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加拿大股市气势如虹！S&P/TSX综合指数首次突破3万点，今年表现已超越美股，黄金、科技和银行板块齐发力。 图源：AI 纪录高位是一回事，3万点则是另一回事。标普/多伦多证券交易所综合指数（S&P/TSX Composite Index）周二突破了这一门槛，凸显自今年4月以来几乎不间断的上涨势头：从银行、科技公司到黄金生产商和零售商，全部顶住了挥之不去的经济担忧。 自4月7日盘中触及近期低点以来，加拿大基准指数已反弹35%。当时，全球股市因美国引入不分敌友的高额关税而暴跌，全球经济也因此面临拖累风险。 今年以来，加拿大股市的表现比美国标普500指数高出8个百分点。 BMO资本市场首席投资策略师Brian Belski在接受采访时表示：“那些新闻标题和言论吓坏了所有人，让他们忘记了加拿大公司的韧性。” 加拿大股市的三大优势 第一，加拿大股市估值更便宜。年初时，加拿大股票在盈利基础上的价格比美国乃至全球许多股票都更低。当最糟糕的经济担忧逐渐消散，加拿大股票显得尤为吸引。 第二，黄金权重优势。今年黄金因抵消通胀、地缘风险、美联储独立性和美元价值担忧而成为热门资产。加拿大聚集了全球一些最大的黄金生产商，他们的股价上涨推动了综合指数走高。包括黄金以外的多元化材料板块今年也暴涨 70%以上。 第三，更多企业表现亮眼。 零售业方面：一元店巨头Dollarama股价2025年上涨33%；女装零售商Aritzia最新季度营收大增33%，股价今年飙升67%。   科技与电商：Celestica股价飙升165%，因其在人工智能基础设施建设中扮演关键角色。Shopify上涨42%，市值一度接近超越加拿大皇家银行（RBC），成为全国最有价值的上市公司。其市值已达2750亿加元，距RBC不足120亿。 金融板块：加拿大最大银行整体上涨24%，尽管增加了呆账拨备，并在财报中持续应对经济不确定性。去年因反洗钱项目问题在美国遭巨额罚款而落后的道明银行（TD），今年表现抢眼，上涨近43%。 目前，银行板块估值已处于历史高位，显示投资者将目光转向未来更强劲的经济与坏账减少的预期。加拿大国家银行分析师Gabriel Dechaine在本周的报告中写道：“我们常听到的说法是，市场在‘展望’2027年，届时可能迎来经济复苏和信贷周期的积极转折。” 突破3万点这一整数关口本身对市场未来走势没有实质影响，但它充分说明了投资者情绪的惊人逆转。 Belski表示：“如果在所谓经济糟糕的情况下股市都能表现得如此强劲，那等经济真正好转时会怎样呢？”

周三，加拿大央行将隔夜基准利率下调25个基点，从2.75%降至2.5%。专家表示，对于准备续签房贷的业主来说，这提供了省钱的机会。 商业贷款机构(如私人银行)会根据央行设定的基准利率来制定利率。根据加拿大央行自己的研究，加拿大60%的房贷将在2025年和2026年到期续签。 浮动利率房贷由央行利率决定，而固定利率房贷则受债券市场活动影响。   NerdWallet Canada房贷专家Clay Jarvis表示，“续签房贷在周三变得稍微轻松了一些，但前提是你在寻找浮动利率。部分贷款机构的浮动利率已下降多达30个基点，在一些经纪公司和线上贷款机构中，利率甚至低于4%。”   Ratehub.ca的房贷专家Penelope Graham则提醒，如果有人考虑观望，看央行是否会在未来几个月进一步降息，最好还是尽早锁定利率。 她说，“如果你正在考虑选择浮动房贷利率，并且犹豫是否要等到10月或12月(下一次降息)，其实现在就锁定一个最长可达120天的利率是个好主意”。 “即便之后还有几次降息，你仍然可以享受目前这些最低的利率。” Jarvis指出，加拿大央行的降息确实让浮动利率变得很有吸引力，但借款人仍需考虑风险。 