财经

黑色星期一！全球股市史诗级暴跌！欧美、亚洲股市遭遇崩盘！ 在上周五令人失望的7月非农就业报告公布后，对美国经济衰退的担忧，成为全球市场崩盘的导火索，引爆市场的疯狂抛售： 日经指数周一收盘崩跌4451点，跌幅超过12%，创出了1987年华尔街崩盘以来的最大单日跌幅。 韩国综合股价指数和创业板指数5日开盘后暴跌超过8%，双双触发熔断。 道指和标普500指数创下2022年以来最糟糕的一天。美股周一大幅收跌，道指暴跌超1000点，纳指下挫3.4%。 以微软、苹果、英伟达为首的美股七巨头开盘全线重挫，市值一度蒸发超过1.3万亿美元。其中苹果大跌3210亿美元，英伟达则蒸发了3780亿美元。 欧洲股市也遭遇重挫，法兰克福股市开盘大跌超3%，巴黎股市挫低2.6%，伦敦股市下跌2.3%，米兰股市更重摔4%，马德里股市也挫跌2.8%。 交易员们担心，全球6.4万亿美元的股市崩盘可能只是开始！不少投资人开始提到1987年的股市大崩盘。 尽管已经经历了连续的下跌，但包括摩根士丹利、花旗等投资机构都示警称，受高通胀、美联储仍未降息以及经济成长放缓等因素影响，全球股市预计仍将进一步下跌。 不过，糟糕的经济数据和恐怖的市场也给一些人带来了希望：目前市场普遍押注加拿大央行将在今年余下的每次利率决策中降息，也就是今年内还要降息三次。  6.4万亿美元的崩盘只是开始？ 美国7月就业数据逊于预期，对美国经济将陷入衰退的恐惧，引爆全球股灾。 外界也担心美联储降息速度过慢，可能会导致美国经济硬着陆。 周一全球股市几乎全线下跌——崩盘始于日本，延续至欧洲，最后在美国结束。 据彭博社报道，过去三周内全球股市市值蒸发了6.4万亿美元。 周一盘初道指狂跌超过1200点，纳指深跌超6%，衡量市场恐慌程度的指数一度飙升超过180%。 美股稍后跌幅有所收窄。截至收盘，道指跌1033.99点，纳指跌3.43%，标普500指数跌3%，道指、标普创近两年最大跌幅。 曾经炙手可热的人工智能类股票也遭遇滑铁卢，科技股成为周一美股中表现最差的股票之一。 让人惊掉下巴的是，科技股新贵英伟达跌幅一度超过14%，特斯拉暴挫超10%，遭巴菲特疯狂抛售的苹果公司，跌幅也一度接近10%。 英伟达收跌6.4%，延续了近期跌势。周一之前，该股已经从近期高点下跌了23%以上。 今年以来，英伟达的涨幅在6月中旬一度高达170%，如今已缩减到了接近103%。 股神巴菲特大手笔减持苹果加重了美股卖压，苹果股价收盘也大跌了超过4%。 在经历了市场残酷的一天后，有分析师声称，股市的痛苦可能还会持续。 科技股近期面临今年以来最大的单周资金流出，研究机构Day By Day SAS的技术分析师Valerie Gastaldy分析指出，即便是在价格大幅下跌之后，科技股仍有可能再跌10%才能触底。 摩根士丹利先前发表的研究报告指出，业余散户资金现在不愿进场，光是买盘溃散，就足以戳破股市泡沫。 知名投资人Dennis Gartman则表示，“美股将持续处在熊市，但现在还跌得不够猛烈，直到出现暴跌的一天，才有可能真正触底。” 他认为，总有一天股市会单日重挫5或6%，那才是最后的抛售压力，否则他将一直维持看空股市的态度。 加拿大年内还将降息三次？ 上周五，美国失业率意外升至4.3%，导致市场预期美联储将在2024年进一步降息。 包括花旗集团和摩根大通在内的一些分析师目前预计，美联储将在接下来的两次会议上将分别降息0.5个百分点。 加拿大方面，目前市场押注央行将在今年余下的每次利率决策中宣布降息。 据BNN报道，尽管加拿大央行一直坚称是独立制定政策，但美国如果加入全球降息潮流，相信加拿大跟随的可能性非常大。 因为两国经济紧密相连，美国经济的进一步疲软很可能会蔓延至加拿大。 加拿大央行于6月5日首次降息0.25个百分点，将利率从5%降至4.75%。随后，于7月24日再次降息0.25个百分点至4.5%。 加拿大央行前副行长保罗·博德里 (Paul Beaudry) 上周表示，在最近两次政策会议上降息后，加拿大央行今年可能还会至少降息两次，甚至可能是三次。 金融机构Central 1 Credit Union上周发布的最新预测也称，鉴于通胀和经济表现的前景，到2024年底，加拿大还有很大的进一步降息空间。 Central 1预计，在2024年余下的预定公告中，每次将进一步降息0.25个百分点：9月4日（4.25%）、10月23日（4%）和12月11日（3.75%）。 据NBC报道，业内人士分析，加币近期将持续走软。接下来几个月，美元兑加元的汇率将上升至1:1.4左右。 截至目前，加元兑人民币已跌至1加元兑5.16人民币。 看起来，一个动荡的时期也许就要来临了，希望大家坐稳扶好，千万小心！

  “股神”巴菲特的波克夏公司日前传出大砍苹果持股近半，引起市场议论纷纷。路透“股神”巴菲特在2008年金融海啸时危机救市，广获讚扬，但本周一全球闹股灾，却有不少人责怪这位价值投资大师是“元凶”，周末发布他的波克夏公司大砍苹果持股近半的消息后，这则报导有如蝴蝶拍翅，先在东京股市颳起一阵强颱，随后捲起飓风扑倒华尔街。巴菲特大卖股票，背后思维是什么？他在这场全球股灾中又扮演什么样的角色？  大卖苹果股、增持现金 为美股大跌作准备？话说上周末，巴菲特的波克夏公司发布财报，揭露第2季把最大持股苹果砍了将近一半的消息，现金水位增至2,769亿美元新高纪录。消息发布后，立刻引起全球关注。巴菲特以长期投资著称，2016年开始投资苹果，如今已减持约一半持股，引人侧目。而且，这位世界最受敬重的投资人，大举抛售他曾讚不绝口的“七大巨头”成员股，在全球股市因美国衰退警铃大响而动盪不安之时传来，显然加深市场恐慌情绪。投资刊物“Japan Optimist”资深分析师柯尔说：“巴菲特刚把现金部位提高到空前最高，预期未来可用更便宜的价格买进。日本投资人将跟进。”东京股市日经225指数5日狂跌逾4,000点，写下史上最大跌点纪录，巴菲特恐怕难辞其咎。一些市场人士揣测，巴菲特最近大举脱售苹果和美银（BofA）持股，可能是这位“奥马哈先知”研判股市将大跌，所以预先获利了结大型持股。但巴菲特真正的想法可能是什么？彭博资讯专栏作家雷文推敲出以下三点：一、现金比股票吸引人巴菲特在5月波克夏股东会时就预告会卖一些持股，一部分是出于节税理由，担心联邦赤字扩张，会导致将来政府为填补赤字缺口而调高资本利得税。他当时说：“我不在意，在目前情况下，增持现金部位。”他指出，相较于股市提供的替代选择，现金显得“相当吸引人”。就股市中期展望而言，巴菲特大砍苹果持股，似乎强化科技股价位太饱和的观点。波克夏最近也减码第二大持股美银，显示更青睐提供5%以上殖利率的公债。二、备妥银弹伺机而动乍看下，巴菲特大卖苹果持股的时机拿捏得恰到好处，一脱售，股价就从高峰滚落。然而，巴菲特以长期投资人著称，热中于以公允价格投资好的公司股票，并长期抱牢。“择时”卖股票，并非他一贯的作风。巴菲特现在大幅增持现金部位，令人联想起金融海啸爆发前那些年。2002-2005年，波克夏也大幅增持现金部位，然后一直维持在纪录高点水位，直到2007年底。次贷危机爆发引爆金融海啸后，巴菲特危机救市，运用巨额现金拯救了高盛、奇异（GE）、陶氏化学（Dow）等公司，还换得极其优渥的投资报酬。但如此高明的投资手腕，除了耐心等待时机，也要付出一些代价：波克夏在2002年底至2007年中的投资报酬远不如标普500同时期表现。以后见之明来看，那或许是明智的风险-报酬交换，但历史显示，只因巴菲特转抱现金，不表示美国经济就会立刻崩塌。三、水仍有半杯“满”儘管砍了苹果持股近半，巴菲特现在仍持有价值约840亿美元的苹果股票，数额仍十分巨大。自从巴菲特2016年首度揭露持股部位以来，苹果股票每年的投资报酬率约30%，相当可观。从“半杯满”的角度来解读，巴菲特在苹果股价飙涨那么多以后，“仅仅”减码一半，其实可说是对苹果股票“信心”的展现。  对市场和经济后续效应堪忧然而，令人忧心的是，在金融市场和美国经济特别脆弱之际，传出波克夏大卖苹果持股的消息，可能加剧市场看跌气氛，形成某种恶性循环。近年来，支撑美国经济的三大柱石是：超额储蓄、低失业率，以及资产价格上涨（主要靠苹果等大型股贡献）。如今，超额储蓄早已递减甚至花光，劳动市场上周开始显得摇摇欲坠，现在若资产价值也开始崩落，可能导致就业市场更步履蹒跚、消费支出更裹足不前。儘管不能全怪在“奥马哈先知”头上，但他在其中扮演的角色难以忽略。

日本基准股指周一暴跌12.4%，加剧了投资者对美国经济可能走向衰退的担忧所引发的全球市场溃败。 8月2日周五的一份报告显示，美国雇主上个月的招聘放缓幅度远超预期，这令金融市场大为震荡，日经 225 指数近几周一度升至 42,000 点以上的历史高点，但这一欣喜情绪也随之荡然无存。 就在美联储主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）为可能在 9 月份开始降息做好准备之后，美国股指跃升至几个月来的最佳水平。 但在周五的就业报告公布后，人们开始担心美联储可能已将主要利率维持在二十年来的高位太久，从而增加了这个全球最大经济体出现衰退的风险。降息将降低美国家庭和公司的借贷成本，但降息的效果可能需要一段时间才能提振经济。 在上周五之前，去年的市场大幅波动相对较少。 围绕人工智能技术的大涨助推了大型科技股的走高，而市场的其他领域则在美联储即将降息的希望升温的情况下保持坚挺。但专业投资者一直警告说，鉴于美联储降息速度的不确定性和其他重大问题，未来可能会有更动荡的时期。 周一，日经指数收盘下跌4,451.28点，报31,458.42点。上周五，该指数下跌了5.8%，创下了有史以来最糟糕的两日跌幅。日经指数单日最大跌幅发生在1987年10月19日，当时全球市场崩盘，被称为“黑色星期一”，当日暴跌3,836点，跌幅达14.9%。尽管人们担心这可能预示着全球经济衰退，但事实证明，这只是一个暂时的挫折。 欧洲市场周一也开盘走低，德国 DAX 指数下跌 2.3%，报 17267.00 点。巴黎 CAC 40 指数下跌 1.9%，报 7114.33 点；伦敦富时 100 指数下跌 2.1%，报 8004.19 点。 周一早盘，标准普尔 500 指数下跌 2.5%，道琼斯工业平均指数下跌 1.6%，使华尔街的交易前景更加暗淡。 自日本央行周三上调基准利率以来，东京股价下跌。日经指数目前比一年前下跌了 3.8%。 日元也大幅下跌，报 142.37 日元，低于上周五晚些时候的 146.45 日元，也大大低于几周前超过 160 日元的水平。 欧元从 1.0923 美元升至 1.0952 美元。 三星电子等电脑芯片生产商和其他科技股受到最新挫折的打击：周一，韩国 Kospi 指数暴跌超过 9%，三星股价下挫 10.3%。收盘下跌 8.8%，报 2441.55 点。 台湾的加权指数也大幅下跌，跌幅达8.4%。作为全球最大的芯片制造商，台积电下跌了9.8%。 “委婉地说，波动率的剧烈波动是一个令人瞩目的现象，这突显了市场的紧张情绪已经达到了何种程度，”SPI资产管理公司的斯蒂芬-英尼斯（Stephen Innes）在一篇评论中说道。“现在真正的问题是：市场通常的卖出波动率或逢低买入的反应，能否战胜这种由突然而剧烈的衰退恐慌所带来的深层焦虑？” 截至周一早盘，衡量投资者对标普500指数即将下跌的担忧程度的VIX指数上涨了约26%。最近飙升至近 7 万美元的比特币下跌了 16%，报 53160.00 美元。 油价下滑，美国基准原油下跌 74 美分，至每桶 72.78 美元。国际标准布伦特原油下跌 67 美分，至每桶 76.14 美元。 IG的叶俊荣（Yeap Jun Rong）在一份报告中表示，投资者将关注美国供应管理协会（ISM）于周一晚些时候发布的美国服务业数据，这些数据可能有助于判断全球范围内的抛售是否是过度反应。 尽管对美国经济疲软和市场波动的担忧已经波及全球，美国经济仍在增长，经济衰退远未成定局。 但市场情绪明显低迷。 香港的恒生指数下跌2.2%，报16,579.97点，澳大利亚的标准普尔/澳交所200指数下跌3.7%，报7,649.60点。 上海综合指数由于资本管制在一定程度上与其他世界市场隔离，开盘上涨但随后下跌，最终下跌1.5%，报2,862.56点。 标准普尔500指数周五下跌1.8%，这是自4月以来首次连续两天下跌至少1%。道琼斯工业平均指数下跌1.5%，纳斯达克综合指数下跌2.4%，使其跌至比上月创下的纪录低10%。这种跌幅被交易员称为“调整”。

