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美国区域银行再度爆雷！ 锡安银行（Zions Bancorporation）与西联银行（Western Alliance Bancorp）惊传因商业贷款遭诈欺蒙受巨额损失，导致两档银行股于周四（16日）重挫，市场信心瞬间崩盘，投资人陷入“先卖为安”的恐慌氛围。  在此之前，华尔街一哥、摩根大通执行长戴蒙（Jamie Dimon）才警告：“当你看到一只蟑螂，代表后面还有更多”，暗示金融体系潜藏更深层的风险正在浮现。 综合外媒报道，锡安银行与西联银行惊传在放款给投资不良商业房贷基金时遭诈欺，重创市场信心，两家银行股价分别暴跌13%与近11%，更拖累费城地区银行股指数重挫6.3%。 阿金特资本管理公司（Argent Capital Management）投资组合经理埃勒布鲁克（Jed Ellerbroek）指出，市场对潜在信贷损失极度敏感，区域银行坏账一旦曝光，立刻引爆恐慌，小型金融股几乎全面下挫。   Fulton Breakefield Broenniman研究主管贝利（Michael Bailey）则分析，目前最大风险在于投资人信心受到打击，而非地区银行资产负债表遭受实质重创。   近期，次级汽车贷款机构Tricolor Holdings与汽车零件商First Brands相继宣告破产，进一步加深市场对“连锁倒闭”的忧虑。 特别是在不透明的私人信贷市场中，过度宽松的放款机制与潜在违约风险，引发外界担心，是否预示一场新金融危机是否正悄悄酝酿。 摩根大通执行长戴蒙（Jamie Dimon）日前在财报会上警告：“当你看到一只蟑螂时，代表后面还有更多。”他直言，这些破产案例揭露出过去十多年信贷标准过于松散的问题。 戴蒙指出，自2010年以来，全球信贷市场处于长期牛市，如今的倒闭潮正是过度放贷的早期警讯，若经济转弱，信贷风暴恐全面爆发。 富国银行常务董事梅奥（Mike Mayo）也提醒，目前看似孤立事件，但若类似案例频传，市场就会开始紧张，“在信贷市场过度乐观时，往往正是坏帐悄然酝酿时，”他说，“如今市场的谨慎，其实是对过度自信的一种必要修正。”

许多房主在下次房贷续约时，可能会遭遇一个不愉快的意外。 过去五年间，房贷利率从历史低点大幅攀升，导致许多借款人的月还款额显著增加。对部分人而言，这甚至可能意味着他们负担不起现有住房，不得不寻找其他居住方案。 今天梳理近年来利率的变化情况、未来可能的走向，以及引发房贷续约冲击的部分关键因素，帮助你提前做好财务准备。 近期房贷利率的变化 加拿大银行（Bank of Canada）数据显示，2025至2026年期间续约的许多房主，月还款额将上涨15%至20%。其中约10%的“不幸”房主，还款额涨幅可能高达40%。 近年来，加拿大房贷利率波动剧烈。21世纪20年代初，五年期固定利率常规房贷利率通常在4%至6%区间。但到2023至2024年，这一利率一度攀升至8%的高位，此后又回落至6%左右。     图源：CTV   尽管过去一年当前利率略有降温，但与2020年的房贷利率相比，今年续约的大多数房主仍会面临还款额上涨。不过，那些此前超额偿还房贷、并为房屋积累了更多净值的房主，可能是个例外。   这些利率变动主要由央行政策利率驱动，该利率上升会促使贷款机构提高房贷利率。对许多房主来说，几年前锁定的“低”固定利率，如今看来已十分优厚。 高房贷压力将影响所有房主 今年7月，加拿大抵押与住房公司（CMHC）报告称，2025年第一季度的平均房贷月还款额为2086加元。参考这一数据，当前按此金额还款的房主，在房贷续约时可能面临以下涨幅： - 涨幅15%：月还款额增至2399加元 - 涨幅20%：月还款额增至2503加元 - 涨幅40%：月还款额增至2920加元 目前越来越多加拿大人靠薪水度日，且难以按时偿还消费债务。即便只是15%的还款涨幅，也可能迫使部分房主放弃现有住房。无法承担涨幅的人，要么需要出售房屋并换购更小的房产，要么被迫重新进入租赁市场，或是大幅削减开支并设法增加家庭收入。 如何为利率上涨做准备 虽然没人能准确预测利率走势，但房主可以采取一些措施，减轻续约时利率上涨带来的冲击。 1. 提前计算利率上涨10%至20%后的还款金额。大多数大型贷款机构和房贷对比网站都提供免费计算器，可辅助完成这项计算。尽早了解自己的“冲击金额”，能让你有时间调整预算并做出明智决策。 2. 房贷续约时，不要直接接受贷款机构的首个续约报价。 3. 对比银行、信用社和房贷经纪人提供的利率，看是否能争取到更优惠的条件。要知道，银行和贷款机构在争夺续约客户方面竞争激烈，你可以利用这一点为自己谋利。 4. 即使利率只存在微小差异，在整个房贷期限内也能为你节省数千加元。 如果担心还款额上涨会超出预算，可以考虑向贷款机构申请延长贷款摊销期。这一做法能降低月还款额，但需注意，从长期来看，也可能增加你需要支付的总利息。 若预计还款额会上涨，可考虑用奖金、副业收入或退税等额外资金提前储备一笔缓冲资金。在应急基金中存入相当于3至6个月开支的金额，能让还款调整期的压力小一些。 总结建议 如果在房贷续约前利率下降，提前再融资可能有助于你锁定更低利率，长期节省更多资金。但需注意，要权衡潜在的提前还款罚金与预期节省的金额。房贷经纪人或财务顾问可以帮你计算这样做是否值得。 归根结底，若面临房贷还款额大幅上涨，你可能需要调整居住状况。如果还款涨幅超出你的承受能力，且无法通过协商降低，或许只能出售房屋换购更小的房产，或是将房间短期或长期出租以增加收入。 来源： https://www.ctvnews.ca/business/real-estate/article/christopher-liew-is-your-mortgage-renewal-going-to-shock-you-what-to-do-now/

自从CTV新闻报道一名银行老客户突然遭银行拉黑后，已有超过100名民众表示自己被银行“突然封户”的经历。 图源：51记者拍摄   Alliston镇的居民Tomas Nassab上个月告诉CTV新闻，他收到了RBC的一封信，通知他银行将在30天内终止与他的业务关系，要求他关闭所有账户并取出资金，却未给出任何理由。   随后，有数十位类似经历的客户反馈，有信用卡账户、贷款额度、储蓄账户、商业账户、支票账户的客户都表示，他们收到了“账户终止通知”，但信中没有解释原因。 “我从没欠款、从不透支，却被一封信赶人” 73岁的Carol Khan表示，多伦多蒙特利尔银行（BMO）仅给了她两周时间关闭账户，这让她来不及通知政府更改养老金存入信息。 她打电话到信中提供的号码咨询，却被告知“无能为力”。 “我整个人都在发抖，不明白到底发生了什么，”她说，“我在BMO将近50年，从没拖欠过任何款项，房子是我的，投资账户都在那儿，从没出过问题，什么都没触发。” 最终，BMO延长了期限，让她能顺利把养老金转入新账户，但她表示这段经历“非常侮辱人”。 “他们一句话就说不想要我了” 62岁的Rob Palfrey也经历了类似的情况。他五年前在BMO开了个支票账户，主要用于支付房租和给前妻的赡养费。 9月中旬，他收到BMO的信，通知银行将在10月16日终止业务关系。 图源：CTV News 信中写道：“你的个人或商业活动超出了我们的风险承受范围，因此我们没有适当理由继续维持银行关系。” Palfrey愤怒地质疑：“是不是因为我只有一个账户、没有信用卡、也没贷款？他们赚不到钱就把我踢走？我不在乎关账户，但我想知道为什么。” BMO 在回应中未就个案置评，仅表示：“银行是否提供服务，会综合考量监管要求及自身风险承受能力。” 为什么银行可以随时“解约”？ 多伦多大学金融学教授Andreas Park解释称，银行与客户之间的关系本质上是商业合同关系，而非私人情感关系。“就像你可以随时关闭账户，银行也能决定不再与你往来——他们没有义务说明理由。” 被“取消银行关系”（debanking）可能有多种原因，有时甚至只是客户与银行职员发生争执。 此外，TD银行因反洗钱系统漏洞被罚数十亿加元后，加拿大各大银行普遍收紧风险审查，尤其关注客户资金来源与交易去向。 “如果你经常收海外汇款，尤其来自监管较宽松的国家，银行可能认为你风险较高。”Park说。“即便没到需要调查或上报的程度，你也可能被标记为潜在风险。” 他说，赌场交易或频繁从加密货币平台收款，也容易触发银行警报系统。 银行没义务解释，但应承担沟通责任 根据加拿大银行与投资服务申诉专员（OBSI）说明，银行“没有义务说明为何关闭账户”，且大多数账户协议中明确写明银行可“无理由终止账户”。 OBSI数据显示，自2019年11月以来，“被解约”类投诉是其处理最多的五大银行问题之一，累计419起案件。其中，约60%涉及储蓄或支票账户，27%涉及信用卡。 2024年，OBSI共受理94起类似案例，占总案件数的3.68%；2023年为108起，占比4.53%。 通常银行会提前30天通知，以便客户有时间转移资金，但也有极少数情况银行会突然关闭账户并直接退还余额。 OBSI的Mark Wright表示，多数情况下银行的做法符合政策流程，但若通知不足或处理不当，申诉专员可能建议银行退还费用或给予补偿。“我们会判断银行是否给予合理通知、程序是否公正且无偏见。” 总体而言，加拿大的“被解约潮”让许多老客户感到震惊和无助。正如Khan女士所说：“五十年信任，一封信就结束了。我真的不明白，自己到底做错了什么。”