他说，“由于负担能力的因素，浮动利率看起来很诱人。但必须记住，一旦央行结束降息周期，最终还是会加息的”。 “如果你无法承受这种风险，可以考虑固定利率。固定利率不如浮动灵活，但可预测，而且很多情况下也能低于4%。” LowestRates.ca的房贷专家、持牌房贷经纪人Leah Zlatkin表示，选择固定还是浮动，取决于购房者的居住计划。 如果几年内打算搬家，浮动利率可能更合适，因为提前解约的罚金通常更低。 “这能为你提供更多灵活性。但如果你未来三到五年打算保持稳定，那完全可以锁定固定利率。” Zlatkin建议业主在续签日之前至少提前四个月开始寻找新房贷。 “如果你现在的利率在5%左右，现在可能是个好时机打破现有合同，寻找更低利率。”她说，并补充越接近续签日，违约罚金通常越低。 Graham指出，加拿大人在续签时最容易吃亏的就是“忠诚”。“如果你选择和原贷款机构续签，他们会寄来一封信，上面写着‘这是你的新续签利率，签字就行，既快又简单’。” 一项最新调查显示，69%的加拿大人在续签时会留在原有贷款机构。另一项调查则显示，四分之三的加拿大人仍选择五大银行——RBC、TD、BMO、CIBC和Scotiabank。 “通常这并不是最优惠的利率，因为贷款机构会把最优惠的利率留给新客户。” 根据Ratehub.ca的分析，如果留在现有贷款机构，加拿大人平均每月要多支付155元。五年下来，这相当于约9300元的差额。 去年11月，加拿大银行监管机构取消了某些情况下的压力测试要求，使得换贷款机构更容易——只要本金金额和摊销期不变。 Graham说，“如果你即将续签，至少要比较一下其他贷款机构的选择，这符合你的最大利益”。

在 CIBC 开账户的朋友要注意了！从 2025 年 11 月 1 日 起，CIBC 将实行新的账户费用标准，特别是它把 CIBC Smart 账户升级为三个 Tier，以及对一些老账户、优惠账户、大额存款／投资客户的规则都有重大调整。然而，这项更新却让不少华人用户大呼被“背刺”了，更新后要交不少年费、月费. 具体来说，在这次更新中，有几个关键点：Smart 账户分 等级：根据你在 CIBC 的“存款 + 投资 +储蓄资产”（Eligible Balances，以日终余额计）的水平，账户自动分为三类。余额越高，月费越低或根本不用月费。如果余额低于4000元，月费高达16.95元。 注意，这里的Eligible Balances指的是在 CIBC 的 Chequing（支票账户）、Savings（储蓄账户）、各种注册或非注册投资账户、GIC、CIBC 信托、共同账户存款与投资产品，但不包括贷款／信用卡负债等负债类产品。 Smart Plus 和旧账户转换：原来的 CIBC Smart Plus 账户将不再作为独立产品提供，新客户（以及现有账户到期／转换时）会自动转换为新的 Smart 账户，并按 tier 收费／享受福利。更高的交易次数、更多免费服务，对一些账户，比如 Everyday Chequing，也提高了包含在月费里的免费交易次数，并取消某些收费服务，比如 Interac e-Transfer 的费用。优惠账户、学生／老年人／残障福利依然存在，但其获得免费或月费减免的门槛与规则有所调整。 Tier 的等级是基于你前两个月的平均每日余额（Average Monthly Balance），在每个月头 5 个工作日内确定你属于哪一 Tier。余额小于$40,000将被分为Tier1, 4万刀到10万刀之间的将被分为Tier 2，10万刀以上的分为Tier3。具体来说，以后银行的服务费和福利全部都得看存款，享受的特权如下：说白了，这次更新就是将福利和客户的忠诚度挂钩了。