能遭到CRA重罚！

加拿大皇家银行（Royal Bank of Canada，RBC）正在进行其首席执行官Dave McKay十年任期内最大的一次重组，包括调整领导层和将其最大部门拆分为两个。 作为加拿大最大的银行，RBC将其强大的个人和商业银行部门负责人Neil McLaughlin调任为财富管理部门的新负责人。 个人和商业银行部门将被拆分，Erica Nielsen将接任个人银行业务负责人，而Sean Amato-Gauci将领导商业银行业务。 今年，RBC完成对汇丰控股（HSBC Holdings PLC）加拿大分行的收购，此次收购增加了4,000多名员工和100多个分行。 RBC市值为2130亿元，将按五个业务板块进行报告：个人银行、商业银行、财富管理、保险和资本市场。 来源链接： https://financialpost.com/fp-finance/banking/rbc-shakes-up-leadership-splits-pc-banking-unit    

很多读者一直在后台留言敲碗叫我分析加拿大的养老金。说实话，不是我不想说，而是太难了。加拿大的养老金计算，是我见过的最难的算术题。 简单来说，在加拿大工作和生活，每个人到65岁以后领到的养老金可能都不一样，而且是完全不一样。加拿大养老金其实是来自于一个养老体系，由几部分构成，而且每个部分的计算方式都不一样，所以别人能够领到多少钱，跟我完全没有关系，完全不能意味着我以后也能拿同样的数额。 但是笔者还是抱着研究和学习的心态，想看一看加拿大退休以后到底能够拿多少钱。 首先，加拿大的养老体系主要由加拿大退休养老金计划（Canada Pension Plan，CPP）和老人金（Old Age Security，OAS）组成。CPP由雇主和个人的共同缴费，相当于国内的养老保险。而老人金发放给年满65岁及以上的加拿大公民和永久居民，即使在加拿大从来没有工作过，到了岁数也可以领取。部分雇主还有雇主养老计划。 其次，加拿大养老体系还包括补充性养老金计划，例如注册养老金计划（Registered Retirement Savings Plan，RRSP）和养老金收入担保（Guaranteed Income Supplement，GIS）。RRSP允许加拿大居民以个人名义进行养老金储蓄，享受税收优惠，并在退休后将其转化为收入。而GIS则是一项针对收入较低的老年人提供额外经济支持的计划。 本文就让我们先来看看住满十年就能领取的老人金。 其实老人金是很多中介宣传的噱头，“住满十年就能领”，不需要工作，这是不是听上去很美好？所以好多人拖家带口来加拿大拿这个钱。但是笔者要给大家提个醒，因为这十年的时间如何累计，是个很玄的东西。 首先，最简单的情况，假如你登陆加拿大就有永居身份，那么你在加拿大居住的时间就是实打实可以被计算的，哪怕中间断掉，回国住上20年都没关系。举例来说，一个人永居身份入境加拿大，先住了五年，拿到公民身份，又回国居住了十年，那么这个人只需要再回加拿大住上五年，就可以满足十年的时间积累了。 但是，如果你像我一样，是学生身份或者工签入境加拿大，那么起码在头十年，不可以有一次性连续六个月离开加拿大的情况。这十年必须居住在加拿大，一旦时间断掉，就需要从新开始积累时间。有的人觉得我回国住上一两年再回加拿大，可是如果你回国之前没有拿到身份，那么对不起，你的时间就要重新开始积累了。 对于留学生来说，这十年的时间可以从年满18岁开始积累，可以从拿到永居身份之前开始积累。拿我自己举个例子，我是2016年到加拿大读书，到了2026年，如果这十年中我没有离开加拿大超过六个月的时间，那么我就具有了65岁以后去申请老人金的资格。 在加拿大有永居身份以后离开加拿大，也可以境外领取老人金，前提是住满20年。但是住在境外的时间不计算为加拿大居住时间，除非你所居住的国家或者工作的雇主，跟加拿大社会保障体系有合作。而住满20年后离境，只能拿到一半的老人金。 还有一种说法就是，居民65岁以后，如果开始领取老人金，一次性离境的时长绝对不能超过6个月，否则老人金就会停发，有的甚至还要追回。目前这种说法我在实例中见过但是政府官网好像查不到消息，希望了解这方面问题的读者留言。 好了，说完了资格，我们要来说一下更让人觉得崩溃的部分，那就是资格不等于满额，这笔钱其实大部分人都拿不满。很多人以为我住满了十年就能领取老人金，而且全加拿大的老人都是一个数额，其实是不对的。一个人只有在加拿大住满40年，才能拿到满额的老人金。 你没看错，是40年。 对于很多拖家带口来加拿大的中产来说，登陆加拿大的时候，大概都是35-45岁了，在加拿大居住十年以后是45-55岁，领取老人金的年龄是65岁，也就是说大部分人理想状态下在加拿大居住了20-30年。这种情况下，老人金是按比例发放的。你在加拿大居住了30年，就拿四分之三的老人金；居住了20年，就拿二分之一，十年，就拿四分之一。住了28年，就拿28/40比例的老人金。这就是我为什么说大部分人都拿不满的第一个原因：能够在加拿大住40年的人太少了。 第二，2024年，如果你上一年的年收入超过8万6千刀，那么老人金的数额会开始按比例减少，如果你的年收入超过14万2千刀，那么老人金为零。 