畅销书“富爸爸穷爸爸”作家罗伯特・清崎12日在X发文，表示他所预言的史上最大股灾将在今年降临，建议投资人应持有白银与乙太币。 他写道：“提醒大家，我在自身著作『富爸爸教你预见经济大未来』中所预期的史上最大股灾，将在今年发生。” “婴儿潮世代的退休金将蒸发殆尽，许多人将沦为街友，或住进子女家中的地下室。真令人叹息。”   他说，他多年来已向愿意聆听的民众发出警告，不要把钱存在纸上资产，而是投资实质资产；而他多年来也一直提到储户是输家，因为通膨会把储户的现金变成垃圾。   他说，多年来他不断提起，应储蓄黄金、白银与比特币，最近则是乙太币，“如今我相信，白银与乙太币是最棒的，除了可以储存价值，更重要的是，在业界有实际用途，且价位偏低”。 “请研究白银与乙太币的优缺点和实用性，并参考支持者与批评者的观点，再用自身的财务智商去投资。这样才能提升财商并致富。请保重。” 畅销书“富爸爸穷爸爸”作家罗伯特・清崎说，史上最大股灾将在今年发生，建议投资白银与乙太币。（取材自X @FT__Trading）

温哥华港湾（BCbay.com）Lynn综合报道：温哥华本地品牌 lululemon 近日再度登上国际头条。 而掀起这一波热议的，正是它的创始人——奇普·威尔逊（Chip Wilson）。 这位以直言不讳著称的企业家，近日在《华尔街日报》（The Wall Street Journal）上刊登了一篇火药味十足的专栏文章，标题就叫——《lululemon：In a Nosedive》（“lululemon：一落千丈）   就在这篇文章发布的前一天，威尔逊还因为在上届省选前张贴反新民主党（NDP）标语被罚款。 可见，他最近确实“火”了。 “lululemon正在失去灵魂” 在文章中，威尔逊直言不讳地指出，虽然 lululemon 在财报上依然亮眼，但品牌的核心精神已经逐渐消失。 “表面上看一切都好，但实际上——它正在失去灵魂。” 他认为，如今的 lululemon 过于追求商业增长，忽略了品牌最初的创新与使命感。 为此，他提出几项“急救建议”： 让产品与品牌重新回到核心位置； 鼓励创意型领导者掌舵，而不是由纯粹的“商人”主导； 让创新和品牌声誉成为衡量成功的真正标准。   威尔逊强调，增长本身并不是成功标志，“只有当创新和品牌声誉强大时，增长才会自然到来；当它们衰弱时，增长就会停滞。” 据悉，这篇专栏是威尔逊自费刊登在《华尔街日报》上的。 他早就不满了 作为lululemon的创始人，威尔逊是一个极其拥有商业和产品眼光的人，他总是提前预判，并精准踩中每个时期的运动潮流趋势，从最早创立滑雪、冲浪服品牌，到创办瑜伽服品牌lululemon，再到投资户外品牌始祖鸟。曾经在风口之上的lululemon，在美股的表现一度可以用惊艳来形容。 然而，这并不是威尔逊第一次公开“炮轰” lululemon。 早在去年，他就在 LinkedIn 上表达了失望：“我为 lululemon 正慢慢沦为 Gap 而感到难过。为了追求利润，品牌开始推出廉价腈纶毛衣等产品。结果两天后，他们就真的雇用了来自 Gap 的创意总监。” 他还补充说：“lululemon 有能力聘请顶尖的创意人才。这个品牌的根基是卓越与非凡——那才是 lululemon 曾经的象征。” 威尔逊还曾在接受福布斯的独家专访时表示，对lululemon“不务正业”的经营方式嗤之以鼻。 他强调，不喜欢lululemon的“多样性和包容性”，以及广告中人物的形象。他在采访中表示，那些人物看起来“不健康”、“病态”、“不鼓舞人心”。 lululemon 的官方回应 面对创始人的公开批评，lululemon 也迅速作出回应。 公司在声明中表示：“我们与股东保持定期沟通，以了解他们的观点并分享我们的战略。董事会与管理团队将持续采取行动，推动长期增长并创造股东价值。” 对于威尔逊本人，lululemon 语气颇为强硬：“Chip Wilson 已离开公司十年，他持续发表对 lululemon、公司历史以及管理层的不实与误导性言论。 我们对未来的增长前景充满信心，并将继续以公司与股东的最大利益为重。” lululemon 的下一步 这场“创始人 vs 品牌”的公开交锋，也在 lululemon 的 Reddit 社区引发热烈讨论。 网友们纷纷探讨：lululemon 是否真的偏离了初心？ 与此同时，品牌仍在扩张版图——lululemon 即将在温哥华市中心 CF Pacific Centre 前 Nordstrom 旧址上方，启用新总部办公空间。 lululemon 如今的路线，是战略进化，还是创始人口中的“灵魂坠落”？你怎么看？