你存款 + 投资越多，就越能享受福利。这对于长期用银行、资产积累较快的客户来说，是很划算的制度。同时，Tier2/3的客户不仅免月费，还返 ATM 手续费、信用卡年费等，这些都能省不少。如果某人是 CIBC Private Wealth 客户，自动被视为 Tier 3，享所有 Tier 3 的福利。 但很显然，这次收费标准的更新对中小客户来说也是不小的压力：Tier 2 要 $40,000 或以上，Tier 3 要 $100,000，对很多中小客户而言，这门槛并不低。至于，Tier 1用户，虽然要每天保持 $4,000 账户余额就能返还月费，但这对资金流动性强的用户来说并不容易。这需要每天都达标，哪怕有一天低一块，也可能失去月费的返还资格。　即便是Tier 2用户，如果他有多个 Smart 账户，目前只有最多前三个 Smart Accounts 可享受某些 Tier 的免月费），多个账户虽然看起来方便，但不合理组合可能导致某些账户被额外收费。 与此同时，以往的一些银行捆绑包被取消或返费也被取消了：原来 Homeowner Banking Bundle、Everyday Banking Bundle 这些打包优惠将被废止或返费政策取消，这意味着某些享受捆绑包优惠的客户可能成本上升。这也难怪不少华人用户都感觉不划算了，不少网友表达要转行：但也有很多网友表示，CIBC这次的改规则只是第一个吃螃蟹的人，以后估计所有银行都会陆续效仿，为的就是提高客户的粘性。 总体来看，CIBC 这次账户制度更新，要的就是“随着财富与银行关系的深化给予客户更多优惠”。如果你能合理规划自己的资金与帐户结构，这次改动可以成为让你省钱的机会。但如果你忽视 Tier 条件，每个月的月费 +手续费可能悄悄多出不少。建议在 11 月 1 日变更正式生效前，好好算算自己在哪个 Tier，做个调整，让银行账户为你省钱，而不是成为你的“隐形收费陷阱”。

拟收购百货公司哈德逊湾(Hudson's Bay)25间门市租约的华裔女商人刘伟宏(Weihong Liu)，虽曾自称是加拿大永久居民，亦在卑诗省拥有三个购物中心及一处豪宅，但最新文件显示其申报“国籍/永久居民国家”时仅填写中国，登记住址为广东深圳一处别墅，并在“是否加拿大所得税法规定的居民”一栏选择了“否”，引起外界对永久居民与税务居民身分界线的讨论。 刘伟宏目前牵涉在安省高等法院进行的诉讼，源于她计划从加拿大历史最悠久零售商、目前处于破产保护状态的哈德逊湾百货公司手中，收购25间门市的租约，涉及投资额达4.69亿元，但被多名业主反对。 自称“加拿大永久居民” 刘伟宏曾表示于十多年前移居加拿大，先后收购位于维多利亚的Mayfair Shopping Centre商场以及纳奈莫的Woodgrove Centre商场，再于2022年收购拥有200间店铺的Tsawwassen Mills购物中心。   刘伟宏于2019年透过旗下地产公司Central Walk买下位于维多利亚北部科布尔山(Cobble Hill)的阿标特斯岭高尔夫俱乐部(Arbutus Ridge Golf Club)；两年前她亦曾经亲身带领媒体参观其位于卑诗大学(UBC)附近的豪华别墅。   根据刘伟宏上月向安省高等法院提交的文件，刘伟宏在卑诗省新实施的透明度登记表中申报“国籍/永久居民国家”时仅填写中国，而中国是不承认双重国籍。 安省高院文件报住广东深圳 虽然刘伟宏曾向媒体声称自己是加拿大永久居民，其女儿也在此生活，但法庭文件未提及她在加拿大的任何移民身分。 此外，刘伟宏虽然拥有温哥华豪宅，但在登记表中填写的现居地址为中国广东深圳一处别墅；在“是否加拿大所得税法规定的居民”一栏中她亦选择了“否”。 