也就是说，一个人想要拿满额老人金，需要在加拿大居住40年，而且离境的时间一次不能超过6个月，否则就要扣除相应的月份，而且退休前和退休以后的年收入还不能超过8万六。为什么说退休以后的收入？从某种程度上来说，养老金也是应税收入。包括你从个人养老储蓄账户里取出来的钱，都是应税收入，这个我们第三篇文章会讲。而且这个规则跟你是不是永居或者公民没关系，都一视同仁的。 最后，我们来看一看这耗费40年光阴的老人金，一个月到底有多少钱呢？ 根据加拿大政府官网显示，一个人在年满65岁以后，在加拿大居住四十年，上一年的报税收入如果小于八万六，则可以拿满额老人金：每个月足足有718块哦（笔者已经忍不住阴阳怪气了）。也就是说，费了这么大功夫，也只能拿718刀，是个连房租都付不起的水平。换句话说，老人金是个政府的普惠政策，既然是人人都要发，那么发到手的钱确实不多。 看完老人金的制度和计算方式以后，我只有一个感想，那就是如果你真的想要领取加拿大的所谓福利，还是越早移民越好。至少从养老的角度来讲，无论是老人金，还是养老保险，都需要自己在加拿大工作和居住时间的积累。 如果一个人未婚，没有工作，或者全年收入在2万刀以下，就可以额外领取每月1000的养老金收入担保（GIS）。已婚有伴侣，且伴侣在加拿大住满40年，两人合计年收入在2.8万刀以下，就可以领取600刀。 事实上，GIS，也就是养老金收入担保，是一个兜底的政策，大部分人都拿不满，甚至拿不到，因为两万八的门槛太低了。这一点我们后面分析联邦养老金和企业养老金的时候会再算。正常全职工作退休的人，几乎是领不到满额的GIS，即使有，也只有一点点。 举一个比较极端的例子，假设一个人年满65岁，在加拿大四十年从来没有工作过，没有工作产生的养老保险，没有投资收入，单身或者离异状态，且上一个年度一分钱收入都没有。这种情况下，这个人能够拿到的养老金，包括满额的老人金和满额的GIS，在2024年，两项相加，是将近每月1800刀，这就是这个人每个月养老金的全部收入了。 因为在这个极端的例子中，这个人没有联邦养老金，企业养老金和个人养老储蓄。1800这个数字每年根据通货膨胀的水平逐年上涨，每年大约上涨100刀左右。75岁以上的老人，在这个基础上再上涨10%。但是这种情况过于极端，所以我才说大多数人是拿不满，而不是一分钱不能拿。 如果一个老人跟着子女到加拿大养老，老人每个月能领多少钱？假设一个老人通过团聚移民的方式来到加拿大，住满了十年，在加拿大没有工作过或者只做现金工，那么65岁以后，可以拿1/4的老人金（住了10年）加上GIS。这个老人如果是离异和丧偶状态，可以每月拿180+1000刀，如果有配偶，两人一共每月拿360+1200刀。当然实际情况会比较复杂，笔者只是举个简单的例子帮助大家理解。 老人金和GIS都属于纯政府福利，如果一个人在加拿大不工作，每个月最多只能拿1800刀。钱赚得越多，政府的福利就会下降。

据《华尔街日报》报道，加拿大商业集团和零售商Hudson’s Bay公司将收购美国奢侈品连锁百货公司尼曼Neiman Marcus。有零售业分析师称，此举将打造一个时尚巨头，但不太可能改善这个陷入困境的加拿大品牌的命运。 据报道称，经过数月的谈判，这项耗资26.5亿美元（合36.1亿加元） 的收购已经获得批准。 《华尔街日报》称，新品牌将被命名为Saks Global（Hudson’s Bay公司于1998年收购了Saks Fifth Avenue）。预计Saks的首席执行官Marc Metrick将担任Saks Global的首席执行官。 据报道，电子商务巨头亚马逊和软件公司Salesforce（目前都与Saks有业务往来），将持有新公司的少数股权，并负责物流、人工智能和其他技术。 截至周四上午，Neiman Marcus 和 Hudson’s Bay公司均未公开宣布此次收购，但预计很快就会发表声明。 多伦多分析师Bruce Winder表示:“此举不会拯救The Bay。但这是一件大事。它确实创造了一个时尚巨头。” 分析师还表示，这笔交易可能会导致裁员和其他节省成本的措施。“可能会裁掉一些员工，甚至可能削减配送设施，这样他们就可以节省开支。” 会有哪些改变？ 目前尚不清楚尼曼百货能否会通过这笔交易进入加拿大市场，也不清楚加拿大的Hudson’s Bay百货连锁店会发生什么。 据Retail Insider报道，Hudson’s Bay公司于2013年收购了Saks Fifth Avenue，并计划在加拿大开设约10家Saks门店。2016年2月，Saks百货在多伦多市中心开设了第一家加拿大门店。一周后，第二家多伦多门店在CF Sherway Gardens开业。2018年2月，Saks在卡尔加里的CF Chinook Centre开设了第三家加拿大门店。 Saks曾在2016年宣布，将在蒙特利尔Hudson’s Bay大楼开设一家22万平方英尺的门店，该计划随后与温哥华市中心的门店计划一起被搁置。Saks原本可以进入埃德蒙顿和渥太​​华市场，但扩张计划被叫停。 