<全球股市近日暴跌，台北股市2日狂泻1004点，创下史上收盘最大跌点纪录，而美国股市也遭遇恐慌性抛售，周五最新发布的美国经济数据疲软，美股一路下滑全面收低，道琼指数大跌610.71点，跌破4万点大关;那斯达克指数大跌417.98点，陷入修正区间。 对此，英国经济学人分析，人们意识到AI题材被赋予了太多不切实际的期望”、“美国经济陷入困境”、“日圆走强等三大主要因素结合在一起，导致恐惧席卷全球市场。全球主要股市连续数月创下历史新高，仅仅两周前看来仍是坚不可摧的牛市，没想到事情转变如此之快，全球各主要指数现在正处自由落体状态。 尤其美股费城半导体指数近几周已从高点下跌逾20%，符合进入熊市的技术定义。 美国纳斯达克100指数自7月中旬的高峰以来已下跌超过10%; 华尔街的恐惧指标VIX指数已飙升至去年美国地区银行危机以来的最高水平。 日本基准东证指数自8月1日下跌3%后，8月2日下跌6%，是2011年以来最糟糕的两天连续下跌。在个别产业和公司方面，失控情绪甚至更加狂野。 追踪全球芯片制造供应链公司的费城半导体指数在几周内下跌五分之一以上。 安谋市值损失40%; 市场宠儿英伟达股价上冲下洗，从7月30日起的3天，下跌7%，飙升了13%，然后又下跌了7%。 8月2日，英特尔的股价暴跌超过四分之一。 不仅仅是半导体产业。 美国银行股KBW指数几天内下跌8%; 日本银行股的价格也暴跌。股市狂跌的三项因素牵动结合在一起，让投资者陷入困境。 首先是人们逐渐认识到人工智能为其提供动力的芯片制造业，一直被寄予不切实际的厚望。 美国股价的5家科技巨头Alphabet、亚马逊、苹果、Meta和微软发布的业绩令股东垂头丧气，在发布财报后股价出现下跌。 全面的打击显示，投资者以前对人工智能的乐观情绪正在消失。 这对芯片制造商产生直接的连锁反应，如果人工智能投资紧缩，芯片制造商可能必须面临无限需求的幻灭。美国总统大选将于11月5日举行，美国前总统、共和党总统候选人川普（Donald Trump）日前接受彭博商业周刊（Bloomberg Businessweek）访问时宣称台湾抢走芯片生意，主张台湾应向美国支付防御中国的费用，引起海内外关注，半导体股票随即陷入混乱、美国总统拜登（Joe Biden）政府计划对向中国出口芯片制造设备实施新的限制，在需求疲软和地缘政治恶化的双重威胁下，芯片股暴跌也就不足为奇。第二项因素是美国经济陷入困境，这是第二次让投资人措手不及的事态发展。 过去在期待美联储（Fed）降息的阶段“坏消息就是好消息”，经济降温的迹象都被解读成“促使联准会降息的好事”。 然而，最新报告显示，美国7月就业市场急冻，4.3%的失业率创下2021年10月以来新高，坏消息现在真的就是坏消息了。 许多人开始怀疑软着陆是否还会发生，担忧美国经济陷入实质衰退的风险升高，交易员押注联准会将在9月的央行会议上降息半个百分点以避免经济放缓。第三股牵动市场力量是日圆走强，部分原因是日本央行在7月31日意外决定加息15个基本点，基准利率上调至约0.25%。 日圆升值自然会压低日本股价，因为日立、索尼和丰田等日本最大的跨国公司都以外币在海外赚取利润。 不过，或许更重要的是与日圆疲软和极端鸽派货币政策相关的热门交易的平仓，两者的结合使得廉价借入日圆、将收益转换为美元并投资于美国公债成为可能。经济学人指出，金价和银行股的下跌是个不祥之兆，因为黄金通常是股灾中的风险对冲工具，如今金价却随股价一起下跌，这恐怕意味着，投资者出售股票不是为了转移投资标的，而是单纯必须筹措资金以应对断头压力。 下周会更好还是更糟，则须观察是否有重量级投资者决定抛售。 假设市场没有重量级参与者作出决定，那么下周股市走势很大程度将由投资人的集体情绪决定。 不过，以目前的情势来看，情况并不是很乐观。

巴菲特又双叒叕在抛售美国银行的股票了。据伯克希尔哈撒韦最新向SEC提交的文件显示，7月30日至8月1日期间，伯克希尔再度出售1922万股美国银行股票，套现约7.8亿美元。自7月中旬以来，这已经是巴菲特第四次抛售美国银行股票，连续12个交易日减持美国银行，此前的三次减持分别是： 在7月25~29日期间，伯克希尔减持了约1841万股美国银行股票；在7月22~24日期间，伯克希尔减持了近1900万股美银股票；在7月17~19日期间，伯克希尔减持了3389万股美国银行股票。 经历4轮抛售后，巴菲特累计减持9000万股美国银行股票，套现约38亿美元。目前伯克希尔仍然持有美国银行9.42亿股股票，还是美国银行的最大股东。根据39.5美元的股价计算，持股价值约372亿美元。 巴菲特为什么在持续清仓美国银行？ 在伯克希尔发布财报之际，巴菲特就一直在减持银行股，这让一些人认为“奥马哈先知”已经开始担心牛市过热。Glenview Trust 的首席投资官Bill Stone认为，没有什么比银行对经济更敏感，现在投资者更担心美国经济会放缓甚至衰退，也许巴菲特感到了危险并开始采用逆向投资法了。毕竟巴菲特每次卖出持仓的理由都十分充分，上次卖掉部分苹果持仓就是为了合理避税。有分析指出，这次出售美国银行股票，巴菲特可能出于以下几个方面的考虑：第一点就是，巴菲特可能在为其接班人筹集更多现金。虽然巴菲特在5月的股东大会上表现依然敏锐，但不可回避的是他快要94岁了。在这次股东大会上，巴菲特也提到了继任者的问题，并表示希望在他卸任后能，给接班人更多的灵活性。如果伯克希尔的现金被自己晚年的投资所占用，可能会限制接班人的操作空间。这也可以解释为什么巴菲特最近一直在筹集大量现金。伯克希尔在一季度的现金储备就已经达到创纪录的1890亿美元，在经历减持苹果和美国银行等操作后，目前的现金储备可能接近2000亿美元。巴菲特在股东大会曾表示： 我们很想花掉这些钱，但除非我们认为（某个企业）正在做的事情风险很小，而且能为我们赚大钱，否则我们不会花掉这些钱。这并不是说我在抗拒投资，只是很多所谓的投资并不吸引人。 此外，由于过去两年国债收益率飙升，巴菲特手持的巨额现金即便通过投资短期无风险的国债，也能获得很高的回报。例如目前三个月期国债的收益率为5.333%，远高于美国银行目前2.24%的股息率。如果伯克希尔把手头的2000亿美元的现金都买国债，每年可产生约100亿美元的收益。第二点就是，美国企业税未来可能会上调，巴菲特减持美国银行可能在为应对潜在的税收变化做准备。巴菲特在股东大会上提到，美国的企业税率从前几年的35%降至21%，但这些税收减免政策可能在明年到期。分析人士指出，一旦企业税回升至35%，即便苹果的营收水平不变，苹果的估值也会从目前的35倍PE上升至42.5倍PE。虽然美国银行15倍的PE远低于苹果，但也接近过去七年的最高点，这也可能是巴菲特选择这个时机出售它的原因之一。第三点，巴菲特可能对美国银行及其巨大的未实现损失感到失望。   另外，还减持苹果近4亿股先看一下财报重点内容：伯克希尔·哈撒韦A2024年Q2营收936.53亿美元，上年同期为925.03亿美元，市场预期910.9亿美元。伯克希尔·哈撒韦A财报显示，2024年Q2净利润303.5亿美元，市场预期177.86亿美元，上年同期为359.12亿美元；每股收益为21122美元，上年同期为24775美元。伯克希尔·哈撒韦A第二季度末现金储备为2769亿美元，再创纪录，一季度末为1890亿美元。截至6月30日，股权投资的总公允价值中，72%集中于美国运通、苹果公司、美国银行、雪佛龙和可口可乐。截至6月30日的季度内，净卖出价值755亿美元的股票。根据伯克希尔·哈撒韦A周六发布的10-Q报告，该公司在第二季度将其持有的苹果公司股份从第一季度的7.89亿股大幅减至约4亿股，降幅近50%。伯克希尔哈撒韦目前持有苹果约2.6%的股份，按照上周五收盘价219.86美元计算，价值约880亿美元。减持苹果股份并不令人意外，但减持的规模出人意料。

美国上周五公布的就业数据令市场大失所望，导致美股上周五大跌，衰退说法甚嚣尘上，但投资专家认为，投资人反应过度，加上联准会即将降息，市场恐慌将会消退。(美联社) 美国7月就业数据意外疲软，拖累美股上周五（2日）大跌，经济衰退的说法甚嚣尘上，但投资 专家认为，投资人反应过度，而且联准会（Fed）即将启动降息 周期，市场恐慌情绪将会消退。 美国7月失业率攀抵4.3%，且添加就业人数仅为预估水准的三分之二，惊慌失措的交易员立即抛售股票，致使标普500指数下挫近2%、那斯达克指数也重摔2.4%，并推升有「恐慌指数」之称的芝加哥选择权交易所波动率指数（VIX）跃涨26%。 巴隆周刊（Barron's）报导，市场抱怨声浪随之四起，认为Fed主席鲍尔 及其同僚维持高利率的时间太久，将经济推向硬着陆，进而步入衰退。 但投资专家认为，有两大原因应能平息市场恐慌。首先，市场通常对最新经济数据点反应过度。鲍尔在上周三Fed决议维持利率不变时就留意到这一点，他表示，Fed将依赖数据、而非依赖数据点，因此，不会专门针对一、两项数据的发布而做出回应。 其次，Fed手上仍握有一个巨大筹码，就是已升至23年高点的联邦资金利率。鲍尔上周也提到这点，提醒表示这将为Fed提供足够的弹性，在必要时支持经济。 鲍尔几乎证实将会在9月18日决策会议降息，投资人对降息幅度与速度的押注也在上周五出现变化，市场已改为押注9月降息2码（0.5个百分点），而非之前押注的降1码。 瑞银金融服务部门投资主管罗斯表示，他仍坚持其看法，认为美国经济正走向软着陆，「整体而言，家庭和企业资产负债表仍然强劲，降息应有助于经济续扩张」。 瑞银（UBS）之前预测Fed今年底前将共降息2码，但现在已改变看法，目前预期Fed在9月将降息2码，然后在11及12月的会议再各降1码，今年底前总共会降息1个百分点。 过去一年来市场涨势几乎甚少遭遇波折，是数十年来最顺遂一年，但随着激烈美国总统大选及降息周期的到来，市场波动性难免会升高一些，但没必要恐慌。 -->  

加拿大人显然已经受够了“二手税（SHT）”，数万人已经发起联合请愿，呼吁该公司取消对二手商品征收税款。 图源：Daily Hive 3月22日，这家全球家居品牌在Change.org上发起了一份请愿书，题目为“终止二手物品双重征税”。目前，已经有超过35,000人签名。 “二手物品可能会失去其原有的外观、包装、价格和价值。但有一样东西它们永远不会失去：税收。IKEA呼吁改变，以便加拿大人不必为二手物品缴纳两次税，”该公司在一份声明中写道。 图源：CTV News 什么是二手税？ 这意味着，如果有人购买了一张价值$100刀，含$5刀HST消费税的桌子，然后决定退货，那么同一张桌子就不应该再转售时，就不应该再收取5%的HST税。 图源：Icatnews/Shutterstock 声明中写道：“随着通货膨胀和生活成本的上身，这种不应有的双重征税必须终止，特别是在加拿大人根本负担不起，且购买二手商品比以往任何时候都更加重要的时候。” 对于加拿大人来说，现在确实是经济困难时期。破产率达到四年来的最高水平，住房负担能力是大多数人最担心的问题。 因此，该公司敦促联邦和省政府取消对二手物品征税。 这份请愿书很快就引起了加拿大人的共鸣！ 如今，该请愿书已经有超过35,000个签名，新目标是获得50,000个签名。 一位网友表示：“（二手税）不利于可持续的购买选择。” 另一个人说：“IKEA在这一不公平的税收问题上发挥了带头作用，我们对此表示敬意。” 还有人说：“对同一物品征收两次税是错误的！” 还有网友说：“在加拿大人最负担不起的时候，对同一件商品征收两次税是欺诈行为。对二手物品征税会进一步阻碍可持续发展。” 根据加拿大税务局（CRA）的数据显示，新不伦瑞克省、纽芬兰和拉布拉多省以及新斯科舍省的二手商品税率最高，为15%；安省的税率为13%；BC省为12%；加拿大其他地区的商品及服务税为5%。