24岁的Alexandra Wei经过计算发现，拥有一辆汽车平均每月在保险、保养及燃料上的支出约为500元——这还不包括车辆本身的费用。养一个宠物同样花费不菲。她在短短4年里仅削减这两项开支就省下3万多。 你在二十多岁时有没有买过让自己后悔的东西——比任天堂Wii或电卷发器更贵的那种？ 我最近采访了24岁的Alexandra Wei。她表示，看着朋友、家人和同事在所谓“自我探索期”中被宠物与汽车的开支压得喘不过气，让她坚定地避免了这两类支出。   截至目前，她估算通过拒绝养宠物与买车，已节省了超过3万元。数据甚至显示，她可能省下的还更多。   Wei每月房贷支出2700元，其他家庭支出1800元。她计算，若拥有一辆车，每月保险、维修与燃油平均约需500元——这还不包括车辆本身的价格，目前二手车均价约37,664元，新车约64,400元。 相反，她选择使用公共交通及共享汽车平台，使自己的月交通支出维持在100至250元之间。 图源：theglobeandmail 至于宠物，Wei拒绝养宠不仅因为食物、美容费用或不断飙升的兽医费用，更是因为“机会成本”的损失。 “比如你得提前离开客户晚餐或公司活动，只为了回家照看宠物，”她说，“这是我考虑的重要因素。” 根据Ipsos代表HomeEquity Bank上周发布的一项调查，加拿大Z世代与千禧一代的宠物拥有率接近70%，远高于55岁以上群体的44%。 与此同时，Rover发布的报告显示，2025年在加拿大养一只狗的年花费介于1,418至4,480元之间，视犬种和体型而定。按宠物一生计算，总成本可能高达17,343至53,935元。随着越来越多兽医诊所被私募基金收购，这一费用还可能进一步上升。 猫的养护成本略低，但仍然昂贵——终身支出介于13,095至73,585元之间。 鉴于大多数人在二十多岁时收入与储蓄较低，专注于还债与积蓄资金对早期财务稳定至关重要。 当然，有些事情很难用金钱衡量。研究显示，宠物——尤其是狗——能缓解压力、改善心脏健康，并减少因工作导致的倦怠。毕竟，谁不喜欢被小狗依偎的感觉呢？ 在你二十多岁时，有没有哪项支出让你觉得特别耗钱？你是否通过不养宠物而省下大笔费用——或恰恰相反？ 你能接受Alexandra Wei的选择吗？   来源链接： https://www.theglobeandmail.com/investing/personal-finance/article-cutting-these-two-expenses-in-her-20s-saved-this-vancouverite-more/    

自明年 1 月 1 日起，加拿大成年人仍可以向其免税储蓄账户 (TFSA) 中再增加 7,000 加元的供款空间。过去两年每年是 7,000 加元的供款金额，对自 2009 年推出 TFSA 以来从未向其缴纳过款项的合格投资者来说，2026年初的总缴纳限额达到 109,000 加元。TFSA 中符合条件的投资可以免税增长，并可随时提取。对于多年来已获利并提取资金的 TFSA 投资者来说，总供款限额可能远高于 109,000 加元，原因是每次从 TFSA 取款的金额，都会在下一年“归还”给供款额度。换句话说，如果你取过钱，下一年你可以再存进去，这让可用额度比官方公布的累计限额（比如 $109,000）更高。要随时准确掌握自己的可用额度很难，特别是因为每年的年度供款限额不同，随着通胀调整过。对于在多家金融机构或雇主处持有活跃账户的TFSA持有人来说，统计限额可能会令人眼花缭乱。很多人对自己到底还能存入多少（累计总限额）的理解容易出错。如果误以为额度比实际大，超额存入 TFSA，就会被加拿大税局（CRA）收取罚款（通常是超额金额每月 1% 的税），可能非常昂贵。常见 TFSA 超额供款“坑”1. 当年取款，当年再存规则：取款额度要等到下一年才会重新加回可用空间。误区：很多人以为“我今年取出 5,000，就能立刻再放 5,000”，结果导致超额。2. 多个金融机构开账户TFSA 账户可以在多家银行/券商/保险公司开，但额度是共享的。误区：在 A 银行放满 7,000，再去 B 银行又存 7,000，结果 CRA（税局）认为超额。3. 忘记累计额度TFSA 自 2009 年推出以来，每年额度不同（$5,000、$5,500、$10,000、$6,000、$7,000…）。误区：没跟踪历年变化，按错计算总额，尤其是没从一开始就用的人，常常算少或算多。4. 投资收益 vs. 供款空间混淆投资增长（比如股票涨了 10,000）不会影响供款空间。误区：有人以为“赚了钱，就占用额外额度”，其实不影响；相反，有人以为“赚了钱，就能取出再放回去”，没算清楚时间，容易超额。5. 雇主或团体计划 TFSA有的雇主提供 TFSA 储蓄或投资计划。 误区：以为这是“额外”的，不会和自己银行里的 TFSA 冲突，其实额度也是合并计算。6. 没有及时查 CRA 记录CRA 在 My Account 里会列出你的可用额度（但要注意：数据通常延迟到上年报税完成后才更新）。误区：以为 CRA 显示就是“最新实时额度”，其实可能滞后，导致今年多存。税务局 CRA 会收 每月 1% 的超额金额罚金，直到你取出多余部分。如果一直没发现，可能罚金累积得非常惊人。CRA 不负责跟踪个人 TFSA 持有者最终有责任保持追踪记录。加拿大税务局 (CRA) 通常会在其“我的账户”门户网站上列出个人的可用空间，但该金额可能不准确，因为金融机构有责任向 CRA 提供最新信息。大多数情况下，正确的金额要到日历年晚些时候才会更新。今年的TFSA信息直到6月甚至更晚才更新。超额缴款可能会导致每月被处以超额金额 1% 的罚款，并且罚款金额会随着时间的推移而增加。随着 2024 年 TFSA 持有人数量增长至近 2000 万人，加拿大税务局评估了 1.66 亿加元的 TFSA 超额供款罚款；根据加拿大金融业刊物《投资执行官》汇编的数据，这一数字高于 2023 年的近 1.31 亿加元和 2015 年的 1500 万加元。

近日，一年一度的诺贝尔奖颁奖引发热议。据新华社此前报道，自2023年起诺贝尔奖单项奖金从原本的1000万瑞典克朗（约750万元人民币）提升至1100万瑞典克朗（约825万元人民币），此外获奖者还将得到精美坚固的奖牌（拍卖价值数百万美元）。以此计算，每年诺贝尔基金会的奖金支出达到6600万瑞典克朗，如果算上行政费用，每年的固定支出是一笔很大的金额。自1901年首届诺贝尔奖颁发以来，诺贝尔基金会的财富管理之路走过了125年的风雨。从最初的3100万瑞典克朗到2025年的67.97亿瑞典克朗，基金价值翻了约220倍，粗略计算年化回报率高达8.3%，远超瑞典国内通胀水平。▲诺贝尔奖牌然而诺贝尔基金会的财富增长并非一直如此顺利。直到二战期间，诺贝尔先生留下的财富还处于不断缩水的境地，诺奖早期得主的奖金购买力也每况愈下。一直到1990年代，诺奖奖金的实际购买力才恢复到最初的水平。早期基金会入不敷出1895年11月27日，即诺贝尔去世前一年，他签署了一份著名的遗嘱。诺贝尔在遗嘱中规定，他的大部分遗产（约3100万瑞典克朗）将转换为基金，投资于“安全证券”。投资收入将“以奖金的形式每年分配给那些在过去一年中为人类做出最大贡献的人”，实现诺贝尔生前鼓励人类科技进步的理想。1900年，诺贝尔基金会正式成立，据估算在扣除法律和行政成本之后，当时的基金规模只有2200万瑞典克朗左右。根据诺贝尔先生规定的“安全证券”原则，基金会只能投资金边债券、以房产作抵押的贷款等。1901年，第一届诺贝尔奖颁发，每位得主获得了15万瑞典克朗的奖金。不过人类在20世纪先后经历了两次世界大战，战争除了带来死亡和破坏，还带来了飞速通胀的物价。高通胀腐蚀了诺贝尔遗产的实际购买力，到了1940年，奖金规模已经从15万瑞典克朗降低到9万瑞典克朗，如果考虑到通胀水平，实际购买力已经非常低下。一位基金会早期管理者感慨道：“通胀是一个巨大的隐形杀手，我们给出的奖金几乎买不起一辆好车。”诺贝尔基金会无奈之下只能致电瑞典政府请求援助。▲瑞典斯德哥尔摩，著名的彩色老房子、瑞典学院和诺贝尔博物馆位于格拉斯坦的老广场斯托托尔吉特 图据图虫创意1946年，瑞典政府授予基金会税收豁免，1953年美国也跟进对诺贝尔基金会在美投资收益免税，这两个措施相当于每年节省了5%-10%基金规模的支出。更大的突破是1950年代初，瑞典政府重新定义“安全证券”，允许基金会投资股票和更广泛的证券市场。基金会迅速调整策略，从债券转向股票，抓住了战后经济复苏和全球股市牛市红利。1980年代，基金会海外持股比例从8%跃升至22%，年化回报从不到2%飙升至4%-5%。据诺贝尔官网报道，直到1991年，诺奖奖金的实际购买力（考虑到通货膨胀调整）终于回到了1901年的水平。财富管理外包给顶级管理公司诺贝尔基金会近年来更是主动选择将财富管理“外包”给全球顶级资产管理公司，贝莱德等知名机构也曾受雇。尽管这些机构要收取高额管理费和利润奖金，但确保了专业化运作。2024年诺贝尔基金会资产配置为：股票证券56%、固定收益/现金12%、房产/基础设施9%、另类资产（如对冲基金等）24%。这一组合在过去10年实现年化8.3%的回报，2024年单年回报率高达11.6%。2016年，诺贝尔基金会签署联合国负责任投资原则（PRI），将社会效益也纳入了未来投资的考虑框架内。2017年基金会推出严格的ESG（环境、社会、治理）指南，排除核武器、烟草、化石燃料投资，并推动被投企业实现净零排放目标。2021年，基金会减持石油股，2024年基金会投资组合中约80%的被投企业接近减排目标。基金会执行董事维达尔·赫利克森在2024年报告中表示：“我们不仅追求回报，还要让财富为未来负责。”然而高收益也伴随着风险。2012年全球金融危机后，基金缩水至30亿瑞典克朗，奖金被迫下调20%。为此，基金会增加了对冲基金的配置比例，并优化风险模型，随后实现了利润回升。2025年，随着全球地缘风险加剧，基金会计划微调策略，增配固定收益证券，以应对市场的剧烈波动。诺贝尔基金会报告指出，基金会一直坚持“永恒地平线”法则，即假设基金将永续经营下去，没有到期解散的日期。基金会如今的投资框架充分考虑了风险、市场波动和社会责任等因素，坚持长期主义观点。