Saks在加拿大的三家门店的未来目前尚不确定——卡尔加里的CF Chinook Centre和多伦多的CF Sherway Gardens Saks门店的产品尤其稀少，这两家门店自开业以来也在缩减规模，而奢侈品牌特许经营店已经退出了多伦多市中心的Saks旗舰店。 Retail Strategy Group的零售专家Liza Amlani在周三的一次简短采访中指出，既然尼曼百货已将重点转向高端消费者，那么考虑到加拿大人口较少，以及Holt Renfrew等零售商占据主导地位，该百货在加拿大扩张的可能性较小。Holt Renfrew销售的许多品牌与尼曼百货相同。 Neiman Marcus于 2020 年大流行期间申请破产保护，并关闭了一些商店。Neiman Marcus目前经营着 36 家大型门店、两家位于纽约的 Bergdorf Goodman 门店（分设男装和女装）和五家 Last Call 折扣店。 近期的坎坷 2022年3月，Hudson’s Bay关闭了其规模庞大、历史悠久的多伦多门店。该公司在关闭前一年解雇了600多名员工，原因是疫情封锁压力。 去年1月，该公司裁掉了2%的员工，随后在加拿大关闭了多家门店。 在早些时候给Daily Hive的一封电子邮件中，Hudson’s Bay副总裁Tiffany Bourre证实，这一举措是由于加拿大零售业面临巨大的外部压力。 她表示:“(公司)正在重新调整战略重点，提高运营效率。虽然做出这些决定并不容易，但我们致力于公平和尊重地对待每一个人。” 几个月后，又一轮裁员随之而来，250 名员工被解雇。Bourre 表示，这家零售巨头“已努力将对员工的影响降至最低”，预计经济压力将有所缓解。 “然而，经济压力持续的时间比我们预期的要长，因此有必要做出这些改变。”Bourre说。 Daily Hive 已联系Hudson’s Bay公司置评，截至发稿前未收到回复。  

加拿大税务局（CRA）昨天可以说是在X上火了一把，这并不是有了新的税收或福利变化，而是因为该平台上一条随后被删除的帖子引发了网友们强烈的反对。 目前，加拿大人在拨打电话处理与加拿大税务局（CRA）相关事务时面临漫长的等待。而CRA也因此受到大量投诉。但是，一名工作人员决定在周四早上用一种不同的方式和大家“打个招呼”。 他使用的就是著名的电影《卑鄙的我》中的黄色卡通人物“小黄人”——尽管他肯定是出于好意，但却没有得到很好的反响。 帖子中除了有小黄人的台词和标签#CdnTax 和#DespicableMe4 外，还包含一个小黄人跳上跳下的动图。 后续帖子解释道：“哎呀，小黄人又来了！他们的意思是：孩子们让你筋疲力尽？但申请#CanadaChildBenefit（儿童福利金）很容易——而且你可以用手机单手完成。” 尽管该机构迅速做出了删除帖子的明智决定，但批评仍不断涌现，一些人分享了帖子的截图，以确保人们不会忘记这一经典时刻。 图源：Google Maps 虽然不可否认这是一个很新奇的发帖方式，但那些习惯了等待数小时并且每次与加拿大税务局打交道都面临很多麻烦的网友对此并不感冒。 一个人写道：“我想知道我的退税到底在哪里，他们每次都是忙线。” 另一位网友表示：“发布这些帖子的实习生可能每年会花掉你10多万的税金。让我们好好想想吧。” 其他人则想知道联邦政府是否获得了报酬来宣传该系列电影。   来源链接： https://dailyhive.com/canada/cra-trolled-social-media-post  

近日，“马斯克回应中国小女孩报bug”登上热搜，引发公众关注。一个中国小女孩隔空喊话埃隆.马斯克，希望其能修复特斯拉中的BUG。马斯克很快回复“Sure”表示会修复。视频中自称是茉莉（Molly）的中国女孩，用英文描述了车机屏幕上这个BUG——有时候画板功能不太稳定，画上一笔新的，之前画的就会消失，没有解法。所以她决定录一段视频，给特斯拉创始人马斯克先生报一个bug，并且急切地盼望能解决这个问题。 有热心的网友将茉莉的诉求转发给马斯克之后，马斯克很快做出回复“Sure”，表示会跟进这个问题。网友热议称，“马斯克真回复了！小女孩口语表达很清晰，好有自信。”“孩子发音还不是那么标准，但说得很流畅。更重要的是，她非常自信大方，勇于用英语表达自己，这一点就胜过很多人了。”“一个发现问题并尝试解决的优秀孩子、和背后认真对待孩子问题，并帮助她寻求解救方式的家长。”7月3日中午，茉莉的妈妈、网友“@你好姚姚”告诉记者，得到马斯克的回复后，女儿很开心。 记者了解到，小女孩茉莉是个北京孩子，今年7岁。向马斯克报特斯拉BUG的这段视频，是6月30日在北京南站拍的。那天，茉莉妈妈要从北京去上海工作，茉莉陪妈妈到了北京南站。茉莉妈妈说，“我们早到了，把车就停在路边，茉莉又在车机屏幕上画画。画着画着，她就说，‘哎呀，妈妈看这个问题又出现了，我好不容易画好又没了。’”“我疑惑，问她什么问题呀？她说，‘你看我画一笔，之前画的就没了。”“女儿就给我演示，果然这个车机屏幕的画画功能似乎有BUG。我爱人对女儿说，你为什么不拍个视频向马斯克反映这个事儿？”“她想了想说好啊，然后自己花了不到一分钟时间，组织了一下语言。”“你可以听到她那个口语词汇都很简单，其实不管孩子发音和用词多么简单，但只要她敢说就值得鼓励。”