▲爱马仕第5代富豪普伊奇，声称他的股票消失不见，让外界雾里看花。（图／X、路透社） 法国精品爱马仕（Hermès）第5代传人、现年81岁的普伊奇（Nicolas Puech）去年年底曾传出，要将“百亿欧元的身家”全部交由家中的51岁男管家继承，且普伊奇还打算要“收养”对方，消息一出震惊外界。如今此事却出现意外转折，普伊奇声称，他所持有的600万股爱马仕股份竟“凭空消失”。 综合《每日邮报》、《纽约邮报》等外媒报导，爱马仕集团最大股东普伊奇近日告上法院，指名下价值120亿欧元的爱马仕股票不翼而飞，并控诉昔日帮他打理资金的财务顾问弗雷蒙德（Eric Freymond）非法窃取财务。 今年7月份，日内瓦法院裁定结果出炉，认为没有任何证据足以显示，该名财务顾问对普伊奇的资产管理不当，而普伊奇也无法举证自己遭到对方欺骗，因此驳回了这项指控，上千万的股票去向至今仍成谜。 事实上，膝下无子的爱马仕继承人普伊奇去年传出，正在委托律师办理“收养手续”，而收养对象就是帮忙他打理家中事务的51岁摩洛哥籍男管家，若2人顺利成为名义上的父子关系，意味着未来普伊奇逝世后，男管家将可继承其高达约100亿欧元的遗产。 据悉，该员工起初只是一名园丁，随着他逐渐获得普伊奇信任后，开始帮忙打理家中大小事，由于疫情期间促使2人关系更紧密，男管家对于普伊奇而言早已是跨越血缘关系的家人，如今财产离奇消失，恐让男管家扼腕煮熟的鸭子飞了。

2024年第一季度，加拿大家庭财富跃升至16.92万亿元的新高，超越了2022年创下的16.84万亿元的纪录。仅在过去四年，家庭财富累计增长了40%，主要是房地产和金融资产的增值推动，特别是在疫情期间。然而，在不同年龄和收入群体之间，财富增长并不均衡。例如，平均家庭财富现在已超过100万元，但至少60%的家庭远未达到这一门槛。《金融邮报》的Joe Hood和Denise Paglinawan分析了当前加拿大家庭财富的状况及其对未来经济的影响。 图源：51记者拍摄 加拿大家庭的平均财富现在超过100万元   过去拥有100万元是例外，但现在对于加拿大家庭来说，这只是平均水平。但是，这并不像听起来那么简单。统计局6月份发布的数据表明，2024年第一季度，平均家庭净资产达到1,009,483元，比去年增长约2.5%，比2019年疫情前的最后一个完整季度增长近28%。尽管总家庭财富达到新高，但这并不是平均财富首次突破百万元大关。在疫情期间的三个季度中，房地产价值暴涨和储蓄率飙升，平均家庭财富也超过了七位数。股票市场的上涨助推了最新一轮的财富增长，但也在此过程中加剧了不平等。 不同年龄和社会经济群体的参与程度不一 总体家庭财富可能在增加，但在年龄和社会经济方面仍存在差异。2024年第一季度，55-64岁年龄段的加拿大家庭最富有，平均家庭净资产为1,592,996元。紧随其后的是45-54岁年龄段的家庭，平均净资产为1,342,851元，65岁以上的家庭为1,121,020元，35-44岁年龄段的家庭为655,195元。35岁以下的家庭最不富有，平均净资产为336,348元。对于年轻的加拿大人来说，自疫情以来财富增加最多，增长了42.5%。 图源：Financial Post 从代际角度来看，婴儿潮一代（60岁以上）缩小了与X世代（44至59岁）的差距，后者仍然是平均最富有的一代。过去一年，婴儿潮一代的财富增加了近9%，达到1,399,950元，而X世代的财富仅增长了2%，达到1,471,767元。千禧一代（28至43岁）的财富实际上有所下降，主要是由于房地产的影响。 在财富和收入方面也存在显著差异。最富有的20%加拿大家庭的平均家庭净资产为3,412,111元，而底层20%的家庭平均净资产为负值。在收入方面，只有收入最高的两个层次的家庭平均家庭净资产超过100万元。 根据统计局的数据，收入分布中前40%家庭与后40%家庭之间的可支配收入份额差距达到2008年以来的最大差距。 图源：51记者拍摄 金融资产领先于房地产 自疫情以来，房地产一直是家庭财富增长的主要驱动力。2019年第四季度，总房地产财富增长了48%，达到8.92万亿元。在同一时间段内，金融资产增长了25.7%，达到10.02万亿加元。但在最近几个季度，这一关系发生了变化。第一季度，金融资产环比增长3.6%，首次突破10万亿元，这主要是因为股市的强劲表现。 蒙特利尔银行（BMO）高级经济师Sal Guatieri表示，这对持有投资的富裕家庭有利，但对没有储蓄进行投资的家庭则不利。 统计局指出，由于抵押贷款债务的增加抵消了房地产的收益，最不富有的家庭的净资产增长放缓。与此同时，最富有的家庭由于拥有更多的金融资产和较慢的债务增长而得以增加财富。 道明银行经济师Maria Solovieva表示，金融资产增长的转变在扩大财富差距方面发挥了重要作用，低收入家庭通过房地产价值激增参与了财富增长。 消费者压力增加 众所周知，家庭财富的整体增长使消费者能够维持经济活力。但由于通胀和利率上升导致的更高债务成本，情况可能发生变化。 图源：51记者拍摄 Solovieva指出，对于依靠储蓄维持生计的低收入和中等收入家庭来说，挑战尤为严峻，这些家庭正受到生活必需品持续通胀的挤压。这将对未来的消费产生直接影响，因为这些家庭将有更少的流动资源可以利用。 “人们正试图通过减少支出来应对高利率风险和高通胀环境，”她说，富裕家庭则需要弥补这一缺口。 Guatieri补充道：“加拿大的消费支出仍然非常疲弱，”，平均而言，人们不仅在减少非必要支出，还在减少一些必需品支出。不过，他认为，由于加拿大央行降息，情况将有所改善。“我们将在明年看到消费者支出开始回升。”    

根据Central 1 Credit Union本周的最新预测，基于通胀和经济表现的前景，到2024年底，加拿大央行的基准利率可能比最近的峰值5%低1.25个百分点，达到3.75%。 图源：Andy Dean Photography/Shutterstock   预计到2024年底前剩下的三次计划基准利率公告将使利率降至3.75%。 加拿大央行在6月5日首次降息0.25%，将利率从5%降至4.75%。随后在7月24日再次降息0.25%，降至4.75%。 Central 1预计，剩余的计划公告日期中，央行每次都会降息0.25%：9月4日（4.25%）、10月23日（4%）和2024年12月11日（3.75%）。 但Central 1预计3.75%的基准利率将维持到2025年4月，当时加拿大央行将继续以0.25%的幅度削减利率，降至3.5%。这一利率将在2025年6月降至3.25%，2025年9月降至3%，最早将在2025年10月降至2.75%。 Central 1预测中写道，目前几乎没有迹象表明通胀会再次上升，尽管短期内仍然存在风险。通胀数据发布前的经济数据疲弱。劳动力市场在6月份没有产生新的净工作岗位，而4月和5月的经济增长在3月的高峰后停滞不前。5月份的零售支出下降。尽管我们没有看到全国范围内的净就业损失，但在人口基数膨胀的背景下，失业率上升至两年高点。 图源：51记者拍摄 Central 1表示，经济没有吸收人口增长，导致人均GDP下降。企业对前景也更加悲观，商业前景调查显示未来销售、招聘和投资预期持平，小企业信心疲弱。 经济增长放缓归因于因高利率和疲弱的房地产市场条件而导致的更高债务服务成本。尽管整体消费较高，但这种活动的增加是由加拿大快速的人口增长（主要是移民驱动）推动的。 从2024年下半年开始的抵押贷款续约冲击也预计会减缓经济增长，消费者将更多的可支配收入重新分配到利息支付上。 Central 1还提到加拿大央行最近的暗示，即由于家庭支出疲软和经济中的过剩供应，通胀可能会超预期下降。 Central 1预测指出，“这种语气和方向的转变表明加拿大央行有些担忧，并为更激进的降息敞开了大门。” 早期经济数据显示，6月和7月的初次降息对房地产市场的影响不大。Canadian Real Estate Association (CREA)预计，根据进一步降息的预期，加拿大的房地产市场将在2024年下半年开始缓慢复苏。

