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订单减少，制造业全行业下滑。 因应高利率继续给消费者和商业带来压力，加拿大经济8月增长停滞，而初步估计显示，第三季加拿大经济按年增长1%。 加拿大统计局周四发布的国内生产总值(GDP)报告称，8月份服务业增长被商品生产业的下滑所抵消。而9月初步估计实质GDP增长了0.3%。 加拿大商会(Canadian Chamber of Commerce)高级经济学迪卡普亚(Andrew DiCapua)表示，夏季之初的经济势头似乎没有持续，「有迹象显示9月份的增长将呈积极态势，但如果你查看各种不同指标，比如工时减少，剔除汽车业的零售数据，这些都指向下降趋势。」 制造业是8月拖累经济的最大行业，其次是公用事业、批发和贸易以及运输和仓储。迪卡普亚表示，由于订单减少和安省汽车厂更新装配线，制造业全行业下滑。此外，加拿大两大铁路公司的停工也导致了运输和仓储业务的下滑。 加拿大统计局对第三季经济增长的预测，低于加拿大央行预测的1.5%年增幅。 最新数据显示加拿大经济持续疲软，这为央行继续降息提供了空间。不过降息幅度仍不确定，在加拿大央行12月11日作出下一次利率决定之前，还将有大量有关通胀和经济的数据出炉。 道明银行经济学家埃尔克拉奥(Marc Ercolao)表示，「我们不认为这会给央行敲响任何警钟，但这更加凸显了他们对经济疲软的担忧。」央行一再承认经济疲软，经济增长需要回升。 加拿大央行上周将利率下调了半个百分点，作为对通胀已回落至2%目标的反应。 央行行长麦克勒姆( Tiff Macklem)没有透露央行是否会在12月再次大幅降息，而是表示央行将根据即将公布的经济数据做出利率决定。 迪卡普亚表示，加拿大央行还有很大的降息空间，直到降息至不会刺激或拖累经济的水平，「我认为他们在为加拿大经济提供缓解方面还有更大空间。如果他们在12月再次大幅降息，我也不会感到惊讶。」 加拿大央行目前的基准利率为3.75%。随著降息影响渗透入经济领域，央行预计经济明年将反弹。

加拿大央行周五（1日）开始支付服务提供商的注册，作为将其纳入监管并促进安全可靠的数字交易计划的一部分。 路透社报道，批评者抱怨说，与英国和澳洲等一些已开发国家相比，加拿大的数字支付基础设施已经过时，甚至落后于许多发展中国家。 支付服务提供者(PSP)是指帮助人们以电子方式储存或转移资金的公司，例如PayPal（纳斯达克股票代码：PYPL）和Square，这包括提供数字钱包、销售点终端或促进跨境汇款的企业。 加拿大央行监管部门董事总经理Carol Brigham表示，任何持有用户资料和资金、促进电子资金转帐，以及清算和结算的支付服务提供者，都将受到其监管。 她表示，央行预计到本月中旬注册截止时，至少将有3,000至3,500家支付服务提供者注册。 加拿大的支付系统主要由本国最大的5家银行控制，批评者称这种安排导致了高额费用和延误，并抑制了竞争。 Brigham说：「我们还期望它（监管）将促进创新。」并补充，支付服务提供者也将有能力与顶级参与者竞争。 一俟注册期结束，央行就会对所有申请展开评估，联邦政府将对申请人进行国家安全审查。 央行表示，将于2025年9月8日公布所有注册支付服务提供者名单，届时风险管理和资金保障规定也会生效。 图：路透社  