茉莉向马斯克表达这个BUG时，茉莉的爸妈帮女儿拍了视频，然后发在了社交账号上。第二天7月1号中午，有网友突然给茉莉妈妈留言，说埃隆马斯克回复了。茉莉妈妈非常意外，直到网友转她一张截图：茉莉的BUG诉求，被一个外国人的社交账号转发了，马斯克看见，很快回复了一个单词“sure”。 得知自己的问题得到马斯克的回复，茉莉很开心，但又自顾自地去玩了。“其实外界纷纷扬扬的声音，对于一个小朋友来说，她没有多少体感。但是马斯克回复了茉莉的这个行为，我觉得对女儿来说很有意义。” 茉莉妈妈告诉记者，拍这个视频的初衷，是鼓励孩子在面对问题的时候，自己努力用沟通的方式去想办法解决。“孩子发现了问题，自己去沟通了，并且解决了问题。这个过程和结果，对于孩子这一生来说，是个很宝贵的经历。”橙柿互动了解到，茉莉3岁开始学英语，上的是个双语幼儿园，每个班里会配备一个外教老师。茉莉妈妈说，对女儿来讲，讲英语非常natural，是很自然的事情。茉莉是个非常阳光的小女孩儿，她也很善良，会很在意别人的感受。 “女儿从小就跟着我一起做公益，我刚带着她去了一趟云南一个乡村学校去支教，去做公益。”茉莉的爱好也很广泛，她打棒球、学架子鼓、学吉、学钢琴，喜欢画画。 “我家里有一辆特斯拉model3，茉莉喜欢在上面画画，画了有5年时间了。”“她对这个画画的功能特别熟悉，她不说这个bug我真的不知道，我平常不使用那个功能。” 妈妈说，茉莉画画的敏感时期不一样，她原来喜欢画线条、画大图案。现在喜欢画公主画人物。她喜欢用画画的方式，把自己一天的生活记录下来。 昨天茉莉打了棒球，回家就画了“棒球的一天”，还把画送给了教练，教练非常高兴。 “我们家有一面墙，贴了好多女儿的画：妈妈祝你母亲节快乐、爸爸妈妈茉莉爱你们……她会用画画的方式去表达她的情感。”

根据彭博经济研究 (Bloomberg Economics) 的预测，负债累累的加拿大人在未来18个月内可能会看到央行利率下降1.5个百分点，最低降至3.25%，与现在利率比降幅超过三分之一。   彭博经济研究周日发布了全球各大央行的利率预测，并指出加拿大央行是七国集团（Group of Seven）中首个降低基准利率的央行。 加拿大央行上月采取了行动，将利率从5%降至4.75%。自2023年7月12日以来，加拿大利率一直维持在5%。 Bloomberg分析师Stuart Paul写道：在加拿大，强劲的国内需求和表明近期支出加速的指标意味着今年的央行降息步伐应当会较慢。 Stuart Paul说，我们预计加拿大央行将按季度节奏下调基准利率，到2024年底将基准利率目标降至4.25%。进一步的通胀下降潜力使基准利率面临下行风险。但在人口因移民增长的背景下，快速的降息可能会重新激活房价，并有引发二次通胀激增的风险。 分析师预测今年9月和12月还会有两次降息，到2025年底基准利率将降至3.25%。 Bloomberg预测，未来18个月内唯一不会降低利率的央行将是日本，目前其隔夜利率仅为0.1%，因为日本经济停滞不前。 美联储的利率设定为5.5%，预计到2025年底为4%。 加拿大央行的隔夜基准利率被银行用来设定家庭抵押贷款、商业贷款、信用额度和信用卡债务的利率。 因为担心经济增长会停滞，在COVID-19期间，全球各地的央行降低了利率，达到前所未有的低水平。 利率被用作管理经济的工具。它的逻辑是，如果经济增长疲弱，那么降低借贷成本会鼓励负债和支出。如果经济增长过强，通胀率上升，那么加息可以抑制这种增长。 在2020年疫情最严重的时候，五年期固定利率房屋贷款利率可以低于2%。现在，房主为五年期固定期限抵押贷款支付的利率约为5%。 目前皇家银行（RBC）提供的五年期固定抵押贷款利率为4.84%。 加拿大央行的下一次利率公告将于7月24日公布。 你认为明年央行利率能降至3.25%吗？  

《金融邮报》理财专栏报道了一对中产夫妇的财务状况，以及他们如何想要在退休前还清房贷。 Clive和Juliana目前生活节俭，努力还房贷，确保在五年后他们60岁时能退休并享受生活。他们确信能够实现这一目标，但也担心今天所做的牺牲是否过多。 这对夫妇希望在退休前有一个明确的计划，应该储蓄多少以及投资在哪里。在退休时，他们要知道从储蓄中提取收入的最省税方式，并确保有足够的钱安度晚年。 两人每年税前收入各约为15万元，每两周净收入共6,200元。两人都有雇主提供的养老金。 Clive在电信行业工作，每两周向回报率超过10%的固定供款养老金计划供款300元（雇主也匹配供款300元）。目前该养老金账户有55万元。 Juliana在公共部门工作，每月向一个与通胀挂钩的固定收益养老金计划供款1,200元，如果她在60岁退休，每月可获得5,500元，如果在65岁退休，每月可获得6,000元。 Clive和Juliana已经最大限度地向他们的注册退休储蓄计划（RRSP）供款，总共投资了65万元的平衡型共同基金，年回报率为8%。Clive积极管理他们的免税储蓄账户（TFSA），总值20万元，投资于50到60支跨行业的股票以及ETF基金。 他说：“我有很高的风险承受能力，但是我谨慎地进行多元化投资，即使有些领域下跌，我也能在其他领域获利。”