编者按： 随着币安创始人赵长鹏的辞职入狱，世界开始把目光投向长期被忽视的另一位联合创始人，何一。 2017年，币安在创立5个月后即从一家简陋的草根公司，一跃成为全球最大的加密货币交易所，并且至今保持着行业第一的位置。 在这被称为也许是华人创业最传奇的7年里，何一长期居于幕后。她出身草莽，“见过高山、见过低谷，见过世界的巨大割裂”，有着改变世界的野心；她一度迷茫游荡，如今身家百亿。 她具有中国企业家典型的勤奋、灵活、精明，这是币安成功至关重要的一环；也深刻地影响了币安的文化：结果导向。这种企业文化显然促成了币安震惊世界的腾飞，但并不为币安赢得多少超越世俗的尊重。当她宣扬想要改变世界的理想，人们却感受到一种真正理想主义的缺失。 关于币安创始人赵长鹏的内容，详见《华人首富CZ：权力的囚徒》 危机中全身而退的女人 孝庄、吕后、武则天，人们巴不得把历代政治女强人的词汇都用来形容何一，这位年仅38岁的中国女人、全球最大加密货币交易所币安的联合创始人。 没那么夸张的时候，人们说她柔弱、雷厉风行、绝美独步、或者“看，她下巴有个很大的痣，位置很正，从面相来说——将来不得了，所以她绝对不会把它医美掉。” 在中文社区里，人们就是这么面目全非地在描绘这个女人。她成功创造了一种仰慕和信任，使她成为了币安与中文世界的桥梁。而中文世界是币安最大的市场之一。 但对于全球市场而言，何一是个陌生的名字和角色：她在币安具体做了什么，施加了怎样的影响力，她的贡献有多大。她的出场介绍总是，“我是币安的首席客服。” 与这样的低调相对的，是令人无法忽视的事实：她大概拥有币安10%的股份，这使她成为全世界最富有的女性之一、全球加密货币圈最有影响力的女人。更加令人无法忽视的是，最近这一年半里，当币安深陷美国监管至暗时刻、因洗钱罪等被罚43亿美金、创始人赵长鹏离职入狱时，何一作为在任最大股东，把币安用户数从1.3亿提高到了2亿。她期待将用户数推至10亿。 不仅如此，人们惊讶于在如此的法律风暴中，何一竟能全身而退。法庭文件显示，何一曾参与谋划逃避监管的策略。媒体援引匿名消息称：美国司法部在早期的和解谈判中也希望让何一离职，但最终没有对何一追责，原因未明。何一的名字也没有出现在认罪协议里，原因未明。但是，法院将会安排独立监察员入驻币安3-5年，而何一有参与挑选监察员的权力。媒体形容：美国当局推翻了加密货币之王，但女王仍然屹立不倒。 ● 2023年，美国西雅图，赵长鹏离开法院。今年4月底，他因洗钱罪被判处四个月监禁。图源：视觉中国 在众多不明晰中，人们从今年被公开的法庭文件也才搞懂：赵长鹏未离异，何一是他认识了10年的婚外生活伴侣，他们共同育有3个孩子。长期以来，和赵长鹏的不明关系也引发了外界对她是否只是个花瓶、她是否依附于男人、她究竟是靠什么抓住了赵长鹏这个华人首富的心，等等关于权势女性的刻板印象。 面对过低的曝光率和长期居于幕后引发的猜疑，何一偶尔澄清：“我是将赵长鹏带进加密货币圈的人”、“赵长鹏带我进币安是基于我已有成就，我是跑步进场，自带干粮。”而公司内部甚至传出“何一说了算”这样的话。 在这些刻意的模糊中，如果有什么是清晰的，那就是何一从不隐瞒自己想要改变世界的野心，并且认为女性绝不应该为此感到羞耻，“我不仅仅是在创业，而是在创造历史。” 随着币安过了多年监管危机的最高点，赵长鹏入狱，现在全世界的目光都投向她，这个被传为“不为入圈新人所知，但总是会在币安遇到负面信息和危机时第一个站出来”的女人，一个从不避讳承认自己是“草根”的女人。 “时无英雄，使竖子成名” 在何一所有的公开视频中，你永远可以看见这样一张脸：笑起来好看、温柔、语速均匀、能把复杂的问题解释得清晰易懂。她的笑容和言语有一种魅力，会让人目不转睛地看下去、听下去，并且不觉得冗长。 这种柔软细腻的女性气质，并非稀有。可是，加密货币行业自从诞生以来，受晦涩的加密学术语决定，就是一个高度理性的男人的国度。2014年初，何一就这样降临在了这个横行着技术宅男、金融投机者、黑客和骗子的世界里。她一下子就抓住了人们的注意力。 当时，她还在北京卫视当《北京新发现》的主持人，也曾当过旅游卫视《美丽目的地》和《有多远走多远》的外景主持人。何一回忆起来的时候说：“没错，我并不出名，我只是一个不合格的、愚蠢的电视节目主持人。” 经朋友介绍，当时刚创业的比特币交易所OKCoin邀请何一加入，不仅冠予她副总裁的身份，让她负责市场推广，还让她自称公司联合创始人，以方便她撑起场面、为公司招牌只是个塑料板的企业出席活动。 一切都是不专业的，不过那就是10年前的加密货币行业。它不仅被称为狂野的西部，连从业人员也常常被认为是搞传销的，而当上副总裁的何一更是一天都没做过市场。 她来自四川贫穷的农村，9岁时父亲去世。她家乡的大多数人在 16 岁之前就辍学去工厂打工，而她也在16岁就做过饮料促销员，月薪一千；18岁时做过两个月床上用品店店长；后来去了北京当助理心理治疗师，但当时她判断心理咨询短期内在国内很难有市场，就放弃了；她还做过班主任，她踹开了逃学男同学宿舍的门，把他们揪去上课。 何一的早年就这样在迷茫游荡中度过。中间炒过几次股，觉得自己买什么赚什么，很强。直到2013年，她看见比特币价格涨到1000美元以上，給了她很大的刺激。她说自己第一次开始思考：钱是什么？虽然从小父母就告诉她钱很重要，可是至此，她开始想：“你以前认为是钱的那个东西，可能它不是钱的本身，所以这件事情直接让我选择进入币圈，并立志改变金融的未来。” “我想要改变世界。” ● 11岁时的何一。图源：网络 可何一刚官宣入职OKCoin，当时最大的比特币交易所门头沟就暴雷倒闭了，比特币大跌，何一形容那简直是灭顶之灾。不过紧接着，她就在一个区块链活动上认识了做演讲的赵长鹏。当时，赵长鹏卖掉了自己的房子，全部投入比特币。比特币价格下跌导致他的资产大幅缩水，他形容当时的自己：已经创业失败好几次了。但何一形容：“这并没有打击他对区块链技术的痴迷，他的演讲充满了关于区块链技术能为世界带来积极变化的理想主义，这也极大地影响和启发了我。” 不仅如此，赵长鹏和何一的人生底色相似：出生于教师家庭，来自并成长于贫苦的中国农村。 何一开始多次游说擅长交易技术的赵长鹏，加入OKCoin，这是他们第一次一起共事。也就是从这时候开始，何一和赵长鹏开始恋爱了。当时赵长鹏已经结婚并育有两个孩子。 虽然没有做过市场，但是何一的营销天赋和对人性的洞察很快显现。她将自己电视主持人虽然“愚蠢”但有效的经验搬进了OKCoin，并成为一档求职节目的BOSS 团队成员。她接受多家杂志社的采访，并且使OKCoin成功登上《时尚芭莎》。 2015年，何一主导OKCoin在美国纽约时代广场主屏上播放了一则广告，这使得OKCoin一战成名，占领了国内比特币交易量的60%，奠定了OKCoin在行业中的地位。同年，由于赵长鹏和OKCoin创始人徐明星的矛盾，何一和赵长鹏都离开了OKCoin。但是，从这里开始，何一开始被叫作“币圈一姐”、“交易所锦鲤” 。而她自己则评价：时无英雄，使竖子成名。 由于竞业协议在身，何一带着优秀的营销经验，以副总裁的身份加入一下科技，领导品牌战略和营销运营。当时，在激烈的竞争中，何一签下众多平台觊觎的宋仲基，让旗下的“一直播”一跃成为头部直播平台。到2016年底，一下科技旗下的秒拍占据61.7%的用户渗透率，日覆盖用户数7000万，秒拍和旗下的小咖秀日播放量峰值突破25亿次。何一形容：“我是推动该公司估值超过30 亿美元融资战略中的至关重要的一份子。”上市一度成为一下科技员工讨论的话题。 何一回忆，“当时很多人都试着挖我，但只是因为何一这个名字，而不是何一的价值。这两年我是站在后面做布局的人，老赵看明白了何一做合伙人的价值。” 2017年8月8日，她接受了赵长鹏邀请，作为真正的联合创始人，加入币安。她说：“我知道在中国，我能运营一家很好的公司，但是我还是想试着运营一家全球的公司。” 赶在30岁前出发 回归加密货币行业时，何一发表了一篇文章《赶在30岁前就出发》： “有的人 30 岁的时候就死了，有人就喜欢跌宕起伏，波澜壮阔的一生。无论面对爱情还是面对工作，你都最好全情投入，不留余地，这样人生才能尽兴，才能年老体弱的时候不至于后悔当初裹足不前，该爱的时候爱，该恨的时候恨，酣畅淋漓才是一生…” 这是何一在入行加密货币后，极少数公开直接谈论爱情的时候。2019年，业内开始知道她和赵长鹏有了第一个孩子。 在她的描述里，对于全情投入、酣畅淋漓的一生的渴望，似乎也同样超过了她对金钱的渴望。“在一下科技准备IPO时我选择离开。一切归零，从头开始。” “最终，我觉得可能还是区块链会让我觉得比较兴奋，只有它才有这种爆发式的增长。” 币安早期 何一加入币安的消息刚开始还是保密的。但公布之后，立即引起轰动。根据当时的报道：听说币安进来一位即将担任要职的神秘嘉宾，被誉为“科技圈举足轻重的创业者、多个互联网知名爆品的幕后推手”。8月8日晚上，投资人郭宏才的直播间，突然传出一声“欢迎何一大美女重回币圈。” 其实早在7月14日，赵长鹏就成立了币安。但何一加入前的那25天，币安的情况可谓惨烈。 当时币安币BNB已经跌破发行价百分之五十了，也就是一个币只值五毛钱，币安被骂惨了，赵长鹏压力大得三周内掉了整整10公斤。 何一入伙的消息发布后，“币安自家BNB币交易量激增，排名直接跻身全球TOP10。 何一曾说，这是基于投资者对她的信任。 何一给公司投完钱以后，手里还剩不到100万元人民币，全买了BNB。“我的逻辑就是，如果你去做一件事情，你自己都不相信，凭什么让其他投资者去买呢？”半个月后，BNB从 0.149 美元涨到了2.57 美元，涨幅近20倍。 ● 比特币。2014年，何一进入当时横行着技术宅男、金融投机者、黑客和骗子的世界。她一下子就抓住了人们的注意力。图源：视觉中国 在币安早期，何一的另一个公众形象是平易近人。她从第一天起就自称币安首席客服。 在外行人看来，去中心化、Web3、DEFI、以太坊、区块链、ICO、IEO，这些充满未来感、科技感的新词汇，对大众来说是很有门槛的，但当时人们形容：何一亲自下场解答客户问题。她总在社群里混，和大家聊，问顾客：“你有意见吗？你觉得我们的产品需要改变吗？你觉得我们的产品好用吗？”人们回忆到：“币圈一姐”凌晨仍在群里教用户怎么充钱买币，第一时间处理投诉。 当被问及在区块链这个男人主导的行业里，她的优势是什么时，何一说：“男人的思维很直线，我更知道如何让用户觉得自己被尊重。女人的细腻是无法取代的。” 可她从来远远不止客服。 币安才成立一个多月，何一就拉来她在一下科技就职期间参与投资的红杉中国，与币安签署了投资意向书，当时，红杉对币安估值8000万美元。 她还把直播经验带入币安。她不仅在各种平台直播“撒币”、抽奖，还在直播时送兰博基尼、保时捷、玛莎拉蒂、奔驰、宝马、价值上万美元的虚拟币、iphone X等产品。曾经，何一创下了53秒内5亿个波场币被抢购一空的记录。 作为大手笔的一姐，经常出现在各种微信群里，发红包，有人形容当年，“一个群本来静悄悄的，何一一进来马上就热闹了起来。”她不仅开启社交邀请返利活动，甚至免费上币，让发币方免费把自己的币，放到币安平台上流通。这些举动为币安迅速打开了市场。 当时，行业老大Coinbase每天新增用户是10万，而币安是25万。爆炸性的增长导致服务器压力过大，不得不暂时关闭新用户注册，换成不定时开启限量注册。同时，何一在全世界各地招募了志愿者——币安天使，引导新用户进入加密货币领域、组织见面会、为币安社区提供支持。 她说赵长鹏负责管方向和战略，而她不太参与产品和技术，但是负责帮公司赚更多的钱。2017年12月18日，币安的单日交易量超过30亿美元，币安成功登顶为全球第一大加密货币交易所，到2018年1月10日单日交易量就突破100亿美元了。赵长鹏形容币安早年的发展，是意想不到的、极端的指数增长。何一被当之无愧地称为“币圈最会做市场的人。” 一直到今天，拥有百亿身家的她，仍然活跃在一线。有时候她会说：“大家的很多建议回复，我都有一条条看。” 在这个看似谦虚和勤奋的表面下是：客服，是币安内部最大的部门；“用户至上”，是币安的核心战略；何一曾经下过死命令，要求币安所有人都必须是客服；她给整个市场部做培训，要求每个新入职的中高层都进行客服培训，并且每个季度都要花2-6小时去客服部门轮岗，以了解用户的反馈和进行战略思考。 至今，她形容自己的生活很枯燥：每天早起健身、开4个会、喂奶、再开5个会、陪娃、再开2个会、阅读、睡觉。她说这种日复一日的重复和单调，也许是她总能做出清醒决定的原因。 退居幕后 可是，在这个野蛮生长的新兴市场里，带着全球流窜的、难以被监管的加密货币，币安始终获得不了一张合法经营的牌照，更别谈设立一个总部。何一于近日坦言，她是一个非常有危机感的人，而监管是币安这些年来最大的危机。 币安成为全球最大交易所后，在监管日益缩紧的同时，何一逐渐退居幕后。也就是从这里开始，人们开始看不清何一具体在哪里发挥了什么作用。几乎所有币安的新闻都是围绕赵长鹏，偶尔才会有一些关于何一的边角料：何一在供应商提供的方案上做了很大的迭代，每个月降低了上千万美元的成本；何一开始执掌币安风险投资机构Binance Lab币安实验室，市值100亿美金，投资了大约250家公司，是虚拟货币业内最大的风投公司；币安链Binance Smart Chain的建立也要归功于何一；何一负责上币业务；何一为全公司8000人的团队做架构；何一率团队打造的商业战略，让币安蝶变成了全球性的区块链生态系统，等。 除了技术部分，她在币安的各个部门都在施加影响力，并且她从不避讳形容自己的管理风格是：非常严厉。 根据媒体报道，2022年，币安以6000万美元签下足球明星C罗。但是营销活动开始后，何一向营销团队抱怨活动并未达到预期，负责该项目的全球营销副总裁随后辞职。何一曾经制作了一档“构建区块”的真人秀节目，她担任首播节目的嘉宾评委，结果只收获了4400次YouTube观看。负责节目制作的制片人随后被裁员。 这不难理解，因为何一和赵长鹏均在各种场合下，强调币安的文化是：结果导向。 2019年，当市场低迷的时候，币安选择大举重回中文社区，进军此前一直回避的高风险合约业务。当时何一说：“我们过去太重视合规了，现在友商都不怕，我们更不怕，要向他们看齐。” 币安的回归导致国内交易所竞争白热化， 何一重新频繁在中文社区露脸。在她被竞争对手、前东家OKCoin在微信群中点名是“第三者”，“阿姨”后，她在微博上晒出招聘启事：“标准是美、胸大、做过网络主播、00后尤佳，会聊天，符合三项也可。工作内容：线上聊天。” 很快，她宣布招到了一位98年肤白貌美的币安客户经理，取花名：币安六六 。很快，六六朋友圈里一套腿长胸大的写真就被传开。 OKCoin攻击何一：把一个优秀的女孩以这种方式推到大众面前。上班第一天，六六的微信一下子涌进上千个好友申请，她说自己收到了很多难以承受的冒犯、谩骂的话语。有人甚至把六六的图片P成“来币安充20个比特币送六六一晚”或者“购买比特币送六六贴身衣物”的文字，在群里开始传播。六六终于绷不住，大哭一场，“进币圈第二天，这大概是我短短人生中见过最残酷的斗兽场，其中关于竞争的部分让我看到了人性的丑恶面。” 何一收获了“交易所变会所”的评价：“这场高调的‘会所式’营销，对币安来说是成功的，但对于整个行业来说，是灾难性的。”其实早在何一还在OKCoin工作的时候，为了市场宣传，她就拍了一组自己的泳装写真，标价0.5个比特币每套。当时她在微博上转发：“玩着玩着把自己也玩坏了”。 面对网友问候六六妈妈的脏话，网友建议她应该回复：“我妈很忙，你找我好了。” 何一说：“我也没有十分的把握会冷静的回答’我妈很忙’，但我依然坚持，我们可以处理得更专业。”她说：“乔布斯有句话我很欣赏，‘一流的人才，不需要去照顾他的自尊心，所以我喜欢一流的人才。’所以我在管理的时候，我也不太会去照顾他的自尊心。” 在大举重回中文社区的同时，币安也决定在美国发力。美国不仅是全球最大的加密货币市场，并且主要由大宗机构性交易驱动。2019年，币安成立了美国站。当时何一主导了币安美国站的营销策略，宣传说它与主站完全相互独立，并且将会遵守美国法律，履行合规。 可是法庭文件显示，在2019年6月，赵长鹏曾在内部会议上说：“何一说的对，我们没必要三选一。我们可以同时支持3个选择，用户自己选就可以了。”当时，赵长鹏正在讨论如何帮助美国用户逃避监管，帮助他们转移到币安主站。 从2017年到2022年间，超过100万美国散户在币安上进行了2000万笔存取款交易，价值650亿美元。这些用户进行了9亿多次现货交易，价值超过5500亿美元。同时，因为故意不实施有效的反洗钱计划，币安从美国用户那里赚取了可观的费用，尤其是从美国用户和受美国全面制裁管辖的客户之间的交易中。而币安处理的这些涉及非法活动所得的交易，可以涉及毒品、恐怖主义、儿童虐待等。 赵长鹏的认罪协议上写：这些策略，帮助了币安成长为世界上最大的加密货币交易所。 此外，根据媒体报道，2022年，币安曾推出帕劳电子身份证计划：用户花费248美金，就可以获得这个太平洋小国的电子身份，以绕过监管，登陆币安交易。该报道称高管曾经提醒何一这么做的法律风险，但是何一仍然坚持推进，一直到媒体曝光此事，币安才最终停止接受帕劳身份。 正是这些措施，使得币安将近七年来，一直稳坐全球第一大交易所的位置。 富而不贵 大概何一真正遇到的对手，是2019年5月成立并迅速窜红的FTX交易所，和他的创办人山姆·班克曼-弗里德（SBF, Sam Bankman-Fried）。中文社区称他为薯条哥。 何一坦言，当时出海对她来说，从语言和文化上都是挑战。虽然她的英语不断在进步，可是文化上的适应注定更艰难一些。 在中文社区，何一利用低交易费、豪车、福利、美女客服等手段迅速拉拢用户；而在美国，薯条哥大手笔地运用动则几亿美金为体育馆冠名、投放超级碗广告、请名人背书。并且从一开始，薯条哥就注重宣扬自己是一名“有效利他主义的天才”。他的营销策略，更像是一门具有贵族精神的道德游戏。谈起薯条哥，何一说：“人家又是藤校毕业、又是政治世家、又是华尔街蓝血。”她总说：“我们是草根，一直都是。” 2022年，当行业又经历寒冬时，薯条哥在14天之内，拿出10亿美金用于救助陷入困境的项目。这对于当时个人估值100亿美金的薯条哥来说，是一笔令人震惊的数额。他收获了“乐善好施，是真正在行业最需要的时候，保卫它的的慈善家”的行业影响力。（关于FTX与薯条哥的内容，详见《华人首富CZ：权力的囚徒》一文「对手」部分） 当时彭博社就薯条哥此举，访问何一：“那币安的方法是什么呢？” “我们的风格是务实和沉稳。我们不需要通过为了买而买，来提高自己的市值或者讲故事。我们需要结果。” 何一回答。而其实币安风投的盈利率是2100%，在业内已经是一骑绝尘。 ● 2023年，美国纽约，FTX创始人山姆·班克曼-弗里德抵达法院。也许他的道德营销法，让何一开始明白，富而不贵的形象是无法大行其道的，人们终究渴望仰望的是一种贵族精神。图源：视觉中国 虽然薯条哥去年被法院判定为欺诈，挪用客户资产，但也许他的道德营销法，也让何一开始明白，富而不贵的形象是无法大行其道的，人们终究渴望仰望的是一种贵族精神。身为三个孩子的母亲的成功女性何一，开始了一个新的营销角度：女性权益。 就在今年的三八国际妇女节，币安推出一款高端奢侈香水Crypto（加密货币），声称这款香水“将金融与芳香相融合”。这款散发着金钱香味的营销，意在“吸引更多女性进入加密货币行业”、“为加密货币中的女性赋能”、“确保在这场金融革命里，不会有任何一名女性被遗忘了”。 但这场营销被科技类博客TechCrunch质疑：是否会产生一种性别化的刻板印象，即女性只对女性化的物质商品感兴趣。币安回应：“我最不希望以居高临下的态度解读这件事情，我想要的是一种戏谑的方式。” 除此之外，和早年的腿长胸大的招聘内容不同，币安开始宣传公司在女性权益上的努力，比如币安是如何处理面临生育和职业难题的女性处境。何一说：“我们的组织为女性高管和员工的成功提供了非常具有支持性的环境，包括产假后的晋升机会，币安有很多女性都经历过这种情况并获得了晋升。”但有一个前提：“只要她们的能力和产出很强，能够成功领导一个团队。” 可结果关乎的是生意，而不是人。 虽然币安在市场营销上很成功，可是它的媒体关系一直不如何一所愿。根据媒体报道，她曾告诉下属：“要执着于反击任何负面报道”。她形容币安的风格是“怼天怼地”，甚至在多个场合反复强调：主流媒体在妖魔化币安。 可是“结果导向”的币安，总会吸引来这样的评论：币安只关心自己的利益、用户的增长、帝国的巩固。作为商业机构，这也许无可厚非。可比特币在诞生之日起，就带着不可磨灭的理想主义光辉——利用区块链技术消解权力、还个体自由、建设一个去中心化的未来。 除了比特币，在加密社区，人们常常会看向全球第二大区块链以太坊的创始人维塔利克·布特林。从以太坊和布特林相关的信息里，人们很容易看见他对弱势群体关怀的思考、对权利和民主的思考、对区块链驱动的革新的向往、对世界方向的整体思索。那容易给人一种尊重生命和个体价值的感觉，是一种并不空心的金融自由。 币安官方是这么诉说自己愿景的：让金钱在全球范围内自由流动，币安相信传播这种自由，能让世界变得更好。 可似乎很难从“结果导向”的币安身上看见这些。而曾经，在加密货币社区这个高度理性的男人国度里，人们是如此地被何一那感性的、细腻的、柔软的女性特质所吸引，是如此地对她改变世界的潜力报以期待。 “我见过高山，见过低谷” 当赵长鹏面临不确定的入狱刑期，何一给法官写了一封陈情信，在加密货币社区广为传播。在这封信里，再没有“结果导向”这一币安核心价值观，赵长鹏也不是一个“追逐结果”的勤劳且灵活的机器，取而代之的，是何一试图还原赵长鹏身上作为一个“可被尊重的人”的品质：“他并不是一个以赚钱为终极目标的人”、“他善良并且有着人道主义精神”。 而至今仍与赵长鹏维持婚姻关系的妻子杨伟清，也写了一封陈情信。那简洁短促的文字，虽然浸透了婚姻无言的悲情，却更集中地透露出赵长鹏个性中的另一面： “您好。我的名字叫杨伟清，和赵长鹏先生相知于1999年，2003 年结婚成为夫妻。我结婚以后也一直是全职太太，没有参与过工作。长鹏一直承担着所有家里的开销。在币安的成功之前，长鹏有过几次创业失败的经验。但在创业失败最艰难的时候，他还是一直维持着我和小孩们的家庭开销。长鹏多年来也一直有照顾我的家人。他帮我父母在东京买了房。也帮我的侄子找到了工作。” 在給法官的161封陈情信中，赵长鹏的孩子、姐姐、少年时候一起打排球的朋友等，情真意切地讲述赵长鹏是如何有责任感地对待他们。如果说这些信中有任何所谓的遗漏，那就是赵长鹏对何一的责任，那个和他一起把币安打造成全球最大交易所的联合创始人、他三个孩子的母亲。 ● 何一和赵长鹏。图源：网络 公众也许再难判断，在面临监管高风险的这些年，赵长鹏是否刻意让何一居于幕后，以帮助她躲避监管目光。她在信中援引赵长鹏的旧话：“没有人希望自己成为英雄，因为没有人天生想要冲在最前面挡箭，英雄只是在那个位置不得不保护家人、社区、族群、国土去做正确的事，在过程中不得不成为英雄。” 面对猜测，何一的解释是：“我没有公开露面，是因为我的英文不好。但是我露面的话，人们就会以为这是一家中国企业对吗？” 无论如何，最后结果是，赵长鹏入狱4个月，而何一在法律上全身而退。也无论人们认为这是不是一家中国企业，这也许都是华人创业最传奇的7年。而何一在其中至关重要。 她曾说：“我出身贫寒，见过高山、见过低谷，见过世界的巨大割裂，因此会本能的在有更大能力的时候，会想为这个世界做一些什么。我想试试我能为这个世界留下什么。”