今天生效的新变化旨在在发生诈骗时保护银行客户或解决其他与银行相关的问题。 图源：CTV   从11月1日开始，如果出现银行无法解决的问题，加拿大各大银行将必须向银行服务和投资监察员(OBSI)汇报。这些银行包括加拿大皇家银行（RBC）、多伦多道明银行（TD）、加拿大国家银行（National Bank of Canada）、加拿大丰业银行(Scotiabank)和Tangerine。 OBSI监察员兼首席执行官Sarah Bradley表示,“我们的服务是免费的，独立于银行，我们了解银行系统，也了解现行的法规。我们的存在是为了确保银行公平对待客户”。 到目前为止，加拿大一些最大的银行使用自己的第三方监察员服务来处理投诉，这种做法被批评为自私和不公平。 图源：CTV 这个新变化发生在诈骗猖獗的时期，许多加拿大人通过银行账户遭受诈骗。 Bradley说，“这是一个可怕的情况。很多加拿大人都成了欺诈的受害者，消费者都成了欺诈的受害者”。 一名女子此前告诉CTV，她因银行调查员诈骗损失了34,000元，即诈骗者冒充金融机构进入某人的银行账户。另有一人报告损失了17,000多元，今年春天也发生过一次类似的骗局。 Bradley告诉CTV，多伦多消费者仍然需要尝试与银行解决问题，但如果他们对结果不满意，他们可以让监察员办公室再次审查他们的案件。 图源：CTV 民主观察的Duff Conacher一直批评现行制度，并称这一改变是一个良好的开端。不过，他认为监察员办公室的裁决应被视为具有约束力，而不是建议。 Conacher说，“银行使用自己的第三方监察员服务处理投诉并支付其费用，就好像你自己选择法官并支付法官的费用，闭着眼睛都能知道你会得到对自己更有利的判决。现在的变化是一个很好的进步，但是我们还需要另一个进步，以便监察员在银行滥用或不公平对待客户时发出具有约束力的命令。” Bradley表示，尽管这些建议不具约束力，但银行已经采纳，并鼓励感到受到委屈的客户向银行寻求帮助。 Bradley说：“如果他们与银行或投资公司出现问题，他们可以向OBSI求助，我们是独立的，我们会尽力提供帮助。” 图源：CTV 任何对银行或投资有投诉的人都可以访问OBSI网站，这是一项免费服务，案件审理大约需要三到四个月的时间。      

你常使用电子转帐 (e-transfer) 吗？这项方便的服务是金融机构生财的工具，有国会议员认为其中涉及不公平的竞争问题。   加拿大皇家银行 (RBC) 负责卡、支付和转型的执行副总裁西罗马尼 (Ramesh Siromani) 出席众议院行业委员会时畅谈银行如何促进客户利益和社区繁荣， 但遭到联邦保守党议员加纳 (Michelle Rempel Garner) 打了一拳。 西罗马尼也是 Interac 的董事会成员，Interac 是银行旗下的支付系统供应商，其中提供电子转帐 (e-gransfer) 服务，让用户以电子邮件方式发送、接收和要求资金。 金融机构向客户收取电子转帐费用，而 Interac 则向银行收取微量费用以促进电子转帐。 加纳询问 Interac 是否真的向银行收取每笔交易 6 至 14 仙的费用，具体金额根据交易量而定。 该费用表不对外公开。 西罗马尼表示，他不确定定价机制是如何运作的，但他承认，在大多数银行业务中，较大的交易量通常意味着更好的单位成本。 加纳批评身为银行高层、又是 Interac 董事会成员的西罗马尼不知道定价如何运作，却转向客户索取费用。每笔交易的费用通常为 1 至 1.50 元。 她表示，如果 Interac 向银行每次交易收取的费用最高为 43 仙，但银行向消费者收取的费用在 1 元到 1.5 元之间，「这就是一个很大的利润率」。   由于电子转帐变得越来越受欢迎，如今 Interac 每年处理超过 10 亿笔电子转帐，对 Interac 和银行来说都是极大的年利润。 加纳还提出了限制竞争的问题。 她指出，如果这个定价模式是金额或数量越大，获得的折扣越多，就涉及竞争力的问题。因为规模较小的机构可能必须向 Interac 支付较高的费用。 接下来质询的保守党众议员钱伯斯 (Adam Chambers) 也没放过西罗马尼，继续针对银行定价拷问他。 西罗马尼坚称董事会不会讨论定价问题，而是将其留给董事会的独立委员会决定。