迄今为止，这一策略奏效，投资每年通常能获得超过15%的回报。 这对夫妇还在一个共同账户中投资互惠基金9.5万元，并为两个孩子的注册教育储蓄计划（RESP）存了13万元。一个孩子明年将从大学毕业，另一个孩子正在读大学。 “我们可能为教育基金准备过多，”Clive说。“该账户必须在孩子上大学期间提取，以避免税务处罚。”   Clive和Juliana住在大温哥华地区，最大的开销是他们的豪宅，估值为350万元，有95万元的浮动利率抵押贷款，利率为6.3%。每周需支付2,000元的房贷，每月8,000元。他们将在三年内重签房贷，届时现金流会有所改善。他们计划在未来五年内继续住在这里，因为孩子都还住在家里。 他们还希望在退休后旅行，趁身体还健康。Juliana有慢性病，随着年龄增长可能旅行受限制，他们希望与孩子和未来的家庭一起在海边度过长时间的假期。Clive会继续从事咨询工作，而Juliana计划做义工，并可能从事兼职工作。 “我们有意识地做出牺牲，不度假，不升级我们的汽车，确保在接近退休时情况更好，”他说。“这么做对吗？开支能否放松一些，享受我们的50多岁生活？” 专家的建议 Clive和Juliana的高收入和多元化投资使他们能够在五年内退休，并在此期间更好地享受生活。然而，未来五年内如果利率没有大幅下降，他们需要认真考虑在退休后缩小居住规模。 财务规划师Graeme Egan说：“退休后的前十年能否去旅行以及退休生活的整体情况，都取决于他们在退休时的住房状况，如果退休后的房贷支付不变，每月养老金收入几乎只能支付目前每周的抵押贷款支付，这并不理想。” 根据Egan的计算，Clive的养老金以5%的回报率和未来五年的持续供款，在60岁时应增长到约74.4万元。这将提供每年45,000元的收入，直到95岁。Juliana的养老金在60岁时将每年支付60,000元，使两人的养老金收入总计每年105,000元，税后约为87,000元，不包括加拿大养老金计划（CPP）福利。他们都可以在60岁时选择领取CPP，老年保障金（OAS）或来自RRSP、TFSA和非注册账户的收入。 “我建议他们在接近退休时认真考虑换小房，或者考虑其他选项降低房贷的成本。”Egan说的建议是：咨询只收取费用的财务规划师，用不同的回报率、支出/生活方式费用和通胀，生成包含当前财务信息和目标的退休预测。“这将确定最节税的方式来提取资本，补充养老金、CPP和OAS，并在退休及以后分割养老金和注册退休收入基金支付，”他说。“预测还将帮助确定缩小居住规模的好时机。” 在与规划师交谈并拿到预测结果之前，Egan建议他们不要再向抵押贷款支付额外款项。相反，他们现在应该多享受生活，将任何多余的储蓄投入他们的TFSA以增加他们的财务缓冲。

   从左到右汤姆森、赵长鹏、切里顿。 网上图片 据《福布斯》(Forbes)杂志报道，如果将全球亿万富翁目前拥有的财富汇总起来，将达到惊人的14.2兆美元，但加拿大最富有的人是谁？赵长鹏因身家在几个月内暴涨排名窜升几十位，令人印象深刻。 CTV报道，在《福布斯》2024年的年度富豪榜囊括了全球2,781名亿万富翁，今年新增141人上榜（其中包括巨星Taylor Swift）。 其中，美国拥有全球最多的亿万富翁，有813人榜上有名，总资产达5.7兆美元；而加拿大则有67人，总资产达3,166亿美元，其中7名是女性，9名年龄不足50岁。 多伦多67岁的传媒大亨汤姆森（David Thomson）及其家人是最富有的「加人队」，榜单发布时其身家达678亿美元，在全球排名第22位。他们控制着由汤姆森一手创办的传媒帝国——Thomson Reuters Corporation，并拥有《环球邮报》（The Globe and Mail）。 加密货币交易所币安（Binance）创办人、47岁的赵长鹏紧随其后，为加拿大第二富，当《福布斯》于4月发布全球富豪榜时，其身家达330亿美元，跻身全球前50名。但几个月后，亦即截至6月29日，赵长鹏身价飙涨，以598亿美元的净资产一举跃居全球第25位富豪。 73岁的史丹福大学荣休教授切里顿（David Cheriton），得益于早期对谷歌的投资，他在加拿大富豪榜上排名第三，4月份，其净资产为155亿美元，位居全球第156位富豪，切里顿目前的身家估值为126亿美元。 排名第四的是来自温哥华的95岁吉姆·帕蒂森(Jim Pattison)，他的财富为93亿美元。《福布斯》报道指，他是透过吉姆·帕蒂森集团(Jim Pattison Group)积累了财富，该集团业务包括食品、娱乐和包装等20个部门。 来自台湾、持有加拿大护照的蔡崇信（Joseph Tsai），以85亿美元身家跻身加拿大5大富豪俱乐部，60岁的他作为阿里巴巴集团的联合创办人而获得财富。 满地可75岁的Alain Bouchard，与他人共同创立了便利商店连锁店Alimentation Couche-Tard，在全球拥有14,000多家门市。4月该榜单发布时，他的身家为80亿美元，截至周六，他的身价为73亿美元。 温哥华74岁的Anthony von Mandl，是通过酒精饮料行业品牌Mark Anthony Brands赚得70亿美元，该公司创造了White Claw Hard Seltzer和Mike’s Hard Lemonade；而威尔逊（Chip Wilson）则透过瑜伽服饰Lululemon赚了68亿美元。与此同时，多伦多43岁的卢特克(Tobi Lutke)作为Shopify的联合创办人兼总裁积累了69亿美元的财富。 亚瑟(Arthur)和欧文(James Irving)兄弟因拥有Irving Oil和J.D. Irving而在今年双双上榜，列加拿大富豪榜上第10位和第11位，可惜两人于今年相继过世。