美东时间周四，美国银行在报告中指出，货币市场基金在过去一周吸引了大部分投资流动，其资产达到7.4万亿美元。美银表示，尽管美国政府停摆，投资者仍蜂拥涌入股票、债券和加密货币等各类资产，表明风险资产需求依然强劲。风险资产需求仍然强劲美国银行援引EPFR Global的数据称，截至10月8日的一周，现金基金吸引了729亿美元，债券吸引了256亿美元，股票吸引了200亿美元，加密货币吸引了55亿美元，黄金吸引了21亿美元。黄金经历了过去三周以来的最小流入量，而加密货币则经历了过去12周以来的最大流入量。美银策略师哈特内特（Michael Hartnett）带领的团队指出，银行贷款流入为13周来最大，达14亿美元，他们称这是利率乐观情绪见顶的重要首个迹象。从行业来看，医疗保健基金获得了自2023年4月以来最大的资金流入，为15亿美元，而金融基金则经历了七周以来的首次流出，为2亿美元。此外，材料类基金录得创纪录的单周资金流入76亿美元。从地区来看，美国股市实现了连续第四周资金流入，当周流入142亿美元；欧洲股市三周以来首次流出3亿美元。新兴市场股市连续第八周获得资金流入，当周流入5亿美元；日本股市则在此前六周流入30亿美元后，首次出现流出。金价明年有望达到6000美元哈特内特表示，当前很少有投资者在结构性地配置黄金，而对美联储新主席的预期、繁荣/泡沫政策，以及潜在的黄金价值重估等因素，都有利于所谓的“货币贬值交易”。所谓“货币贬值交易”，即投资者大举涌入黄金、加密货币和其他另类资产，以对冲包括美元在内的所有法币购买力下降的风险。在当前全球地缘局势动荡，美联储为首的央行逐步降息的背景下，货币贬值交易的趋势也在不断增强。哈特尼特写道：“虽然历史不能预测未来，但在过去的4轮金价牛市中，黄金价格平均上涨约300%，周期为43个月。以此推算，这意味着到明年春天金价将达到6000美元。”

卡尼宣布CRA的自动报税将在明年推出 据dailyhive报道，加拿大税务局（CRA）正在推进其自动报税流程的扩展，确保低收入的加拿大人能够获得他们应享有的福利。   在10月10日（星期五）的一场新闻发布会上，首相马克·卡尼表示，从2026纳税年度开始，CRA将为数百万加拿大人自动报税。 “首先，我们将向550万名低收入加拿大人推出我们称之为的自动联邦福利，”他说。   卡尼解释说，许多低收入的加拿大人没有报税，或者是因为缺乏相关资源，或者认为自己的收入太低，不值得报税。 “这意味着，往往是那些最需要福利的人没有得到这些福利，”他补充说，这些人可能会错过如商品及服务税/协调销售税（GST/HST）抵免、加拿大儿童福利、加拿大工人福利、加拿大残障福利以及残障税抵免等福利。 CRA自动报税 这一自动且免费的流程将大大简化加拿大人的报税过程。符合自动报税资格的人只需提供少量信息，并确认CRA预填的报税表中的信息即可。 “然后，他们将获得所有他们应得的福利，”卡尼说。   加拿大财政部的一份声明表示，从2026年开始，CRA将为约100万名税务情况简单的低收入人士在线准备预填报税表。CRA计划在2028纳税年度将这一计划扩大到550万人。 在2024年秋季经济声明中，联邦政府表示，该试点项目已取得“初步成功”，并认为是时候对加拿大人的报税方式进行现代化改革。 “这个项目将在未来几年内支付数亿加元的福利，这些本来将会被忽视，从而帮助我们最脆弱的群体获得他们所需要的支持，”卡尼表示。    

卑诗省府正提出第二阶段修订，推动消费者保护法现代化，为消费者提供更有力的工具，以防止与信贷有关的诈骗，并帮助省民作出更有信心的财务决策。 律政厅长利莎玛 (Niki Sharma) 说：“这些修订将可协助消费者掌控个人财务状况，并保障卑诗省民免受信贷诈骗与误导商业行为的侵害。我们会继续推动法例现代化，以反映现今市场实况，并确保消费者拥有必要工具，帮助他们作出明智的财务决定。” 若获得通过，新修订将会： 帮助消费者每月免费查阅其信贷报告与评分，并可免费设定安全提示及信贷冻结，让更多人能够掌控个人的重要财务资讯。 订立全新的规管制度，规范信贷评分机构与信贷修复服务，确保服务对消费者而言准确且透明。 建立新防线，以防止身份与信贷诈骗，使诈骗者更难冒名开设信用卡帐户或申请贷款。 这次拟议修例将更新《商业行为与消费者保护法》(Business Practices and Consumer Protection Act, BPCPA)、《个人资讯保护法》(Personal Information Protection Act, PIPA)，以及《汽车经销商法》(Motor Dealer Act, MDA)，并在2025年3月通过的第一阶段改革基础上进一步推进。 省民服务厅长吉黛安 (Diana Gibson) 说：“这些改变将让公众更能掌控个人信贷资料，并有信心作出财务决定。消除省民在查阅和更正信贷资料时所面对的障碍，对于保障其财务安全至关重要。” 全新的信贷保障措施将使卑诗省与加拿大其他地区 (如魁省及安省) 的现行消费者保护法保持一致。 这些修订是根据业界与利益相关者参与及咨询的基础上制定，包括参考消费者倡议团体的意见。省府将继续与卑诗消费者保障局 (Consumer Protection B.C.) 及利益相关者合作，确保顺利过渡，并让企业有时间调整其营运模式。 这些修订是政府保障消费者的其中一项重要行动，目标是建立一个更公平的市场环境，惠及所有卑诗省居民，包括新抵埗者、低收入人士及有残疾的人士。 (图：省府提供)