作为全国试点项目的一部分，自动报税服务已向数以千计的加拿大人开放。 加拿大税务局（CRA）在周二发布的一份新闻稿中称，7月份有50多万符合条件的加拿大人受邀使用该局的SimpleFile服务，通过电话、网络或邮寄的方式提交2023年的报税表。 这项全国性试点计划已被纳入2024年联邦预算，旨在帮助从未报税或报税历史有空白的低收入加拿大人。 加拿大税务局称，使用这项服务，报税只需 10 分钟即可完成。 今年 3 月，CRA 称已扩大了电话简单报税系统（SimpleFile by Phone）的服务范围，该系统由工作人员通过电话询问简单的问题，并在通话结束后提供退税估算。 新的夏季邀请也试行了数字和纸质选项，到目前为止，今年已向至少 200 万加拿大人提供了自动报税服务。 如何自动报税 符合国家试点项目资格的加拿大人可选择三种不同的自动报税方式：电话、数字和纸质。 对于使用电话或数字服务的个人，他们会被问到一系列简单的问题，并需要确认他们的个人信息。 对于通过电话报税并创建了个人身份识别码的报税人，在通话结束后，他们将获得任何符合条件的退税。 如果没有创建个人识别码，在处理完退税后，将通过邮件或向个人的 CRA 账户发送评估通知。 电话和数字服务的服务时间为东部时间每天上午 6 点至凌晨 3 点，每周七天。 专家和倡导者呼吁自动报税，指出许多弱势加拿大人错过了他们应得的福利。 国会预算官（PBO）在本月早些时候的一份报告中称，推出自动报税系统意味着加拿大人每年将因不报税而获得超过十亿美元的福利。 一份由卡尔顿大学（Carleton University）教授合著的 2020 年报告估计，10% 到 12% 的加拿大人没有报税。据加拿大税务局内部估计，这一数字接近 7%。 加拿大税务局称，试点项目的邀请函已于2024年初向150多万加拿大人开放，这些人 “收入较低或收入固定，且纳税情况简单，每年保持不变”。 信息来源：https://globalnews.ca/news/10652660/cra-automatic-filing-invitations-2024/  