近期，一系列数据让市场产生了困惑，一方面，加拿大经济在不断增长，另一方面，就业市场却显示了加拿大经济的脆弱。 加拿大经济在4月份增长，预计5月份将继续增长 加拿大统计局周五（6月28日）表示，加拿大4月份经济增长，符合预先估计和分析师预期。 4月份实际国内生产总值（GDP）年增长率为1.1%。 按月计算，4月份国内生产总值增长0.3%，20个部门中有15个部门增长。符合路透社调查的分析师预测本月增长0.3%。 加拿大联邦数据机构表示，这一增长是由批发贸易、采矿、采石以及石油和天然气开采和制造业的反弹推动的。零售业也是增长的主要驱动力，以食品和饮料零售商和加油站为首，这些零售商和加油站在3月份出现了下滑。 初步估计显示，由于制造业、房地产、租赁、金融和保险业的增长，5月份GDP增长了0.1%。加拿大统计局表示，这一增长部分被零售和批发贸易的减少所抵消。 CIBC经济学家安德鲁·格兰瑟姆（Andrew Grantham）周五在一份报告中写道，5月份的月度放缓表明，同月通胀的重新加速“可能反映了供应问题或数据波动，而不是需求压力”。5月份消费者价格指数（CPI）出人意料地重新加速至2.9%，而核心通胀指标也有所上升，降低了加拿大央行7月份降息的可能性。 格兰瑟姆写道：“我们继续认为下周的就业数据和下个月的CPI数据对于决定加拿大央行是否会在7月下旬的会议上进一步降息25个基点更为重要。” 格兰瑟姆表示，该数据显示，第二季度增长率为1.8%，高于加拿大央行预测的1.5%。然而，第一季度GDP增长1.7%，低于央行预测的2.8%。 职位空缺继续消失 加拿大统计局的新数据显示，职位空缺减少至疫情前的水平，因为职位空缺的持续下降描绘了劳动力市场正在收紧和经济正在疲软的画面。 衡量加拿大雇主空缺职位数量的职位空缺降至 575,400 个，比 2023 年 4 月下降了 28%。2020年初，职位空缺为582,510个。该机构在周四的一份新闻稿中表示，这也是 2024 年连续第三次下降。 “加拿大的就业调查显示，4月份劳动力市场疲软继续开放，因为......职位空缺减少了32,000个。”CIBC World Markets经济学家凯瑟琳·贾奇（Katherine Judge）在一份报告中表示。 职位空缺的下降也意味着每个职位的失业人数从3月份的2.2人上升到4月份的2.3人。 “职位空缺的下降表明，企业正在放慢招聘步伐，可能是因为经济放缓，”阿尔伯塔省首席经济学家查尔斯·圣阿尔诺（Charles St-Arnaud）在一封电子邮件中表示。 2022 年 5 月，随着经济从疫情中开放，职位空缺飙升至 100 多万个，这是一个主要关注点。雇主发现自己无法填补职位空缺，被迫提高工资，因为他们努力寻找和留住员工。 虽然填补职位空缺的斗争可能正在缓解，但加薪的压力仍然存在。 与职位空缺数据一起公布的薪资数据显示，4月份平均每周收入比去年同期增长3.7%。 雇主是否真的回到了正常轨道上还有待观察。 圣阿尔诺表示，即将到来的加拿大银行商业前景调查（BOS）将提供更多证据，该调查询问雇主的招聘意向。 在之前的BOS中，很少有企业表示他们正在经历劳动力短缺，这归因于对可用工人的需求减弱和供应增加。 经济学家一直在密切关注劳动力数据，寻找经济正在衰弱的迹象，因为加拿大人正在缩减支出以应对更高的利率和通胀率，这些利率和通胀率正在挤压他们的钱包。 加拿大统计局6月7日发布的最新劳动力调查（LFS）显示，5月份经济增加了26,700个职位，全年净增加190,000多个工作岗位。然而，今年的失业率从1月份的5.7%稳步上升至6.2%，因为创造的就业机会未能跟上该国人口飙升的步伐。 劳动力调查和空缺数据是不同的，因为后者不包括农业部门、私人就业或许多自营职业职位。 尽管如此，空置率的下降可能会开始在更广泛的市场中发挥作用。 “这表明我们可能会在未来几个月开始看到LFS就业增长减弱，” 圣阿尔诺说。 图片来源：finance.yahoo  去年，加拿大经历了创纪录的人口增长，因为该国的新移民人数增加，人口增加了130万人，这是自1957年以来最快的年度增长速度。 现在，加拿大国家银行（National Bank of Canada）预测，在贾斯汀·特鲁多（Justin Trudeau）的自由党政府宣布将削减允许进入该国的外国临时居民数量后，将出现“人口宿醉”。 “认识到情况变得越来越危险，联邦政府最近决定是时候暂停了，让经济消化过去两年前所未有的人口增长狂潮，”国家银行首席经济学家斯蒂凡·马里昂（Stéfane Marion）在一份分析中表示。 他估计，在2025-2027年期间，人口增长将从2024年的预计增长3.1%大幅放缓至0.7%，从而使该国能够在基础设施和住房等领域迎头赶上。然而，他预测了地区差异，并呼吁从2025年到2027年，艾伯塔省和萨斯喀彻温省的人口增长分别为1.5%和1.6%。 马里昂说，国家预测虽然远低于过去两年，但仍超过了经济合作与发展组织成员国0.4%的人口增长率。