加元兑美元的汇率今天出现大跌，目前的汇率已跌至最近六个月的最低点。 目前一加元可兑换71.26美分。受贸易紧张、失业和降息等因素影响，加元汇率跌至自四月以来的最低点。 与此同时，法国和日本的政治动荡重新引发了对美元的需求。 与此同时，原油价格走弱加剧了加元的下行压力，西德克萨斯中质原油(WTI)价格徘徊在每桶61.50美元附近，当日下跌逾0.50%。   作为加拿大最大的出口商品，原油价格下跌通常会导致加元需求疲软。   经济数据方面，加国最近收到了一系列不太好的消息。《2025年8月加拿大国际商品贸易》报告显示，8 月份商品贸易逆差扩大。 统计局表示，8月份，加拿大商品出口下降3.0%，进口增长0.9%。加拿大对全球的商品贸易逆差从7月份的38亿加元扩大至8月份的63亿加元。 (加元兑美元的汇率，来源：Yahoo Finance) 此外，统计局称，7 月份实际国内生产总值( GDP )增长了0.2%，但预测8月份GDP可能持平，这意味着如果9月份数据不佳，加拿大仍可能陷入经济衰退中。 统计局8月份劳动力调查报告显示，8月份就业人数减少了6.6万人。 统计局表示，主要原因是兼职工作减少，失业人数增多使得就业率下降0.2个百分点至60.5%。失业率上升0.2个百分点至7.1%。 目前，市场正在期待周五公布的加拿大劳动力市场数据。预计9月份失业率将从7.1%小幅升至7.2%，净就业人数将小幅增加5.000人。 如果报告弱于预期，可能会强化人们对加拿大央行本月晚些时候进一步放松政策的预期，而如果报告出现意外上行，则可能为加元提供短暂支撑。 货币政策方面，市场普遍预计加拿大央行将在10月29日即将召开的会议上再次下调政策利率25个基点。 上个月，该央行已将政策利率下调至2.50%，以应对经济增长放缓、通胀压力缓解和劳动力市场状况疲软等因素。 经济学家预计，加拿大央行基准利率到年底将达到 2.25%，如果经济增长和就业数据继续疲软，官员将保持政策灵活性并可能进一步降息。 在贸易方面，唐纳德·川普总统在卡尼访问白宫期间表示，他预计美国和加拿大最终将达成贸易协议，但未提供具体时间和条款的细节。 加拿大总理马克.卡尼周三空手返回渥太华，没有带回任何协议，也给市场带来了失望的情绪。 此外，加拿大政府还面临创纪录的赤字，最新预测显示预算赤字可能高达623亿，也给加拿大民众带来了紧张情绪。 如果经济继续疲软，油价进一步下跌，加元可能会跌至新低。

中国饮料业龙头“娃哈哈”创办人宗庆后去年去世后，由其“独生女”宗馥莉接班，但风波不断。第一财经记者从接近娃哈哈的人士了解到，宗馥莉已于9月12日向娃哈哈集团有限公司辞去公司法人代表、董事及董事长等相关职务并已通过集团股东会和董事会的相关程序。 娃哈哈集团掌门人宗馥莉。   宗馥莉遭3名同父异母弟妹兴讼争产。   娃哈哈集团创办人宗庆后与女儿宗馥莉。（中国企业家杂志图片）   宗庆后去年逝世，引发家族争产战。   宗庆后此前被称为“布鞋首富”。新华网   宗庆后一直对外表示宗馥莉是其“唯一独生女”。澎湃新闻   今年以来宗馥莉接连面对内外挑战，不仅深陷宗庆后3名境外子女提起的遗产信托争议，主导推行的一系列重整计划，比如将6000名员工合同转签至宏胜饮料集团、取消干股份红等也引发震荡。 目前娃哈哈股权结构中，杭州市上城区国资局持46%，宗馥莉继承29.4%，其余24.6%为职工持股会所有。近日，娃哈哈核心高管、宗馥莉“心腹”严雪峰遭立案审查，据悉已获释。外界普遍认为这是国资股东对宗馥莉大规模业务调整的强势介入。

注意查看银行账户！ 根据加拿大税务局（CRA）消息，符合条件的加拿大人预计将在今天（10月10日）收到一大笔“加拿大工人福利金预付款”（ACWB）。 这是一笔预付款，相当于“加拿大工人福利”（CWB）的一部分，旨在帮助有工作但收入较低的个人和家庭缓解生活压力。 图源：51记者拍摄 支付方式为全年三次自动分期发放。由于下一个付款日恰逢周末（10月12日周日），因此符合条件的加拿大人将会在本周最后一个工作日即10月10日（周五）收到款项。 谁符合资格？ 如果你符合以下条件，则有资格领取ACWB预付款： 截至12月31日，年满19岁，或与配偶、同居伴侣或子女同住； 全年是加拿大居民； 有工作，但收入低于所在省份或地区设定的净收入标准。 你能收到多少钱？ 单身个人：最高基础金额$1,633 家庭：最高基础金额$2,813 残障补助：根据调整后的净收入，个人和家庭均为$843 符合条件的加拿大人，可通过ACWB提前领取CWB高达50%的预付款。 注意：魁北克、努纳武特地区和阿尔伯塔省的最高基础金额和残障补助有所不同。 你可以使用儿童和家庭福利计算器来估算你的预付款金额： https://www.canada.ca/en/revenue-agency/services/child-family-benefits/child-family-benefits-calculator.html 无需申请，自动发放 CRA会在你报税时自动确定资格，因此无需申请。下一次付款日定于2026年1月12日。 快查看银行账户吧！

感恩节长周末的天气预报非常温哥华 长周末又要来了，感恩节即将到来，而天气预报与温哥华的天气特征极为相似。 ECCC预测，长周末将伴随着大量的降雨。夜间气温也将降低，感觉像冬天。 从今天（星期四）到星期日，每天都有降雨和阵雨。在今天到星期六期间，平均高温将约为15°C，然而在星期日则会急剧下降，ECCC预测最高气温仅为10°C。 星期四晚上，海边的风速也会有些大，风速可达每小时30公里。 之后，白天和夜间的温差会有些奇怪。尽管星期一的气温将回升，夜间低温却会显著下降，最低可达3°C。 感恩节星期一过后，新一周的温哥华天气预报显示，接下来将有更多的晴天，最高气温约为15°C。 温哥华感恩节天气 ECCC的数据表明，此时此刻的正常气温约为14°C，最低气温约为7°C。 你打算在温哥华度过感恩节长周末，还是选择外出躲避雨水呢？

温哥华奥克里奇公园购物中心期待新的开业日期，并引入多家首次入驻的零售品牌 Oakridge park mall正在确定新的开业日期，项目方也宣布了许多首次入驻的零售品牌。 根据《daily hive》报道，最初预计于2025年末开业。 现在我们获悉，宏伟的开业目标已定在2026年春季。 参与此次开业的许多零售商将在Oakridge park mall开设他们在温哥华的首家独立门店。 其中之一是奢侈品牌Dolce & Gabbana，这将是该品牌在温哥华的首家独立店。尽管该品牌曾在太平洋中心设有店铺，但该地点在2020年已永久关闭。 Loewe也将在此开设其在温哥华的首家独立精品店。 以奢华男装、女装、童装、配饰及家居产品著称的Thom Browne也将在Oakridge park mall设立专卖店。 加拿大四维地产集团的零售体验执行副总裁Chrystal Burns表示：“Oakridge park mall即将通过这些世界知名品牌的入驻，重新定义温哥华的奢侈零售格局。” 随着项目施工推进，开业时间也发生了变化。最初在2025年初，第一阶段的重建目标开业时间为2025年春季，随后推迟至2025年底，最终宣布将于2026年春季开业。 以下是已确认入驻新购物中心的一些其他零售品牌： A&W（快餐） Acne Studio Alo Yoga Birks 香奈儿精品店 迪奥 Diptyque hugo·boss 罗罗·皮亚娜 卢嘉诺 Maje Weekend Max Mara 宁舍咖啡 皇家银行 菲拉格慕 桑德罗 丝芙兰 Sporting Life 太阳镜屋 施华洛世奇 华伦天奴 维罗妮卡·比尔德 VIP造型休息室 无线波 这个秋季，购物中心还将推出秋季调色板活动，这是一个为期六周的快闪活动，将于10月16日至11月20日在Oakridge park mall画廊举行。 参加活动需要提前在Oakridge park mall官网预约。 Crate & Barrel重返温哥华 Crate & Barrel在温哥华的旗舰店将在奥克里奇公园的目标开业日期2026年春季之前提前开业。 实际上这家店本周就要开业了! Crate & Barrel将在10月10日星期五正式开业。 这家新装修的温哥华店是B.C.省内唯一的Crate & Barrel门店，也是加拿大仅有的五家门店之一。 对新购物中心的停车问题，开发商也做了细心设计。所有的住宅和商业用户以及访客都将拥有约6000个停车位，其中包括2000个为购物中心访客提供的免费停车位，位于两个地下停车场的第一层和第二层。 新购物中心不仅规模更大，还引入了大规模的住宅和写字楼组件。 这座改进和扩建后的购物中心的开业，也标志着温哥华除了市中心的CF太平洋中心外，另一座大型购物中心回归。