联储局主席鲍威尔7月9日到国会参议院参加听证。（Reuters）近期以来，随着美国通胀数据走低，以及美国联储局官员不断发表“鸽派”言论，市场对于联储局降息的预期又开始升温。目前越来越多的机构预期联储局将在9月份开始降息，一些较为激进的机构更是认为联储局将在7月份开始降息。在欧洲央行6月份先期降息的情况下，联储局开启降息周期，意味着全球货币环境转向宽鬆可能市场所看到的一个大的趋势。不过，国际货币基金组织（IMF）7月16日最新发布的《世界经济展望报告》却警告称，许多主要经济体的通胀降温速度低于预期，这意味着利率可能在更长时间维持高位，从而对全球经济增长构成风险。IMF报告预计今年全球平均通胀率为5.9%，2025年将降至4.4%。与今年4月份的预期相比，IMF对今年的通胀预期保持不变，对2025年的预期下调了0.1个百分点，以反映近期全球经济形势的变化。由此来看，IMF并没有因为二季度各主要经济体通胀水平的回落而修正对通胀的预期。IMF在本次报告中，将重点放在了顽固的服务业通胀上，认为这主要是由工资上涨推动的。IMF认为，服务价格阻碍了反通胀进程，这使得货币政策正常化变得複杂。通胀的上行风险因此增加，加大了利率长时间保持高位的可能性。与市场普遍乐观的态度不同，IMF的预期其实和此前安邦智库（ANBOUND）所警告的前景相似。在全球通胀持续影响之下，全球货币政策虽然进入降息周期，但在相当长时间内仍然会维持较高的利率水平，并不会回到疫情之前的零利率、负利率的超级宽鬆时代。IMF预计全球主要央行将在今年下半年逐步下调利率，但降息步伐将根据不同国家的通胀路径而有所不同。其指出货币紧缩会变得日益困难。这其实意味着，无论是企业还是资本市场，全球都需要增强对高利率市场环境的耐受力。在美国，虽然联储局主席鲍威尔表态称，联储局不必等到通胀回到2%目标以内，就可以降息，但其仍然强调对降息的路径会依据数据而採取谨慎的态度。那么，即使通胀和就业情况同步下滑，只要通胀水平没有回到2%以内，在通胀粘性影响之下，其反覆的可能性仍然不能排除。这意味着，无论是9月份开始降息，还是在7月份就开始降息，联储局都不会像此前加息那样“暴力”，更会採取相对稳妥的方式进行。IMF指出了影响美国通胀的两大隐患。一方面，美国政府财政赤字没有收敛的迹象。庞大的政府开支和债务累积，一定程度上对冲了联储局暴力加息带来的货币紧缩影响。这也是美国通胀长期居高不下的因素之一。IMF认为，“令人担忧的是，像美国这样处于充分就业状态的国家，却维持着（宽鬆的）财政立场，导致其债务与GDP之比持续上升，无疑对其自身乃至全球经济构成潜在风险。”另一方面，IMF认为，逆全球化潮流的进一步发展，使得全球贸易受阻，也是推高包括美国在内的全球价格的因素之一。IMF警示，贸易紧张局势的升级可能推高供应链中进口商品的成本，构成短期内通胀压力的额外来源。此外，贸易关税与全球产业政策扩张的结合可能触发破坏性的跨境溢出效应，引发连锁反应式的报复行动，最终导致成本高昂的“逐底竞争”。特别是，随着美国总统选举中川普的优势越来越大，其再次当选的可能性也大幅增加。那么，其有关关税和财政政策，预示着影响美国通胀的两大隐患会长期存在。如安邦智库的研究人员所谈到的，未来美国通胀的“顽疾”在相当长时间内恐怕难以抑制，意味着美国经济“不着陆”的前景。在这种趋势之下，遏制通胀将成为联储局的一个长期挑战。即使川普支持降息，但联储局也不会将其降到低位，以防止通胀再次失控。当然，财政宽鬆和逆全球化发展，不仅对于美国具有影响，对于政治上开始右倾的欧洲同样存在。虽然欧洲央行已经“迫不及待”地开始降息，以走出经济停滞的泥潭，但实际上其通胀水平又再次开始抬头，使得欧洲央行连续降息的可能性大为降低。当然，这也意味着欧洲央行对抗通胀之路，并非坦途。对于急于摆脱“零利率”的另一大经济体日本来说，在通胀不断升高、日元汇率贬值趋势难以遏制的形势下，日本央行目前基本只有“加息”一条路可走，以缩小与美元的利差。这样看来，全球主要经济体，实际上在今后相当时期内，都会继续受到通胀问题的干扰。通胀的粘性意味着，即使IMF仍然认为全球经济有望实现软着陆，主要利率水平并不会回到疫情前的超低水平。这种局面会对各经济体对高利率的忍耐力带来持续的考验。其实，如安邦智库的研究人员此前所言，对于近年来的全球通胀，靠货币政策可能并不会带来有效的成果。虽然此前的紧缩政策对遏制价格上涨有一定的作用，但通胀的粘性难以破除，加上财政扩张政策的持续，使得未来一段时期，通胀问题仍会困扰全球经济，也是全球利率环境难以回落的主要原因。最终分析结论：虽然联储局未来降息的前景愈发乐观，使得全球货币政策进入宽鬆周期。不过，IMF警告全球去通胀之路仍然坎坷而漫长。如安邦智库的研究人员所言，未来一段时期，通胀问题仍会困扰全球经济，降息趋势也难以将全球带回到低利率时代，并考验着全球市场对高利率的耐受力。

昨天，加拿大央行宣布第二次降息，将隔夜利率目标下调25基点至 4.5%，央行行长并暗示将会有更多的降息。 6大银行应声下调优惠利率 消息一出，加拿大6大银行全部应声下调优惠利率，以配合央行宣布的降息。 包括皇家银行（RBC）、道明银行（TD）、蒙特利尔银行（BMO）、丰业银行（Scotiabank）、加拿大帝国商业银行（CIBC）和国家银行（ National Bank）在内的六大银行，全部将优惠利率从 6.95% 下调至 6.70%。 其他一些银行也纷纷下调利率，比如劳伦森银行（Laurentian Bank）和 加鼎银行（Desjardins）。 这是今年以来加拿大央行在 6 月份下调利率后的第二次降息。 优惠利率有助于确定银行从浮动利率抵押贷款到信用额度等各个领域的贷款利率。 大批房主月供立刻减少 据《环球新闻》报道，在央行连续降息后，有房贷和准备进入房地产市场的加拿大人需要做出很多决定。 在抵押贷款方面，一些加拿大房主将立即看到他们的下个月付款减少。 Ratehub.ca 的抵押贷款专家 Penelope Graham 表示：“受影响最直接的是那些目前拥有浮动利率贷款的人。” 浮动利率抵押贷款有2种，一种是可调整付款的抵押贷款，另一种是固定成本的抵押贷款。可调整利率抵押贷款的月供会立刻减少。 Ratehub 拿一位房主的情况举例。这位房主支付了 10% 的首付，房屋价值略低于 $700,000 ，五年期浮动利率抵押贷款，5.7%，分 25 年摊销。 在这种情况下，每月抵押贷款支付 $4,019 的房主将立即看到他们的抵押贷款利率降至 5.45%，付款降至 $3,934 。这相当于每月减少 $95 ，或每年减少 $1,140 。 对于固定支付的浮动抵押贷款，金额不会改变，但用于偿还抵押贷款本金而不是利息费用的金额将增加。 其他浮动利率贷款，如部分学生贷款和房屋净值信贷额度，在加拿大央行最新降息后也将出现利率下降。 但是，固定利率抵押贷款持有者不会立即受到此次降息的影响，市场上的利率也不一定随降息而变化。固定利率抵押贷款源自债券市场，因此当交易员有理由相信加拿大央行的政策利率在特定时间范围内走低或走高时，这里的利率就会发生变化。 近期抵押贷款利率怎么选 央行行长昨天明确表示，未来可能会进一步降息，因为货币政策制定者越来越相信，即使利率下降，通胀也将继续缓解。 对于即将续签抵押贷款的加拿大人来说，Graham 表示，对借贷成本降低的预期使其成为探索各种选择并从贷方获得长达 120 天的锁定利率的好时机。 渥太华居民 Jim Fawcett 一年后将要续签抵押贷款。他昨天在接受采访时表示，尽管离还早，但他正考虑提前续签，以便将目前低于 3% 的抵押贷款利率与市场的利率相结合。 他任务全球舞台存在不确定性，尤其是围绕即将到来的美国总统大选，他说如果加拿大央行不得不改变政策并且抵押贷款利率再次走高，他不想冒险再等一年。 央行行长 Tiff Macklem周三指出，地缘政治不确定性是未来通胀面临的突出风险之一。 Fawcett 说，“与其等待一年的时间并冒着再次飙升的潜在风险，我们宁愿现在就确定抵押贷款。” Graham 说，这种对确定性的偏好使2到3年的短期固定抵押贷款在房主中越来越受欢迎。 目前市场上浮动利率抵押贷款的利率通常高于固定利率。但如果加拿大人愿意在每月还款中承担更多风险，她还指出，浮动利率可以让房主占上风，前提是他们的贷款期限内有足够的降息机会。 “如果你对浮动利率非常乐观，如果你认为加拿大央行将非常积极降息，那么选浮动利率的行列是非常明智的。可能会获得丰厚的回报，”她说。 降息影响房地产市场 对于在借贷成本上升的情况下被困在场外的潜在购房者来说，央行的降息可以让他们更接近负担得起抵押贷款并进入市场。 Graham 指出，在经历了春季房地产市场的低迷之后，在央行于 6 月首次降息后，房地产活动出现了小幅增长。 “但我认为，在我们看到人们大批回归之前，我们需要看到负担能力改善方面的滚雪球效应。” Graham 说，较低的利率也会给房屋价值带来上行压力，并“在心理上刺激买家”，说服他们进入市场，因为他们担心错过好价钱。 专家预测：明年中降至2.5% 经济学家现在认为加拿大央行会尽早降息。 《财经邮报》报道，央行连续第二次降息，将基准利率降至 4.5%，这种“鸽派言论基调”震惊了经济学家。 “今天许多言论的基调似乎表明，现在需要说服央行不要继续降息，”BMO Capital Markets 首席经济学家Douglas Porter 在一份报告中表示。 行长姆周三表示，经济增长相对于人口增长仍疲软，家庭支出也依然疲软。 “新闻稿中的鸽派言论表明，官员们越来越担心经济衰退的可能性，”魁北克银行联合会经济高级主管 Randall Bartlett 表示。 “人们强烈地感觉到，政策制定者迫切希望在 9 月份继续降息周期，”Bartlett 表示，他是改变预测的经济学家之一。 CIBC Capital Markets 首席经济学家 Avery Shenfeld 呼吁在 9 月和 10 月降息，而不是 10 月和 12 月。 “声明强调了未来经济增长的回升，但请注意，较低的利率被认为是推动经济增长的因素，因此显然有继续削减今年和 2025 年利率的意图，”他在一份报告中表示。 Capital Economics 认为，央行将从现在起每次都宣布下调 25 个基点，直到政策利率在 2025 年中期达到 2.5%。 但这种预测存在风险，部分原因是移民人数急剧下降，但“我们仍然认为市场低估了该行实现这一目标的速度。” Rosenberg Research 的 David Rosenberg 表示，央行自己预测 2025 年经济增长率为 2.1%，2026 年为 2.4%，这意味着利率必须进一步下降。

研究显示，除非合理投资，否则普通人在大约五年内就会耗尽遗产。 继承遗产后最糟糕的事情是将其花在无法维护的资产上、长期持有现金或将所有钱投资在一个地方。 最明智的做法是尽早与财务规划师交流，最好是在继承钱之前。 很多人认为接收一大笔钱，如遗产，能永久改变他们的财务状况，但实际上，这取决于你如何处理这笔钱。 “除非将遗产投资于金融资产或房屋产权，否则在接收到遗产后的五年内，遗产通常会被耗尽，”注册财务规划师Shala L. Walker说道。 Walker清楚钱的流失速度有多快。她曾见过一些继承人拿到足以改变他们生活的遗产，却挥霍一空，只在事后寻求她的帮助。 她分享了继承遗产后最糟糕的五件事情。 长期持有现金 如果长期持有现金，可能会遇到三大风险：第一是通货膨胀会侵蚀其价值；第二是错过了通过良好投资获取收益的机会；第三是更容易随意花钱。 “我见过很多人长期持有现金，因为他们害怕投资，也不知道该怎么做，所以什么都不做，”Walker说道。 Walker建议尽快与财务规划师交流，帮助决定如何处理现金，包括投资于多样化的投资组合。 购买无法维护的资产 继承人用大笔现金购买无法长期维护的资产，如昂贵的房产，是最大的错误之一。 “超支是头号问题,” Walker说她见过继承人购买了超出他们承受范围的房屋，甚至用100%的遗产购买，最终无法负担房产税或家具及维护费用。 保留无法负担的继承财产 并非所有遗产都是现金。Walker说，这类遗产最难处理，因为继承人往往对这些无法负担的资产有情感依赖。 “纸面上它增加了他们的净资产，但他们不得不用流动资产来维持新财产。所以，从现金流的角度来看，他们实际上是房产贫困者，”Walker说。 她建议仔细查看继承资产的条款和条件，包括现有租约、欠款、未决合同，甚至维护该财产或资产所需的时间和精力。 很多人出于情感原因保留了他们无法负担的继承财产，最终不得不动用储蓄和退休基金来支付账单。 她的主要建议是：不要以为你必须保留该资产。 将所有钱投资在一个地方 通常，将所有钱投资在一个地方，如单一股票或房产，是不明智的。 “如果你正在建立一个新的投资组合，你要确保它是多样化的，即使你考虑房地产。分散投资，以减少风险，”Walker说。 不与财务规划师交流 如果你继承了钱或某种资产，与财务规划师交流将帮助你优化遗产，使你不会面临失去所有财产或陷入比以前更糟糕的财务状况的风险。 财务规划师可以帮助你建立一个包括房地产或其他大宗购买的多样化投资组合，并确保你有足够的钱来长期持有这些资产。(图片来源pixabay) （ref:https://www.businessinsider.com/worst-things-inheritance-financial-planner-2024-5)

今天一早，加国最大银行之一丰业银行（Scotiabank）承认其系统遇到技术问题，导致大批客户报告，周五早上未能收到存款。 图源：51记者拍摄 该银行的一位代表在给CTVNews.ca的电子邮件声明和在X的帖子中表示。“我们目前正经历技术问题，部分客户的入账款项，包括直接存款和支票存款，未能入账。”   “我们正积极努力尽快解决这个问题，并对任何不便表示歉意。” 图源：X 第三方网站DownDetector显示，从周五凌晨开始，服务中断报告激增，报告数量从前一天的几乎为零，上升到上午9点左右的约5000个。截至上午10:30之后不久，89%的问题报告被标记为“存款”相关。 周五早上，银行的客户服务电话线播放了一条自动消息，向客户保证工作正在进行中，以解决这一中断问题。 “我们知道这个问题，团队正在积极努力解决相关问题，”消息中说道。 一些社交媒体平台X的用户注意到，这次服务中断发生在月底前夕，正是许多人需要支付房租、房贷按揭和其他账单的时候。 还有人想问，银行是否会补偿他们因这次中断而产生的费用。 丰业银行确认，客户仍然能够访问他们的账户，包括取款，目前的技术问题仅影响入账存款。 尚未给出解决时间，也没有提供有关问题原因的其他信息。在给《环球新闻》的一份声明中，银行的一位发言人表示，“因这一错误产生的任何费用将会被退还。” 值得一提的是，近期加国大银行多次出现存款服务问题。今年早些时候，由于银行数据中心的火警响起，加拿大蒙特利尔银行（Bank of Montreal）的在线银行服务中断。 TD银行也出现过类似问题，数据处理问题导致去年有一天的直接存款服务中断。