Interac 董事会包括来自 6 家最大银行和一家信用合作社的成员，但还包括 3 名「独立」董事和公司执行长。 西罗马尼说：「Interac 是一家独特的加拿大金融机构，多年来它不断创新，为市场带来了出色的支付产品。」 话虽如此，但钱伯斯表示，在定价机制首次建构时，加拿大皇家银行 (RBC) 和 道明银行 (TD)，这两家电子转帐交易量最大的金融机构担任了 Interac 的联合主席。 他认为这构成「利益冲突」。   加纳和钱伯斯致函竞争局，要求调查 Interac 是否利用其市场主导地位从事反竞争行为。 他们说，潜在的问题是大银行实际上掌控 Interac，从而损害小银行的利益。 加拿大的金融服务费是世界上最昂贵的。保守党批评，这是因为杜鲁多政府和金融界-湾街 (Bay Street) 之间几乎有一种默认的谅解，即只要银行业提供金融稳定，它就可以随意收取费用。  公开财务报表显示，去年加拿大银行收取的各类费用 — 开立帐户、关闭帐户、汇款和收款以及帐户资金不足等，总计达 170 亿元。 在舆论批评下，杜鲁多政府称即将对所谓的垃圾费采取行动：限制银行因帐户资金不足而收取的费用。它还希望看到低成本银行帐户变得更容易获得。 亚省顾问公司 North Economics 将加拿大银行业与英国银行业进行了对比，得出的结论是加拿大人多付了 85 亿加元。报告称，与英国和澳洲相比，我们为劣质服务和缓慢创新付出了更多代价。 支票帐户服务费在加拿大非常普遍（英国十分之八的消费者不支付服务费）；帐户资金不足的费用大约高出 10 倍；帐户透支费用要贵得多。更糟糕的是，加拿大的客户被迫支付 3 元的「便利费」才能使用另一家银行的 ATM。 North Economics 建议进行一系列改革，其中对电子转帐案例最相关的建议是，应要求银行证明收取的费用与提供服务的成本是一致的。  

环球邮报发表专栏作家Rob Carrick的文章： 我确实喜欢银行通过说他们的利率“正在改变”来宣布储蓄回报率降低的做法。 加拿大银行上周将隔夜利率下调半个百分点后，EQ Bank在我收到的一封电子邮件中使用了这一措辞，Wealthsimple也是如此。自10月29日起，EQ将对其个人账户支付2%的利率，低于2.25%；Wealthsimple从10月28日起对其现金账户支付2.75%的利率，低于3.25%。与此同时有银行存款利率为5%。 图源：51记者拍摄 加拿大央行的降息幅度被描述为“超大幅度”，并被描述为刺激经济活动和减轻借款人负担的尝试。但如此大规模的降息对储户和将现金存入投资账户的人来说也是一大打击。你正在为婚礼、房屋首付、度假或装修存钱？你现在赚的利息少了很多。 同样的情况也适用于将现金存入账户的投资者。投资储蓄账户（基本上是通过经纪人的共同基金平台出售的储蓄账户）的回报率目前约为3.3%，下降了半个百分点。预计高息储蓄交易所交易基金和国库券或货币市场基金的回报率也会有类似的下降。 EQ和Wealthsimple利率的“变化”值得特别关注，因为它反映了另类金融参与者的运作方式。他们会考虑加拿大央行的举措，但战略和竞争因素也是决策过程的一部分。 EQ曾是高利率领域的领军者，但现在利率处于中游水平，并专注于为其账户系列增加功能和特性。EQ正在针对部分客户进行微定位，自10月29日起，为已设置符合条件的直接存款（如薪水支票）的账户提供3.75%的利率，而且它似乎在“通知账户”（提款必须事先通知）的利率上保持着底线。 Wealthsimple正在利用相对较高的利率吸引人们使用其现金账户，然后可能使用其投资和抵押贷款业务。与EQ的个人账户一样，Wealthsimple Cash可以用作免费的日常交易账户，利率比大银行要好得多。 储蓄利率最近一路走低，但截至10月底，有几家替代银行的利率仍坚挺。Neo Financial的高利率储蓄账户利率仍为4%，而Koho的利率为5%。