媒体Postmedia曾透过Central Walk及Tsawwassen Mills尝试联系刘伟宏无果，Central Walk职员Linda Qin周四称会了解事件，但此后一直未有回复。 撇除刘伟宏个案的具体细节，仅就一般情况而言，加拿大税务局及移民律师表示，即使是与加拿大有广泛联系的人，也可能不被视为税务居民。 温哥华移民律师李克伦(Richard Kurland)指出，永久居民声称自己非税务居民的情况一直具争议性，他亦曾质疑前保守党移民部长康尼(Jason Kenney)，某人如何能同时是加拿大“居民”以保留移民身分，但又并非税务居民。 卑诗省退休移民律师海曼(Sam Hyman)表示，在正常情况下，判定一个人是否加拿大税务居民的最重要因素，在于该人是否在加拿大建立居住联系。 他说，一般而言在加拿大居住至少183天或半年即被视为税务居民，需要申报全球收入并缴税。 根据税务局网站，其他判定为税务居民的因素，包括在加国有商业利益、扶养家属以及拥有包括家具及汽车等财产，若欲停止税务居民身分，必须在离开加拿大时断绝所有重要居住联系。 Postmedia向税务局提出假设性情况以作查询，即某人若拥有永久居民身分、居住在加拿大并持有价值数以亿元计的商业及个人房地产，是否可能仍非加拿大税务居民。 税务局官员回复称，他们的答案只适用于一般情况，每宗案件需个别评估，“在某纳税年度被视为加拿大居民的人士，须就其来自全球的所有收入缴纳加拿大所得税，非居民则仅需就源自加拿大境内的收入缴纳加拿大所得税。” 官员进一步指出，加拿大与其他国家签有避免双重课税的税务协定，“这些规定被称为『归属认定法则』(tie-breaker rules)，在某些情况下可能会将某人认定为其他国家的居民，因此被视为非加拿大居民(deemed non-resident)，因此对于你提出的假设性问题，答案是肯定的。” 换言之，税务局官员承认，即使某人在加拿大生活、拥有永久居民身分，并持有价值数以亿元的商业及个人房地产，仍有可能根据《所得税法》第250(5)条被视为非居民。 收购海湾门市租约裁决押后 被问及这类人是否可避免在加拿大、中国或其他国家缴纳所得税时，税务局官员指在未审查每个案件的具体情况前无法提供明确答案，但提醒若加人对潜在税务或福利不合规情况有所疑虑，可通过Leads Program向税务局提供相关资讯，该计划旨在维护税务体系的公平性。 与此同时，在有关刘伟宏拟收购哈德逊湾25间门市租约的安省高等法院诉讼中，超过200名律师、业主及政府官员被列为利害关系人，法官奥斯本(Peter Osborne)已押后裁决。

据大多伦多媒体Now Toronto近日报道，一对加拿大夫妇称，丰业银行（Scotiabank）已经扣住了他们的一张$10,000加元的支票长达37天，如今银行还要关闭他们的账户。 Rhiannon和Roman Rodriguez夫妇住在卑诗省北部偏远的小镇斯图尔特（Stewart），他们说自己正经历一场“财务噩梦”。 他们表示，8月12日，Roman作为一家承包公司的老板，把一张支票存进了自己的个人账户。他是通过手机拍照上传的方式存入的。支票当时被银行设置了10天的冻结期，这在银行来说是常规操作。 Rhiannon表示：“在那10天里，他的账户实际上完全被冻结了，但我们当时没意识到。我们以为只是支票在等待清算，但实际上整个账户都被锁死，我们一分钱都取不出来。”     图源：Rhiannon Rodriguez, Flickr/Can Pac Swire 可问题是，10天过去后，他们仍然无法取钱。     图源：bankershub.com   折腾37天 仍然没有拿回钱   Roman说：“这张支票在存进去几天后就被标记为‘可疑’，理由是它应该写我的名字，而不是我公司名字。” Roman强调，他这个账户已经用了很多年，过去一年里也多次以公司名义存入过支票，从未出过问题。