曾经在加拿大留学的国际留学生 Moffy Yu 曾遭歹徒用假证件而盗卖了公寓和转走了银行存款，在保险公司追查下，公寓产权已经顺利转回自己手中，但在道明银行(TD Bank)被偷盗的30万元，却始终得不到银行配合调查，令她感到非常无奈。 Moffy 在2023年初接受星岛专访时就提到自己的悲惨遭遇。 她2017年在多伦多央街（Yonge Street）一栋名为Aura的大楼购入两房公寓，因为爷爷过世，因此她于2019年赶回中国，之后爆发新冠疫情，耽误了回加拿大的行程。 有歹徒冒用了她的身分讯息，充当假屋主而卖了她的公寓，甚至盗领了她在道明银行的30万元存款。   (被歹徒盗卖的公寓，今年稍早终于追回，返还Moffy名下。) 由于Moffy有买房屋产权保险（Property Title Insurance ），因此保险公司展开调查追踪，终于今年稍早她的公寓产权又回到自己的手中了。但她表示，道明银行却迟迟不理会她投诉失去30万元的案子。 她表示：「我写了多封邮件给道明银行的总部、分行经理和监察员，但他们没有一个单位回覆我的邮件。30万元不是小数目，我想知道银行怎么会草率地让一个人就盗领了我的钱，当时究竟是如何处理的？」 Moffy说，当年她要回中国一段长时间，已经先告知道明银行。「我的金融提款卡过期了，银行还曾寄了一个新的金融卡到中国给我。」 她说：「当年我在道明银行开户时，用的是中国护照、留的是中文签名，如果想要提领这么庞大的一笔钱，不可能只凭某个人提出一张驾照或是某种证件就让他提钱吧？难道不需要核对一下开户时的护照资料和签名方式是否正确吗？」 Moffy称，她开户的银行是位于多伦多Pufferin街上的道明分行，而30万元是从Bay街上的道明分行转走的。   (Moffy称，Bay街上的道明银行让歹徒盗领30万元，却不愿处理问题。) 她表示：「2022年7月发现身分被盗的当天，立即连系道明银行，银行只告诉我，有一个人在我打电话一个小时前正好转走了我的钱。我请银行停止付款，追踪该款项，但银行却说没办法，置之不处理，我不明白为何会如此？」 Moffy说，更夸张的是，当她不断写信投诉道明银行，希望对盗领的30万元事件有所交代时，银行却又完全不回应。「我连请银行给我月结单，银行都不愿意，只告诉我这个户头暂时被冻结了。」 她说：「我只能大胆怀疑这是银行内部有人监守自盗，可能道明银行后来发现了自身问题，但不愿意负责任面对，不想赔偿我30万元。」 Moffy在温哥华的一名友人陈女士对道明银行对待Moffy的方式感到震惊。她说：「我日前到温哥华一家道明分行要提领11万元时，前台人员非常谨慎，不仅请经理出来和我再度确认身分，还说要手机认证密码，要我回答当初我是在哪一家银行开户的，还问我有没有设安全问题？我户头里总共约有多少现金？如果多伦多的分行有按照严谨程序处理那笔30万元款项，绝不可能轻易被盗领，我觉得银行要对监管问题负很大责任。」 道明银行回应记者查询时表示：「出于保密考虑，我们不会透露任何客户的信息，...我们将直接与她(Moffy)联系。」 Moffy称仍未接获道明银行的任何回应。 来源：星岛日报

加拿大央行周三将基准利率下调了0.25%，这是央行连续第二次降息。 政策利率现在为4.5%，这一利率广泛影响全国的借贷成本。 图源：youtube@cpac 此前，经济学家普遍预计到此次降息，因为通胀继续降温，加拿大经济显示出疲软迹象。 加拿大央行行长麦克勒姆（Tiff Macklem）周三在一份准备好的讲话稿中表示，央行预测下半年经济增长加快，但预计通胀将继续放缓。 他说：“我们越来越有信心，将通胀恢复到目标的条件已经具备。” 降息周期从今年6月开始，当时下调了25个基点。 自2022年3月央行开始提高政策利率以来，高利率已使许多加拿大人、企业和政府的借贷成本大幅上升，抑制了支出，以遏制几十年来的高通胀水平。 行长麦克勒姆周三重申，未来的利率决定将取决于最新的经济数据以及央行委员就这些数据对通胀前景影响的分析预期。 他说：“如果通胀继续大致符合我们的预测放缓，进一步降低政策利率是合理的，时机将取决于我们如何看待这些发展。换句话说，我们将逐一做出货币政策决定。” 加拿大帝国商业银行（CIBC）首席经济师Avery Shenfeld周三在给客户的报告中表示，加拿大央行的信息表明，未来的利率决策中还有更多降息的空间。他说：“这为9月的进一步降息打开了大门。” 图源：51记者拍摄 行长在讲话中甚至提到，央行希望看到经济增长加快，“以便通胀不会下降太多”，超出规定的2%目标。 Shenfeld解读行长的声明认为，加拿大央行希望通过降低利率来刺激经济，这与CIBC预测的今年年底前再降息50个基点，并在2025年进一步降息一致。 魁北克德嘉联社（Fédération des caisses Desjardins du Québec）经济学高级总监Randall Bartlett表示，央行的表态温和。虽然理事会没有明确说明下一步的行动，但强烈感觉到决策者急于在9月继续降息。”公告中的温和言辞描绘了一幅官员们对经济衰退可能性越来越担忧的图景。” Bartlett指出，央行的这种态度表明，他们正在关注经济数据，并准备在必要时进一步放松货币政策，以应对经济放缓和通胀下降的双重挑战。随着全球经济的不确定性增加，决策者可能会继续调整政策，以确保经济稳定和增长。 6月份通胀降至2.7%，许多经济学家表示，这一变化帮助实现了连续两次降息的决定。 预计价格压力会继续缓解，央行在周三发布的货币政策报告中上调了今年年底的通胀预期。现在预计2024年第四季度的年均通胀率为2.4%，而4月份的预测为2.2%。预计2025年和2026年底的通胀率将略低于之前的估计，正好达到央行的2%目标。 行长周三承认，在实现2%通胀目标的过程中可能会遇到“挫折”。 他指出，许多加拿大人面临租金上涨和抵押贷款续期成本高企，住房部分的通胀仍然很高。另一个关注点是工资增长，虽然仍然较高，但最近显示出放缓的迹象。 连续两个月的降息将立即影响那些持有浮动利率债务的加拿大人，包括一些抵押贷款和房屋净值信用额度。

一名住在日本的加拿大男子因为无法转账他在加拿大银行的资金向媒体求助。 John Savage在新斯科舍省完成教学生涯后，现在已经退休，并和妻子搬到了日本。 “我在海外生活了超过20年，”他说。不过这些年，Savage并没有更换他的加拿大银行。 “从1980年代初开始，我一直在RBC银行开户，直到最近都没有遇到任何问题。” 多年来，Savage一直能够将他在RBC账户中的储蓄和退休金转账到他在日本的银行账户。但他说今年3月出了问题。 图源：CityNews “在日本，所有住在这里的加拿大人都遇到了转账问题。”   问题出在RBC的应用程序上。该应用程序用于转账并验证客户身份，但目前日本无法下载该程序。 Savage被告知可以使用网站进行转账，但在尝试时也遇到了问题。 “他们要求你有一个北美的电话号码来验证你的身份，”他说。“我已经在海外生活了超过20年。我没有北美的电话号码，也永远不会有。” Savage多次联系RBC客服，但仍然无法在日本拿到他所需的资金。 “我们依靠这些资金来支付生活费用。RBC说他们正在解决这个问题，但没有任何具体的信息。这令人非常沮丧。” 他联系了CityNews，CityNews联系了RBC的发言人。对方表示，由于隐私问题，他们无法对这一个例发表评论，但表示会有代表与他联系和提供帮助。 “保护客户的财务信息是我们最高的优先事项之一，两步验证为我们的在线和移动银行体验提供了额外的安全，”发言人说。用户需要RBC应用程序来完成该验证，但该应用程序目前无法在日本下载。 RBC网站显示，亚洲地区可以下载其应用程序的仅有中国、印度、菲律宾、新加坡、马来西亚和阿联酋。 RBC表示，日本的客户仍然可以使用在线银行每天转账最多1,500元，但当Savage以这种方式尝试时，他也遇到了问题。 “我多次尝试在线银行，每当点击国际转账时，它都会提示你需要这个应用程序，因为必须验证你的身份。” 他希望RBC能尽快在日本推出该应用程序。目前，该应用程序在40个国家/地区运行。他也在等待银行代表联系他以帮助解决问题。 “我不是在抨击RBC。我只是说他们应该做得更好。幸运的是，我将在秋天回加拿大探亲，这意味着我可以去银行转账，但我不应该这样做，毕竟我已经在RBC银行开户40年了。”

加拿大央行今日宣布将隔夜利率目标下调至4.5%，并继续实施资产负债表正常化的政策。这是自今年6月首次降息后，央行连续第二次降息。 图源：51记者拍摄 央行在一份新闻稿中说，预计全球经济将以年均约3%的速度增长至2026年。尽管大多数发达经济体的通胀率仍高于中央银行的目标，但预计将逐渐缓解。在美国，预期的经济放缓正在显现，消费增长放缓。美国的通胀似乎已恢复下降趋势。在欧元区，继2023年疲软之后，经济增长正在回升。中国经济增长适度，国内需求疲软，但强劲的出口部分抵消了这一影响。全球金融状况有所放松，债券收益率下降，股价高涨，公司债务发行强劲。加元相对稳定，油价大致处于4月货币政策报告（MPR）预测的水平。 在加拿大，今年上半年经济增长可能回升至约1.5%。然而，由于人口强劲增长约3%，经济潜在产出仍然增长快于GDP，这意味着过剩供应增加。家庭支出，包括消费者购买和住房的表现疲软。劳动力市场出现松弛迹象。失业率上升至6.4%，就业增长持续慢于劳动力增长，求职者找工作的时间延长。工资增长显示出一些放缓迹象，但仍然较高。 预计2024年下半年和2025年GDP增长将加速。这反映了出口增强以及借贷成本下降带动的家庭支出和企业投资的复苏。住宅投资预计将强劲增长。随着政府对非永久居民入境的新限制，人口增长预计将在2025年放缓。 总体而言，央行预测2024年GDP增长1.2%，2025年增长2.1%，2026年增长2.4%。随着经济走强，过剩供应将在2025年和2026年逐渐被吸收。 CPI通胀率6月份回落至2.7%。广泛的通胀压力正在缓解。央行的核心通胀首选指标已连续数月低于3%，CPI各组成部分价格上涨的广度接近历史常态。由租金和抵押贷款利息成本推动的住房价格通胀仍然较高，仍是总通胀的最大贡献者。在工资影响较大的服务行业，如餐馆和个人护理，通胀也较高。 图源：bank of Canada 预计核心通胀首选指标将在2024年下半年放缓至约2.5%，并在2025年逐渐放缓。央行预计今年下半年CPI通胀率将低于核心通胀率，主要是因为汽油价格的基年效应。随着这些效应消退，CPI通胀率可能会再次上升，然后在明年回到2%的目标左右。 由于广泛的价格压力继续缓解，预计通胀将接近2%，央行管理委员会决定将政策利率再降低25个基点。持续的过剩供应正在降低通胀压力。同时，经济中一些重要部分（特别是住房和某些其他服务）的价格压力在支撑通胀。委员会正在仔细评估这些对通胀的影响。货币政策决策取决于更新的信息和对通胀前景影响的评估。 央行下一次公布利率决定是9月4日。今年还有三次利率决定，分别是9月4日，10月23日和12月11日。 此前，加拿大丰业银行副总裁兼资本市场经济学负责人Derek Holt接受《金融邮报》采访时表示，加拿大央行的基准利率将在2024年底下降到4%。丰业银行还预测央行将在2025年进行额外的降息。

明星夫妻的日常生活总是吸引无数眼球，而章泽天与刘强东这对豪门夫妇的生活更是让人羡慕不已。日前，他们共同观看欧洲杯的照片在网络上流传，从照片中可以看出，他们俩的关系依旧如同蜜糖一般甜蜜。 在这张照片中，刘强东可能正忙着为两人留下美好瞬间，而章泽天则挽着他的手，面带灿烂的笑容，这让不少网友都感叹，章泽天对老公的崇拜满满。而章泽天自己近期晒出的看球照片也颇受好评。照片中，她扎着麻花辫，戴着鸭舌帽，穿着粉色背心，笑容甜美，肌肤紧致，30岁的她看起来宛如20岁的小姑娘，这不禁让大家再次羡慕刘强东。 但这对夫妻的幸福不仅仅是表面的恩爱。章泽天与很多豪门女性不同，她并不仅仅满足于成为一个依附于丈夫的“金丝雀”。她的身份是刘强东的“女富豪”搭档，她与刘强东的关系是“相辅相成”。婚后，章泽天不但管理着自己的事业，还坚持学习，甚至在已是亿万阔太的身份下，她还选择继续前进，进入剑桥大学继续深造。 章泽天在处理家庭危机时展现出的魄力也令人赞叹。2018年刘强东卷入“明州案”时，她并没有表现出任何的慌张或自怜，而是默默地支持丈夫，同时继续处理公司事务。即使在刘强东案件风波中，章泽天还挺孕肚到法庭给予丈夫支持，显示出她对这段婚姻的坚持和承诺。如今，章泽天个人身家已达600亿，成为“胡润富豪榜”上最年轻的顶级女富豪之一。这背后的成功和辛苦，是外人难以想象的。章泽天的故事告诉我们，即便生活在光鲜亮丽的豪门之中，一个人能够坚守自我，不停学习和进步，最终能够成就一个更好的自己。这样的人生，不仅是成功，更是一种启示与鼓励。