加拿大一些人喜欢注册小企业，然后出于税收目的报销各种费用。 问题在于，为了使商业支出能够适当地抵税，它必须是为赚取收入而合法产生的。否则，加拿大税务局既可以拒绝扣除，也可以评估雇员或股东的利益，从而造成双重征税。       一次是因为费用不允许扣除，另一次是因为股东或员工的福利价值需要纳税。   这正是本月早些时候联邦上诉法院判决的案件中发生的事情。   该案涉及安省的四个兄弟姐妹，他们经营着一家大型奶牛场企业，生产各种产品，包括奶酪和酸奶，销往北美各地。   该企业已注册成立，每个兄弟姐妹都是该企业的股东和雇员。   在 2015 年 12 月 31 日的纳税年度，CRA 重新评估了该公司，不允许近 500,000 加元的业务费用。在这些费用中，近355 000加元与差旅费（包括餐费）有关。   CRA重新评估了每个兄弟姐妹，将与不可扣除的旅行相关的各种金额纳入其认为个人的收入中，称他们每个人都获得了股东或就业福利。   数额很大。其中作为总裁的那位兄弟姐妹被重新评估后，2014年收入中的211,621加元和2015年收入中的156,696加元作为股东福利。同样，担任财务主管和人力资源总监的另一位兄弟姐妹必须分别包括 237,647 加元和 181,737 加元作为股东福利。   在审查的两年中，第三个兄弟姐妹的股东利益总额接近 27,000 加元，而第四个兄弟姐妹的股东福利接近 50,000 加元。   在税务法庭上，纳税人表示，公司支付的所有差旅费用都是为了获得或产生业务收入，例如会见全球供应商或开发公司的业务市场。他们表示，旅行费用“不属于个人性质”，不应计入他们的收入计算中。他们还认为，股东利益不应适用于四个兄弟姐妹中的两个，因为他们只拥有公司的优先股，而不是普通股。   CRA不同意这一观点，称该公司并非为了从业务中获得或产生收入而发生不允许的旅行费用。       该公司总裁的证词被认为不可信。他表示，公司支付的所有不允许的差旅费都是出于商业目的而发生的，但他无法提供任何合理解释，也无法提供任何文件证据证明公司可以扣除差旅费。   在该公司扣除的差旅费总额中，CRA 审计员准备允许扣除约 20 万加元的差旅费，但除了信用卡对账单外，没有任何其他证明文件，包括前往迪拜参加年度贸易展，以及前往芝加哥、纽约、温哥华、圣地亚哥和华盛顿的差旅费。   其他前往巴黎、阿鲁巴、拿骚和蒙特-特朗布兰的旅行费用以及支付给 Sunwing Vacations 的费用都不被允许，因为审计员认为这些都是公司为兄弟姐妹和其他家庭成员的利益而支付的个人费用。   其他不允许的旅行费用包括： 在圣马丁岛发生的信用卡费用，包括各种餐厅餐食；魁北克费尔蒙汤布兰特酒店、阿鲁巴岛丽思卡尔顿酒店和大开曼岛丽思卡尔顿酒店的费用；以及兄弟姐妹的配偶在蒙特利尔 Holt Renfrew 发生的一些费用。   法官说，"为了证明任何被驳回的差旅费都是合理的，我们本应在听证会上援引一些证明文件，即电子邮件、会议邀请函、会议议程等，说明各种差旅费的用途"。   兄弟姐妹和公司对下级法院的裁决提出上诉，联邦上诉法院于 2024 年 6 月 17 日进行了新的审判。上诉庭的三名法官组成的小组在一份简短的六页口头裁决中做出了口头裁决。法院一致维持了下级法院的判决。  

加拿大持续的生活成本危机正使国民的债务负担进一步加重，该国破产数已达到近年来的最高水平。 这是根据加拿大破产和重组专业人士协会(CAIRP)的最新报告得出的结论。 根据破产监督办公室(OSB)的最新数据显示，5月份消费者破产数量与去年同期相比增加了11.3%。 个人申请数量达到了12195份，这是自2019年10月大流行前以来的最高单月数量。这意味着加拿大人平均每天提交 393 份申请。 CAIRP主席 André Bolduc 在一份声明中表示，尽管6月份利率有所下降，但“高昂的生活成本和偿还债务成本继续对预算造成压力。” 截至2024年5月的12个月期间，消费者破产申请数量与截至2023年5月的12个月相比增加了 17.9%。 2024年5月，消费者破产数最高的省份是萨斯喀彻温省，每天的破产申请数量增加了18.8%，达到347份。安大略省和魁北克省的破产数增幅第二高，为16%。 大幅上升的不仅仅是个人破产数量。 CAIRP指出，5月份有530家加拿大企业破产，较去年同期增长41.7%。与2019年5月大流行前的水平相比，今年企业破产数量惊人地增加了67.6%。 Bolduc 说，这些数字“只是冰山一角”。“最新的破产数字显示，企业申请破产的水平超过了疫情前，可能有更多陷入财务困境的企业选择关门大吉，而没有正式申请破产。” 今年的加拿大紧急商业账户(CEBA)贷款截止日期也给加拿大企业增加了一个沉重负担。 CEBA是一项政府资助的无息商业贷款，于2020年4月推出，旨在帮助企业支付大流行期间的费用。 加拿大独立企业联合会(CFIB)最近的一项调查发现，超过20万家加拿大小企业不得不承担新的债务来偿还他们的CEBA贷款。 Bolduc 说:“我们看到破产企业数量继续攀升，现在越来越多的企业因为要兼顾其他财务义务而推迟纳税，这增加了他们的债务负担。” 该报告还指出尽管6月份利率下降，但个人可能还需要一段时间才能看到“有意义的”财务缓解。