10月7日，各大媒体都在关注卡尼第二次去白宫会晤特朗普。特朗普在镜头前夸赞卡尼是“世界级领导人”，是“伟大的总理”。显然，能让特朗普嘴巴这么甜，卡尼肯定是献了一份“大礼”。 据知情人士透露，加拿大总理马克·卡尼（Mark Carney）周二在白宫与美国总统唐纳德·特朗普（Donald Trump）会面时，提出了那条早在15年前就构想的“Keystone XL”输油管道。该管道计划从阿尔伯塔北部延伸至美国中西部。 图源：CTV News 消息人士称，卡尼表达了加拿大方面重新推动该管道项目的意愿，而特朗普对此表示欢迎。 加拿大政府对这一项目重新展现出的兴趣，似乎为两国在钢铁与铝制品关税问题上取得进展打开了大门。 由于消息来源无权公开发言，CBC新闻未透露其身份。 会晤后，加美贸易部长多米尼克·勒布朗（Dominic LeBlanc）在记者会上表示，两国领导人已指示团队加快处理“优先议题”，并特别提到希望在钢铁、铝和能源领域尽快达成协议。 勒布朗在提及“能源”部分时未进一步说明细节。 特朗普此前多次表示希望恢复Keystone XL管道项目。该项目在奥巴马政府时期被叫停，之后特朗普在首次执政期间重新批准，但拜登总统又在2021年再次取消。 今年2月，特朗普在社交媒体上发文称：“我们要让Keystone XL管道建成。”他还撤销了拜登取消许可的行政令，这意味着相关公司可以重新提交计划。 如果加拿大和美国两国政府重新给予支持，私营部门可能重新评估这个最早于2008年提出的项目。 图源：CTV News 消息人士还表示，卡尼与特朗普在钢铁和铝关税问题上取得了实质进展。目前，这两类产品的关税高达50%，是所有受关税影响行业中最高的。 加拿大官员在会前的期望，就是为这一产业争取到部分减免。相关谈判将在未来几天由两国部长和官员继续推进。 这次让Keystone XL项目重回谈判桌，正值阿尔伯塔省政府宣布愿意自己提出新的输油管道计划之后。该省希望在联邦重大项目办公室批准后，能吸引私人投资者支持。 该提议的管道将穿越卑诗省（B.C.）。阿省省长丹妮尔·史密斯（Danielle Smith）称，这将是对加拿大的“一次考验”。 B.C.省长大卫·埃比（David Eby）已经公开反对这一想法，称这个拟议中的管道是“虚构的”，并警告它将让纳税人花上“数十亿加元”。 此前的Keystone XL项目计划从阿尔伯塔省哈迪斯蒂（Hardisty）输送原油至美国内布拉斯加州（Nebraska）。 阿省政府当时已投入15亿加元作为股本推动项目。 但该计划在美国遭遇多方阻力，包括环保团体和原住民组织的强烈反对。 原项目的承办公司——TC能源公司（TC Energy Corp.），如今已将其石油业务分拆成一家名为South Bow Corp.的新公司。该公司今年2月向加通社表示，自己已“彻底放弃”继续扩建该项目的打算。 图源：newyorker.com 总之，卡尼愿意重启Keystone XL项目，肯定会让特朗普开心。卡尼等于是在告诉美国人：“特朗普优秀，这个项目很棒，我们加拿大人愿意出钱出力，狠狠支持！” 据悉，该项目能够让美国获得稳定的原油供应，建设管道还能带动美国本土就业与投资。 从短期来看，如果能换来钢铝关税下调，确实对加拿大制造业有利。 但从长期上看，加拿大承担了更多的环保与政治压力——BC省、环保组织、原住民群体都表示反对。而且，加拿大在国际减排目标上会被批评“倒退”，属于“打脸”行为。 如果这个项目最终能够实现，那特朗普又赢麻了。

智利一名食品公司员工，意外收到比平时薪水多330倍的金额后立刻辞职，雇主为追回钜款提告，没想到经三年缠讼最终败诉。 根据《每日邮报》报道，这名男子在智利食品大厂Dan Consorcio Industrial de Alimentos de Chile担任行政助理，月薪约50万披索（约520美元）。然而在2022年5月，公司却误将1亿6500万披索（约17.16万美元）汇入他的帐户，相当于他平常薪资的330倍。 公司表示，该员工在人资会议中曾口头承诺归还款项，但3天后却突然提出辞呈，随即人间蒸发。雇主指控他涉嫌窃盗，若罪名成立，最高恐面临540天监禁与罚金。   然而，圣地牙哥法院近日判定公司败诉，法官认为男子行为属“未经授权的收取”（unauthorised collection），不构成刑事窃盗罪。判决指出，公司应以民事途径主张返还，而非刑事追诉。   该公司不服判决，并向《财经日报》（Diario Financiero）发声明强调，将采取一切可能法律手段，包括申请撤销判决，以追回错付的钜额薪资。 报道另提到，欧洲也曾发生类似离谱事件，德国一名生物与地理教师2009年因病休假，却在未复职情况下连续16年领取全薪，金额高达每年约4.8万英镑（约6.5万美元），直到2024年内部审计才揭发此长达近20年的漏洞，德国教育部长对此震惊表示：“我从未见过这样的案例。” 智利一名食品公司员工，意外收到比平时薪水多330倍的金额后立刻辞职。示意图／AI生成

钻研美国人拮据度日30馀年的拉姆齐（Dave Ramsey）曾在2023年的“今日退休危机”报告中提出一项惊人的数据：42%美国人不为将来退休所需存钱。盖洛普民调发现，60%美国人退休后的生活支出，主要靠社安金。 若要退休后不用为钱烦恼，专家建议立即实行如下三步骤： 一、建立“起码数额”的每月储蓄计划 例如，年收入10万的人，可以把15%拿来投资年收益10%的资产，这样，25年内就可存到150万退休金。年过40才开始这么做，都还来得及当“百万富翁”退休族。   二、 尽量节税 少纳税跟多存钱一样重要，因为少纳的每一块钱，都可拿来投资生财，大多数人节税的管道在于善加利用 401(k)和罗斯国税局（Roth IRAs）帐户。可惜，很多人忽略了这两个很管用的帐户。盖洛普最近民调发现，约有40%美国人没有退休储蓄帐户。 国税局黄金帐户（Gold IRAs）的收益也可节税，是打造退休安全网的选项之一。 三、超越“起码” 拉姆齐说，将收入的15%存起来、尽量节税，是退休后不愁没钱用的最起码步骤，想提早退休或退休后过得更舒坦些，或起步得太晚的人，光凭这两招可能不够，还得多下点功夫。 要超越“起码”，可以考虑“广辟财源”，在就业收入外，另辟被动收入的来源，例如投资出租屋，或透过私人不动产基金，投资不动产买卖。 法人经营的不动产投资管理事业，一般人很难单独从事，何况是“业馀”兼差为之，以入股、委托的方式加入，获利潜力大，也可扩展个人理财投资的触角。 当然，这三步骤之外，常找老板谈加薪，甚至随时准备跳槽到更高薪的地方去，都无损于你长远的退休计划。 无论你目前财务状况如何，总有改善之道，从而提升你顺利退休的机会，为退休而理财，不外乎开源和节流这两大持家经济学的基准。 理财专家拉姆齐(Dave Ramsey)。美联社