Financial Post专栏作家Kim Moody最新发表的文章称，许多成功的加拿大人正在考虑或者直接离开这个国家。作为一名税务从业者，他说他在23年的职业生涯中处理过大约十几起“离境税”（departure tax）案件。  “离境税”是该行业中使用的术语，即一个人成为加拿大非税务居民的那年，离境时需要向加拿大税局报税，其名下的大多数资产在离境当天都视同卖出，从而导致征税（这一规则有多种例外情况）。Moody表示，在过去的9年里，他和同事处理的此类案件数量飙升到了数百个，而其中的许多人最终确实选择离开了加拿大，其余的人则想知道他们还有什么选择。Moody透露，这些案件涉及的财富非常巨大。 那么，为什么越来越来成功人士、有钱人以及年轻的加拿大人想要搬离这个国家？原因有很多，包括生活方式、生活成本以及其他地方更好的就业市场和机会。税收也是一个问题。加拿大的个人税率高得吓人，而且最近还提高了资本利得率，并修改了替代性最低税率。因此许多离开的人只是为了将他们的资本部署到其他地方。但总的来说，成功人士离开的最大原因是，他们觉得自己在自己的国家受到了攻击，他们的贡献没有得到认可。 Moody说，他和同事在过去的9年里所处理的几乎所有案件都涉及到非常自豪和爱国的加拿大人。他们中的许多人都是社区领袖，非常乐善好施，无论是在金钱上还是时间上。而加拿大政府的一系列政策攻击了他们的核心价值观，仿佛一段长期关系变得扭曲。 1. 第一次攻击是在2015年12月7日，当时政府提高了“富人”的个人税率。2. 接下来是对小企业主的残酷攻击，2017年7月18日政府提出了严厉的税收提案，并称许多小企业主本质上是“逃税者”。这些提案引发了强烈的反对。3. 随后，在疫情期间，加拿大政府无休止地大手大脚花钱，并不断发表文章讨论如何利用这段时间进行“重启”。政府官员及其支持者不断提出一些激进的想法，例如引入财富税和暴利税等等。4. 最近的资本利得率上调是政府对富人的又一次攻击。 以上列举的例子并不完整，但所描绘的情况却很清晰。这些政策的实施和言论，使多年来辛勤工作、承担风险、创造就业机会、热心慈善的成功加拿大人感到他们的贡献都没有得到赏识，反而被视为负担甚至敌人。这样一种敌对的氛围使得他们开始考虑离开加拿大，寻找对他们的努力和成就更加尊重的环境。在这个时候，愤怒的情绪而非理智占据了上风。结果是，成功的加拿大人将继续加速离开。 Moody认为，加拿大需要政府重新传递团结的信息，这应包括引入良好的经济和税收政策，以鼓励、支持和奖励人们承担风险。对于少数最终取得成功的冒险者，应该以积极的信息来庆祝他们的成功，而不是使用破坏性和分裂性的言论。

今年早些时候，加拿大税务局（CRA）发布了一份警示性新闻稿，强调遵守免税储蓄账户（TFSA）缴款限额的重要性。 加拿大税务局CRA年初发布了一篇题为《注意限额——保持在限额之内！》的新闻稿，提醒加拿大人注意不要超额供款，并列出有多种方式可能导致 TFSA 供款过多。 加拿大税务局列举的无意超额供款的一个例子是，如果您的 TFSA 设置为预授权供款，而您在未核实可用供款空间的情况下进行了额外供款，则可能会发生这种情况。 另一个例子是，如果您在不同的银行金融机构拥有多个 TFSA，并且您没有仔细跟踪您所做的所有供款。 但是，第三个可能导致超额供款是过于依赖CRA官网信息，误读或误解了加拿大税务局“我的账户”自助服务门户上显示的 TFSA供款限额。 这正是最近发生的一个案例。 案件中的纳税人罗杰·夏博诺（ROGER CHARBONNEAU）的麻烦始于 2020 年初。 截至 2020 年 1 月 1 日，夏博诺的 2020 年 TFSA 供款限额为 6,337 元，但他在 2020 纳税年度供款 12,563 元。 加拿大税务局确定他在 2020 年的超额供款了 6,226 加元，并于 2021 年 7 月向他发送了一封“教育信”， CRA信中警告称：“如果将来继续供款超过供款额度，CRA可能会对您每月在 TFSA 中剩余的超额供款金额征收 1% 的税款。”  夏博诺先生的困境一直持续到 2021 年，当时他的供款限额为负数（-$226）。 但他仍然继续向 TFSA 缴款 12,153 加元，这意味着 2021 年超额了 12,379 加元。 2022 年 7 月，CRA 确定他的超额缴款税为每月 123.79 加元，总计 1,485 加元。加上欠款利息，罚款总额为 1,566 加元。 夏博诺于是写信给 CRA，要求取消这笔罚款，称他被 CRA“我的账户”（ My Account） 门户网站上的信息所“误导”，因为该信息显示 TFSA 供款限额“非常不同”。 根据夏博诺“我的账户”的截图显示，截至 2020 年 1 月 9 日，他的 2020 年 TFSA 余额为 12,335 加元，截至 2021 年 1 月 12 日，他的 2021 年 TFSA 余额为 12,237 加元。 “我在向 TFSA 供款之前总是会查看我的账户，并按照显示的金额进行供款，”夏博诺说。 “如果我的账户的内容没用，CRA至少要有礼貌地通知我。” 加拿大税务局拒绝了纳税人夏博诺取消超额供款税的第一次请求，解释说“我的账户”中发布的信息仅包括金融机构在某个时间点之前向加拿大税务局报告的交易。 由于金融机构必须在次年 2 月底之前提交上一年的报告，因此 1 月份访问的信息可能只是部分信息。 而加拿大税务局的网站上会显示相关警告，最终纳税人需要自行跟踪自己TFSA的缴款和提款情况。 2022 年底，夏博诺再次致信加拿大税务局，表示他不接受第一次的裁决，并要求进行二级审查。 这也被CRA拒绝了，最后，夏博诺将案件提交到联邦法院。 根据加拿大《收入所得税法》（Income Tax Act），为了让加拿大税务局免除任何 TFSA 超额缴款税，必须满足两个条件： 1、必须证明纳税人犯了合理的错误； 2、迅速采取措施尽快提取其对 TFSA 的超额缴款 法官审查了所有事实，并得出结论，加拿大税务局不免除超额缴款税的决定是合理的，因为纳税人应该知道自己的 TFSA 的供款限额。 “在自我评估制度中……纳税人必须自己了解……以了解其年度缴款限额，”法官说。 “ CRA我的账户门户网站包含有关接收金融机构信息的警告。忽略警告并且没有将（不完整的）在线信息与自己的信息进行比较，并不构成合理错误。” 法官的结论是，纳税人不能忽视网站上的警告和加拿大税务局 2020 年的教育信，然后在 2021 年为随后的超额缴款声称存在合理错误。 简而言之，“对法律的无知不能构成合理错误。” 今年3月，法官做出判决，尽管法院对夏博诺先生表示同情，但他的司法审查请求未能成功，要求夏博诺先生必须支付CRA所罚费用。

鉴于金融市场相信，加拿大央行的降息周期将在2025年触底，利率比较网站Ratehub.ca的格雷厄姆(Penelope Graham)建议那些正在寻求房屋按揭贷款的买家或即将续贷的业主，选用两年期固定利率的房贷产品是现时的最佳选择。 格雷厄姆日前在《环球邮报》撰文，给那些正在寻求房屋按揭贷款的买家和即将续贷的业主指点迷津。她指出，现时的按揭浮动利率高企，将降低多少以及降低的速度仍有很多不确定性。房屋按揭贷款锁定在固定利率，可能导致业主在利率开始降低后，依然困在高利率的房贷中。 格雷厄姆又指出，在过往一年内的常用战略是选择期限较短的固定利率房贷，这使借款人能更快地改变他们的按揭贷款。其中，3年期的固定利率房贷特别受欢迎，成为传统的5年期固定利率房贷的替代选项。 然而，选择3年期固定利率房贷的最佳时机是在一年前，今时今日，期限更短的两年期固定利率房贷，对借款人来说是完美的选项，使他们能充分利用即将到来的利率削减。 她说，这是因为市场现在相信，加拿大央行的降息周期将在2025年触底，预期央行将在今年削减利率一个百分点，在明年再削减一个百分点。 这意味着央行的借贷利率将在2025年降低至3%，而导致5年期浮动房贷利率将在3.95%的范围内。假设固定房贷利率也跟进，5年期的浮动房贷利率可低至2.89%。 但现时有很多借款人无法等到2025年，他们在现时买房或续贷，对于这些人而言，两年期固定利率的房贷将允许他们在适当的时机再次进入房屋按揭贷款市场，届时，他们能选择锁定利率低得多的5年期固定利率，或选择浮动利率。 格雷厄姆还指出，有一种方法将帮助人们确定，是否应选择两年期固定利率的房贷，那就是比较传统的5年期固定利率房贷的还款额，以及两年期固定利率房贷的还款额加上在2025年续贷后的5年期固定利率房贷的前3年还款额。 例如，假设借款人以696,179元购买了一栋房屋，选择了利率为5.54%的两年期固定利率房贷，摊还期25年。那么，在2025年的两年期限结束时，借款人总共缴付了94,994元，包括本金和利息，贷款馀额是620,437元。借款人其后选择了利率为2.89%的5年期固定利率来续贷，其在前3年总共缴付了110,679元，贷款馀额是560,767元。如果借款人锁定5年期的固定利率房贷，利率为现时最低的4.64%，其将总共缴付217,548元，包括本金和利息，贷款馀额为568,457元。 比较下来，在现时选择两年期固定利率的房贷，可给借款人节省11,875元，并导致贷款馀额降低7,690元。 多伦多华裔贷款经纪李家平说，多间银行现正向即将续贷的业主推广3年期固定利率的房贷，以道明银行(TD)为例，3年期固定利率是5.4%，加拿大皇家银行(RBC)则是5.19%。至于客户首选的也是3年期固定利率。 他说：“从银行的角度出发，促销的产品是3年期固定利率，目的是从客户那里赚取最多的利润。从客户的角度出发，即使降息是一种趋势，仍面临风险，所以大多会选择3年期固定利率。客户的这一心理早被银行吃透了。” 李家平还指出，道明银行的两年期固定利率为6.22%，丰业银行则为6.14%，利率比较网站Ratehub.ca提供的5.54%属于最佳利率，对申请人有多项条件限制，包括必须是业主的自住房、业主必须购买按揭贷款保险以及房价在100万元以下等，故很少有人能拿到这一优惠利率。根据加拿大皇家银行(RBC)在官网公布的房贷利率，两年期的固定利率是6.19%，5年期则为5.14%。

国际货币基金组织（IMF）上调了对加拿大经济的预测，预计今年将增长1.3%，2025年将增长2.4%。 这比4月份IMF世界经济展望中的预测都上调了0.1个百分点。 2025年，加拿大预计将成为七国集团（G7）和其他发达经济体中增长最快的经济体。美国经济将以1.9%的增速排名第二，英国以1.5%的增速排名第三。 预测全球经济增长今年仍保持3.2%，明年的增长率则从4月份预测的3.2%，上调至3.3%。 发展中和新兴市场经济体今年和明年预计将增长4.3%。中国的增长率从4.6%上调至5%，印度经济预计今年增长7%。沙特阿拉伯今年的经济增长预测下调幅度最大，从2.6%下调至1.7%。 IMF预测全球经济将实现“软着陆”，但警告通胀前景仍存在风险，尤其是在发达经济体。 IMF经济顾问兼研究主管Pierre-Olivier Gourinchas写道：“好消息是，通胀在没有发生衰退的情况下降了。坏消息是，在许多国家，能源和食品价格通胀几乎回到了疫情前的水平，而整体通胀却没有。” 报告指出，由于服务业成本高于平均水平和工资增长持续，今年通胀的下降势头减弱。这种通胀的持续粘性可能意味着G7国家的央行将长期保持高利率，威胁全球经济实现软着陆的前景。 报告还强调了选举结果可能引发的贸易中断风险。由于许多国家正在推行自己的产业政策和单边关税，全球经济的长期增长可能会减弱。 Gourinchas写道：“贸易工具在政策工具库中有其一席之地，但由于国际贸易不是零和游戏，它们应始终谨慎使用，在多边框架内进行，以纠正明确的扭曲。不幸的是，我们越来越远离这些基本原则。”   来源链接： https://financialpost.com/news/imf-forecasts-canada-fastest-growing-economy-g7-2025