The family of fugitive financier Jho Low will turn over to U.S. authorities a luxury apartment in Paris and paintings by Andy Warhol and Claude Monet https://t.co/hnLzQcdvG6 via @WSJ — CK14 (@palazzo214) June 27, 2024 马来西亚通缉犯刘特佐与美国司法部达致协议，归还约1亿2000万美元与一个马来西亚发展有限公司（简称一马公司）相关的资产给马国政府，以了结在美国因一马丑闻引发的民事充公诉讼。 这些资产据称是挪用一马资金所买，其中包括法国印象派大师莫奈（Claude Monet）和美国著名艺术家沃霍尔（Andy Warhol）的画作，以及位于法国巴黎的豪华公寓。 这是美国政府对一马案展开调查与诉讼以来，最新一次充公行动。此前，美国已充公刘特佐家族超过10亿美元的资产，包括一艘价值约1亿2000万美元的豪华游艇。 美国司法部星期三（6月26日）发文告说，洛杉矶地区联邦法官费雪星期一（24日）批准司法部与刘特佐方面达致的上述协议后，当局星期三展开了这项民事充公行动。这些涉嫌挪用一马公司约3500万美元购买的资产，将在被清算变现后归还给马国政府。 根据协议，刘特佐家族也同意交出在香港、新加坡与瑞士的房产及银行存款，总值约6700万美元。美国当局会在充公这些资产后，扣除其中约350万美元作为法律与手续费，然后将其余资产归还马国。 美国司法部指出，针对一马案的充公行动，是司法部历来规模最大的行动。美国至今已将超过15亿美元的一马资金归还给马国政府。 不过，美国司法部强调，上述充公协议不能豁免对任何相关组织或个人的刑事提控。2018年11月，司法部提控刘特佐及多名高盛集团前高管违反美国的《反海外贿赂法》。刘特佐是一马案的关键人物，他目前仍在逃，且下落不明。

加拿大税务局（CRA）正在加大力度追讨多发的疫情相关福利金，因为目前仍有超过90亿加元的未偿还欠款。 图源：51记者拍摄 CRA周四表示，该机构将从7月开始通过法律警告和手段来追回多发的款项，这些措施可能包括直接从工资或银行账户中扣款。 不过，该机构表示，只会对那些没有回应、不配合、并且被认定有财务能力偿还欠款的人采取法律行动。 CRA发言人Sylvie Branch在一封电子邮件中表示："我们的主要目标是鼓励个人与我们联系，这样我们就可以共同找到解决其债务的最佳方法，确保一个公平其可管理的过程。" CRA表示，它将继续致力于为那些无力偿还债务的加拿大人提供支持，并鼓励这些人联系他们以制定计划。 在推出疫情救济金的过程中，超过2,000亿加元以"先付款后审查"的方式发放给了个人和企业。 CRA表示，他们仍在试图从不符合资格的个人手里追回大约95.3亿加元，其中包括54.1亿加元的加拿大紧急响应福利金（CERB）、26.7亿加元的加拿大复苏福利金（CRB）和12.5亿加元的加拿大复苏看护福利金（CRCB）。 CRA从2022年5月开始通过发送信函鼓励"自愿还款"。去年，该机构发出了催款信，并通过电话联系人们，还开始使用一种被称为"抵销"的流程，即自动从退税和一些福利金中扣除部分资金来抵偿个人欠政府的债务。 图源：Google Street 税务法律事务所的创始人兼首席律师Dale Barrett表示，那些被告知欠款的人可以要求对审查结果进行两次复审，在此期间他们将有机会证明自己符合资格。 但他说，鉴于CRA掌握的信息，关于某人是否有资格享受福利通常没有太多争论的余地。 "大多数情况都是一目了然的。" 那些在两次复审后仍想对最终决定提出挑战的人可以向联邦法院提起诉讼，但这通常需要聘请一名律师，而且不幸的是，鉴于涉及的福利金额，提起诉讼是一种昂贵的选择。 目前已经有超过1,000人在联邦法院对调查结果提出了质疑，有些人在自我辩护后成功争取到了另一次复审。其中包括一名安省的酒店服务人员，他通过展示自己在疫情爆发前曾为一个机场职位进行了三次面试，成功证明了他的失业与疫情有关。与此同时，一名魁北克退休人员在其疫情前的收入水平受到CRA的质疑后，说服法官他一直在做园艺师的零工以赚取额外的现金。 但是，更多的人被迫偿还欠款。 Barrett指出："在大多数情况下，CRA知道你是否符合条件。他们有你的纳税申报表。" "接到CRA的催款电话总是令人不快，但把纳税人的钱花在了不该花的地方也同样令人不快。" 对于那些欠款人来说，有一个小小的安慰——紧急救济金多发款项的债务没有罚款或利息。