这还是第一次被标记为“可疑”。 之后，他联系了客服，对方告诉他既然支票被标记为“欺诈”，那钱必须退回到开出支票的公司。 “他们告诉我，大概需要14天把钱退回去。但14天过后没发生任何事，我开始不停打电话。客服说他们管不了欺诈事务，我必须亲自去分行处理。”Roman说。     Rhiannon在TikTok分享经历 图源：TikTok 于是，他们又联系了TD银行（开出支票的公司就在TD有账户）。TD的人告诉他们，已经向丰业银行申请要回这笔钱，但丰业银行却说没有收到任何请求。 Roman只好跑到离家最近的丰业银行分行，位于卑诗省泰勒斯市（Terrace），单程要开车三个半小时。他带上了身份证、GST号码以及一切能证明钱是他的资料。但分行经理却告诉他，这里什么也办不了，必须去他的“开户行”。问题是，他的开户行并不在附近。 “有的员工说我的开户行在安省的Peterborough，那要飞六个小时才能到……另一些人又说在卑诗省的Chilliwack，开车要18个小时。”Roman无奈地说。 从那以后，他多次打电话确认自己的开户行到底在哪，但始终没有结果。本周，他又回到Terrace分行，要求拿到案件编号，但经理还是说帮不上忙。 “我说要请律师介入，或者干脆在他们之前自己先关掉账户，他们才终于在昨天开始立案。”Roman在周五说。 “但让我最崩溃的是，37天过去了，我和30多个客服、20多个主管聊过，还给不同分行经理的电话留过无数语音，但他们从来没有任何回复。” 银行账户将被关闭 Roman表示，这件事让他极度沮丧，尤其是被客服人员不断推来推去。 “我可能对某个客服说错了什么话，现在他们就要因为这个关掉我的账户。”Roman说。他补充，自己和多个丰业银行员工沟通过，但没人能解释为什么要关他的账户。 直到本周早些时候，他才收到通知，说银行在月初已经寄出了关户信，但他们家从未收到。夫妇俩是后来通过电子邮件才知道账户将被终止。 他们还收到另一封邮件，称银行方面现在才开始调查那张被扣的支票。 Roman说：“他们现在告诉我要开始处理这件事了。但问题是，所有事情必须在十月初之前解决，因为十月一到，我的账户就会被关掉。他们等于是在最后一刻才动手。” 夫妻俩现在完全不知道这笔钱到底在哪里，如果账户被关，钱又会怎样处理。 Roman无奈地说：“问题是，他们根本不和我沟通。如果他们能和我解释一下，让我知道接下来该怎么办，该走什么流程，我绝不会把事情闹大。但现在我真的无能为力。” “我从来没有觉得自己被打败过，直到现在。这次真的让我彻底崩溃。”     图源：blanquivioletas.com 丰业银行拒绝回应个案 丰业银行一位发言人通过电邮告诉Now Toronto，银行不能对个别客户情况发表评论。 根据丰业银行的《日常银行服务指南》，银行在认为合理的情况下，有权不经通知就关闭账户。这包括但不限于：怀疑账户涉及非法、未经授权或欺诈用途，或账户收到了非法所得。 银行也有多种理由可以冻结支票，比如：开票账户本身被冻结、支票签发账户已经关闭，或者支票签名与平时不一致等。 Rhiannon表示，这件事让他们在即将进入冬季时压力巨大。她虽然有工作，但丈夫是家里的主要经济来源，而他们所在社区非常偏远，距离最近的大城市乔治王子城（Prince George）有8个小时车程，当地工作机会很少。 “那笔钱本来是我们过冬的储备。”Rhiannon说。她担心他们甚至可能付不起冬天的取暖费。 “现在我们陷入了困境，而且不知道银行会不会把钱退回给开票公司。如果银行能把钱退回去，公司再转账给我们，那就太好了。” 参考阅读： https://nowtoronto.com/news/canadian-scotiabank-held-10k-cheque-for-over-month/