因为丰田部分车型的倒车显示系统存在问题，公司与监管机构均表示，该问题可能会提高发生碰撞事故的风险，为此丰田正在加拿大召回约32,000辆汽车。 图源：toyotadalton 此次召回是在9月份召回7万辆存在屏幕显示问题的车辆之后进行的。 加拿大交通部（Transport Canada）在声明中表示，“加拿大法规要求车辆在倒车时必须显示倒车影像”。 加拿大交通部发布的召回公告以及丰田加拿大的声明都指出，这一问题可能导致与车后行人发生碰撞的风险增加。 图源：globalnews 此次召回涉及部分配备14英寸多媒体显示屏的丰田SUV和皮卡车型。丰田表示，受影响车辆需要通过免费软件更新来修复问题。 根据汽车制造商的声明，受影响车辆的中控显示屏存在软件相关问题，可能会出现失真显示，例如“半绿屏、全绿屏或全黑屏”等情况。 丰田补充说，如果这种情况在倒车时发生，车辆可能无法符合联邦安全标准。 受影响车型包括： 2023至2025年款的Toyota Sequoia 2022至2025年款的Toyota Tundra和Tundra Hybrid 丰田表示，受影响车主将在“2025年11月下旬”收到书面通知，并被建议前往经销商处进行软件更新修复。 上个月，丰田刚刚在加拿大召回了超过7万辆汽车，原因是十余款车型的仪表盘存在软件相关问题。

加拿大政府网站显示，2026年的TFSA年度供款限额将维持在7,000加元，与过去两年持平。专家提醒一定要自己做供款记录，否则超额供款会挨罚，加拿大人去年TFSA账户被罚款1.66亿！ 图源：51记者拍摄 这意味着，对于自2009年TFSA推出以来一直符合资格、但从未进行过任何供款的个人来说，明年的总供款额度将达到109,000加元，高于2025年的102,000加元。 TFSA年度供款限额的基准金额为5,000加元，自2009年起每年根据通胀进行指数调整，并四舍五入至最接近的500加元。 2026年的联邦指数调整率是通过计算截至今年9月30日的12个月期间的月度消费者物价指数（CPI）平均值，与截至前一年9月30日的12个月CPI平均值相比得出。2025年9月的CPI数据将于10月21日公布，因此2026年的指数调整率将在未来几周内正式宣布。 不过，无需等待一个月的CPI数据也可以确定2026年的TFSA年度限额。 魁北克SFL Expertise公司财务规划与税务优化总监Dany Provost在邮件中写道：“只剩下一个月未知数据的情况下，几乎不可能达到7,500加元的限额”，这是指TFSA限额按500加元为单位四舍五入。 Provost写道：“根据我的计算，若要达到7,500加元，9月份的通胀率必须年化至少达到135.3%，这种情况我们肯定早就注意到了。” 例如，8月份的年通胀率为1.9%。 TFSA供款额度从加拿大人年满18岁那一年开始累积，不论其是否开设账户。虽然向TFSA的供款不能抵税，但从账户中提取供款及增长部分是免税的。 图源：macleans 如政府网站所述，TFSA供款额度包括：当年TFSA年度限额、往年未使用的供款额度，以及上一年度的提款金额。 如果纳税人没有正确计算其TFSA供款额度，就可能误超额供款。超额部分的罚金为每月1%。而且通常纳税人要经过好几个月才会发现超额，从而导致罚款金额增加。加拿大税务局（CRA）通常会在超额供款发生的次年向纳税人发送信件或评估通知，前提是CRA已从金融机构收到所有TFSA记录。 在2024纳税年度，CRA共征收了1.66亿加元的TFSA超额供款罚金，高于2023纳税年度的近1.31亿加元，也远高于十年前2015年的1,500万加元。 2024年度平均每位纳税人的TFSA超额税为1,252加元。 纳税人最终需自行负责其TFSA记录，理财顾问表示，纳税人不应依赖CRA“我的账户”（My Account）门户网站的信息，因为这些信息可能并非最新，尤其是在年初金融机构尚未向CRA提交和处理TFSA信息之前，肯定不够及时。 尤其在2025年，大多数纳税人的“My Account”中TFSA信息因报表处理延迟而推迟至6月才更新。因此，纳税人今年尤其需要警惕超额供款问题。 业内人士建议，部分TFSA持有人若能像RRSP一样，享有超额供款“缓冲区”将会受益。目前，RRSP超额供款若超过扣除限额2,000加元的部分，纳税人每月须缴纳1%的税款。 对于那些不定期进行TFSA供款或提款、且没有完整记录的纳税人来说，计算供款额度尤其具有挑战性。 CRA提供了一个工作表帮助计算TFSA供款额度。 2024–2026年：7,000加元2023年：6,500加元2019–2022年：6,000加元2016–2018年：5,500加元2015年：10,000加元2013–2014年：5,500加元2009–2012年：5,000加元  

如果你拥有海外资产，且该资产在一年内任何时候的总成本超过10万元，则须连同个人报税表一同填写核对海外收入报表（Foreign Income Verification Statement）表格T1135。 据Postmedia报道，虽然大部分人会同意，如果瑞士银行账户中的资产超过10万元，就应该申报，但人们可能并未意识到，即使是持有于加拿大非注册经纪账户的外国公司股份，例如苹果公司(Apple Inc.)或辉达公司(Nvidia Corp.)等外国公司的股份也必须披露。未能在T1135表申报海外资产者，每个未提交表格的课税年度均可能面临每天25元、最高2,500元的逾期申报罚款，外加欠税利息。 一个“尽职尽责”的纳税人犯错 而这正是一位安省纳税人所经历的事情，此人因未提交T1135表格，分别在2019年和2020年的纳税年度被罚款2,500元。她因不服向税务法庭提出上诉，案件于9月开庭审理。 在审讯中，该纳税人坦承她确实需要提交T1135表格，且迟交了，但就认为自己不应该被处以罚款，因为她在准备报税表时是“尽职尽责”的。 法官指出，纳税人可以透过两种方式满足尽职标准。首先，他们可以证明自己采取了合理的预防措施来避免导致处罚的事件。其次，纳税人可以证明自己对事实有所误解，而若他们知道真实情况，一个理性的人也会犯同样的错误。 然而，该纳税人并非第一次未能按要求提交T1135表。曾为美国公民的她，在父亲于2012年去世后，才意识到自己需要提交美国纳税申报表，但一直没有提交。她聘请了一名会计师来处理她的加拿大及美国的税务申报。会计师发现，她原本应该在2012年、2013年及2014年的税务年度提交T1135表格的。 2015年，这位会计师代表纳税人提交了一份自愿披露文件。该文件指出，纳税人“最初没有按时提交这些T1135表格，因为她错误地认为加拿大经纪账户中的海外持股不属于海外财产”。加拿大税务局接受了这份自愿披露文件，纳税人从而避免了每年2,500元的未申报罚款。 不再雇会计师报税代价高昂 这位纳税人于2018年放弃了美国国籍，并决定既然不再需要提交美国纳税申报表，她就无需再雇用会计师来帮她准备加拿大纳税申报表。事实证明，该决定代价高昂。 当这位纳税人自行提交2018年的报税表时，她研究了甚么是海外资产，因为她担心自己从父亲那里继承的美国个人退休账户（IRA）可能符合条件。在发现所使用的报税软体提供的定义令人困惑时，于是转向谷歌（Google）寻找答案。 在研究IRA的相关资讯时，并没看到任何提示，需要考虑在她加拿大经纪账户持有的美国持股成本的情况，从而填写T1135表。因此，她没有检视自己在2018年海外持股的成本是否超过10万元的门槛，事实证明，并没有超过，法官称这是“一个幸运的巧合”。 2019年，这位纳税人更换了经纪人，而新经纪人制定了新的投资策略，要求她出售许多现有持股进而购买新的投资。这些变化的最终结果是，她的海外资产成本超过了10万元，她又一次需要提交T1135表格。 这位纳税人自己准备了2019年和2020年的报税表，但由于她在提交2018年的报税表时确信自己不需要提交T1135表格，因此在提交这些报税表时并未重新考虑这个问题。 同为投资账户有不同对待 纳税人在准备她的2021年报税表时，最终意识到这个问题了，因为她受到新的经纪公司发来一份新的海外资产申报报告，上面列明她在美国的投资成本。这时，她意识到自己也应该为2019年和2020年提交T1135表格。她试图进行第二次自愿披露，但遭加拿大税务局拒绝。 法官对此表示同情，称这位纳税人是一个“负责任”的人，“会准时申报及缴交税款”。他还指出：“将加拿大经纪公司投资账户中持有的美国投资视为海外资产，这有点违反直觉。尤其是，当这些投资是在注册退休储蓄计划(RRSP)和注册退休收入基金（RRIF）内持有时，则不会被视为海外资产。” 在其他情况下，法官可能会相信一个理性的人也可能会犯下与纳税人相同的错误。但此人已经犯过一次错误，并且需要透过自愿披露制度以避免被处以罚款，一个理性的人会再次犯同样的错误吗？ 法官的结论是，他们不会这样，因为一个理性的人会对拥有海外资产的风险以及需要申报的责任保持高度警觉，并且“会采取谨慎步骤以确保自己不会再次落入同样的陷阱”。 况且，纳税人还反其道而行：她不再聘请会计师，而是自己报税。 因此，法官驳回了纳税人的上诉，维持了对逾期申报T1135表格的处罚。 图：加通社

卑诗省金融监管机构警告公众，切勿将任何资金存入一家位于北温哥华的货币兑换公司，该公司正因违反卑诗省《金融机构法》（Financial Institutions Act）而接受调查。 卑诗金融服务管理局（BC Financial Services Authority，BCFSA）于周五（3日）就以“Nick Financial”名义营运的“Fine Investment Inc.”向消费者发出警报。 警报指出，BCFSA正在调查这家公司在本省进行的“未经授权的存款活动”。 警示内容指出：“BCFSA已经认定Nick Financial及其唯一董事Ali Nikfarjam，以货币兑换计划的形式开展业务，涉及招揽和接受消费者存款，并承诺在一定期限后提供特定回报率。” 据称，此举已违反了卑诗省《金融机构法》，因为“该法禁止未经适当授权开展存款业务”。 警报建议民众避免在该公司存入任何资金，并关注BCFSA网站以获取最新信息，并就任何疑虑与监管机构联系。 目前将资金存放于Nick Financial的人士，应该会收到该公司与之直接联系，以及收到该公司与监管机构签署的承诺书副本。 该公司和Nikfarjam在承诺书中，承诺“立即停止”其吸纳存款活动，不再声称Nick Financial已获授权在卑诗省开展存款业务，并最迟在11月15日之前将通过存款计划收到的所有客户资金退还。 BCFSA表示，目前有在该公司存款的人士应该会在11月17日前收到还款确认。 该监管机构在新闻稿中表示，调查“仍在进行中”，并有可能采取进一步行动，包括对每项违规行为处以最高5万元的行政罚款。 图：官网

玛丽在2009年免税储蓄账户（TFSA）刚推出时便开设了账户，并每年都缴纳允许的最高额度，总共投入约10.2万加元。如今，她的TFSA已经增值到接近30万加元。 对于一位没受过多少教育、出身农家的百岁老人来说，这无疑是一笔不小的财富。而更令人称奇的是，她几乎没花什么力气管理，每年只花一两个小时。 图源：51记者拍摄   玛丽二十多岁时结婚，定居在安省南部小镇。等孩子长大后，她在镇上的珠宝店工作，并将大部分收入存进银行储蓄账户。几十年后，她在八十多岁时去银行开设了TFSA。理财顾问原本建议她把资金投入“进取型基金”，但在女儿和女婿的鼓励下，她选择了年费更低的指数基金。 玛丽喜欢简单易行的投资方式，且信任熟悉的银行。指数基金的分红自动再投资功能尤其吸引她，让资金在复利效应下不断增长，而她几乎不用操心。 在丈夫去世后，她用储蓄账户应付额外开支，但从未动用过TFSA里的钱。她安心地让账户资产静静增长。 账户里的投资赢家 RBC加拿大指数基金：跟踪S&P/TSX综合指数，总费用率0.66%。自2009年以来，分红已翻倍至2024年的每单位1加元。10月1日的收盘价为每单位 57.07加元。 RBC美国指数基金：跟踪标普500指数，总费用率 0.66%。2024年分红不多，但资本增值强劲，2025年10月1日的收盘价为每单位 57.58 加元。 这两个基金涵盖了加拿大和美国市值最大的公司，包括加拿大的皇家银行、道明银行、Enbridge、BMO、Shopify 等，以及美国的英伟达、微软、苹果、亚马逊、Meta、谷歌、特斯拉和巴菲特的伯克希尔。 今年夏天，玛丽身体一度下滑，所幸近来恢复。但这也引出了一个问题：账户持有人离世后，TFSA 会如何处理？ 玛丽已指定女儿们为受益人。这样一来，账户里的资产将直接转给女儿们，而不必经过遗产认证程序，避免了认证费用。根据规定，受益人会一次性获得分配，若她们的 TFSA 有足够额度，可将资金转入自己的 TFSA，从而继续享受免税增长。若额度不足，尽管领取时无税务负担，但之后的收益就要纳税了。 另一种方式是指定配偶或同居伴侣为“继任持有人”，这样账户可继续保持免税状态。但玛丽的丈夫早已去世，因此不适用。 稳健理财的典范 玛丽的TFSA虽没像一些案例那样突破百万，但她付出的时间和精力极少，却凭借多元化的低风险投资获得了良好回报。这种“少操心、低风险”的模式，成为许多普通人学习的典范。

加拿大虽然暂时避开了经济衰退，但未来几个月仍将面临困境，不少经济学家呼吁加拿大央行进一步降息。而凯投宏观(Capital Economics)则认为，降息幅度可能远超市场预期。 据金融邮报报道，目前，加拿大主要银行普遍预测央行将维持利率在2.25%或更高水平。但凯投宏观预计，利率可能会一路下调至1.75%。 加拿大央行在9月作出六个月来的首次调整，将基准利率降至2.5%，理由是经济增长放缓、通胀压力减弱。市场普遍预计10月将再次降息25个基点，但凯投宏观副首席北美经济学家斯蒂芬·布朗(Stephen Brown)认为，央行的行动可能更为激进。   布朗指出，美国关税冲击以及移民减少正在使美国经济陷入增长乏力的局面。尽管他预计美国经济不会正式陷入衰退，但“正徘徊在衰退边缘”。在这一背景下，加拿大经济也难免受到波及。   凯投宏观的报告预测，由于关税不确定性和移民减少带来的压力，今年加拿大国内生产总值(GDP)增幅仅为1%，失业率将在2026年初攀升至7.3%的峰值。尽管下半年出口和商业投资可能部分回暖，但家庭支出预计依然低迷。 通胀方面，布朗认为情况将逐步改善。他指出，核心通胀率近期维持在3%左右，但随着劳动力市场走弱以及联邦政府取消大部分针对美国的报复性关税，预计到2026年年中核心通胀将降至2%。 “核心和整体经济状况在未来几个月应该都会得到基本控制。”布朗表示，“因此问题不在于央行是否会降息，而是降息的幅度究竟有多大。” 凯投宏观预计，自10月起，央行可能在每次会议上连续三次降息，每次25个基点。这意味着利率将跌破央行估算的中性区间(2.25%至3.25%)。不过，随着经济逐步复苏和失业率回落，该机构也预测2027年底可能会迎来两次加息。 布朗同时提醒，未来走势仍取决于11月4日公布的联邦预算。他指出，总理马克·卡尼在财政紧缩上的语气愈发强硬，若政府大幅裁员，将对经济造成拖累，迫使央行提供更多货币支持。反之，如果预算中的财政援助超出预期，央行可能会相应收紧宽松力度。