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　　不同于中国中产阶级投资渠道相对单一，把“宝”都压在楼市上，美国中产阶级的投资眼光较为宽广，除了投资楼市以外，他们还投资股票、基金，以及提早安排周全的退休计划和孩子的教育费用。这在增加家庭财富的同时，也能确保他们退休后安享晚年。 　　理性投资房地产 　　面对有可能发生的高回报，许多投资者会陷入单纯追逐投资利益的迷局中，从而忽视了风险的存在。但是Jason却能保持冷静的头脑。他总结出了几条理性投资房地产的秘诀：房地产是一项长期投资而不是致富的捷径;买房者应该至少将房产保留5年后再出售，这样可以保证有所回报。 　　Jason今年45岁，任职于硅谷一家IT企业，年薪25万美元;而他的妻子Martha，是一位美容顾问，年收入也有15万美元;两人拥有一个可爱的女儿Amy，今年刚满15岁。在美国，这是一个典型的中产阶级家庭。 　　综合北京环球网、上海《理财周刊》报导，一直以来，Jason一家人都生活得非常愉快、幸福，而男主人Jason更是一个理财高手，他把个人和家庭的理财生活安排得有条不紊，令人称道。 　　Jason对于房地产的投资颇有心得，他认为房地产具有杠杆作用，房地产可以让小额投资获得丰厚的回报。举个例子：购买10万美元的股票，通常要买际投入10万美元。如果买一套10万美元的房产，只需投入2万美元，然后等着投资增值到10万美元。 　　假设过了一段时间，扣除销售成本等因素后，10万美元的房产增值了10%，这套房产售价为11万美元，这1万美元的利润相当于当初投资2万美元得到的回报，回报率为50%。 　　假如当前房产预付定金在下降，许多购房者按低于房价的20%付款。在上述例子中，如果买房人只预付10%的定金，那么他将获得100%的回报率。回报率是惊人的高! 　　面对有可能发生的高回报，许多投资者会陷入单纯追逐投资利益的迷局中，从而忽视了风险的存在。但是Jason却能保持冷静的头脑。 　　他总结出了几条理性投资房地产的秘诀：房地产是一项长期投资而不是致富的捷径;买房者应该至少将房产保留5年后再出售，这样可以保证有所回报。 　　Jason表示，无论投资者在地产上的投资额有多大，他都会有所回报。选择投资者认为最佳的地产去投资，而不是买第一个碰到的，这一点非常重要。这样做的好处是少犯或者不犯错误，规划出一个有潜力的长期投资计划。 　　挑选一个经验丰富的地产经纪人来帮忙，这位经纪人必须已经为他自己做过这方面的投资安排;再选择一家口碑好的物业管理公司帮助打理，使投资者生活、投资相得益彰。并不是所有的地产投资都会有一个美好的结果，这需要一定的时间、足够的经验和独到的眼光。 　　购买基金实现复利 　　在Jason看来，长期投资的复利将能阻止通货膨胀侵蚀自己的资产，同时能让自己的财富以一个稳定的收益率不断上升，成为百万富翁将不再是梦想。 　　同很多中国中产阶级一样，Jason也喜欢投资股票和基金。 　　Jason表示，他相信复利的神话，这个看似简单的法则，却能为投资者带来惊人的收益。 　　什么是复利?它就是投资者投资的资金可以年复一年的获得利息、股息或者资本利得。当投资者将这些收益再次进行投资，它们还会产生额外的收益。这些额外的收益还会产生更多的收益，如此循环就称为复利。开始投资的时间越早，复利的作用就越明显。 　　Jason表示，例如每年的投资回报率为8%，并且每年将它的收益都进行再投资，那么：在一年之后投资者的总收益率将是8%，在5年之后投资者的累计总收益率为47%，在十年之后投资者的累计总收益率为116%。 　　在 Jason看来，长期投资的复利将能阻止通货膨胀侵蚀自己的资产，同时能让自己的财富以一个稳定的收益率不断上升，成为百万富翁将不再是梦想。 　　既然复利如此诱人，那应该如何去买现它呢?最佳的一个选择就是购买基金。 　　理财高手Jason在基金投资方面有自己一些独到的见解：必须知道自己的投资目标是什么、期限有多长、能承担多大的投资风险。对不同基金公司的投资风格、以往业务表现及费率水平等要有正确的了解和判断。 　　对基金的收益率不抱不切买际的期望，因为一定程度的风险总是存在的。开放式的基金是中长期的投资品种，是分享资本市场长期成长的有效途径，并不适宜短线炒作。评价基金的业绩，要放在一个较长的时间段内考察，只有经得起时间考验的基金才是真正值得投资的基金。短期频繁地申购、赎回，不仅投资成本高，而且难以获得预期回报。 　　彭博社的一项调查亦显示，美国85%的中产阶级投资者表示，他们通过长期购买和持有股票策略获得了巨大的收益，这在投资股票和债券上是一种有眼光的做法。 　　巴菲特就是这一方式的积极倡导者和受益者，他表示，不必太在意市场的短期走势，应长时间投资于拥有良好潜力和资质的公司，如果选好了，就应做持有10年、20年、甚至30年的规划。 　　安排周全的退休计划 　　Jason和Martha对两个人的退休生活都做了非常详细的规划，以确保自己在晚年的生活能过得自在轻松。他们都参加了401K退休计划。 　　退休计划可以说是美国个人理财生活中的重要环节。 Jason和Martha对两个人的退休生活都做了非常详细的规划，以确保自己在晚年的生活能过得自在轻松。他们都参加了401K退休计划。 　　在美国，人们在开始工作生涯的时候，就会选择一家保险公司为自己做一个退休计划。 　　美国的社会保险买行公私双轨制，一种是强制性的社会保险基金，由公共部门和私人部门共同负担当，投保人由于保险计划规定的原因如退休、疾病等，中断了收入时，即可领取保险津贴。 　　另外一种是，私营企业设立的私人退休计划，以增加人们退休后的收入来源。 　　这种私人退休计划的资金大部分由企业主交纳，少部分由雇员交纳。这是私营企业主吸引人才的一种方法。但是它同时还附带一些限制，如必须在本企业工作10 年或10年以上，到了退休年龄退休时，才能领取这份退休金。但由于现在许多人已经不愿意在一个公司里一直做上十几年，而有的公司老板在雇员即将到达退休年龄时将其解雇，雇员就领不到这笔退休金了。 　　于是保险公司又推出一项401K退休计划，它可以确保一个人从这个公司到另一个公司时，这项计划得以延续。按照401K计划，企业主和雇员将按一定比例出资，雇员退休时保险金全部归个人所有。 　　对个人来讲，在不影响生活的前提下，从薪金中每月抽出一部分交到401K计划里面，30多年之后就变成几十万元，根本没有后顾之忧。保险公司的服务也是很周到的，它每个季度要给保险人一个报表，告知你的存款和利息，以及利率的变动情况。 　　Jason认为：“买保险和把钱存在银行里是不同的。钱存在银行里利息很少，还要交税，而交到401K计划里，利息高平时还不用交税，只是在最后一年才交税，很合算。” 　　现在401K养老金计划已经成为美国人生活中不可或缺的重要组成部分。截至2000年底，其资产规模已达1.7万亿美元，参与人数超过4200万。 　　未雨绸缪教育费用 　　与“529”预付教育费用计划不一样，“529”教育储蓄账户主要是通过账户进行投资，投资获利后每一年教育基金的增长率在未来可超过教育费用的增长率，这样就免除了教育费用上涨的风险;而后者主要是从现在开始进行预算，锁定未来的教育费用。 　　Jason和Martha的女儿Amy虽然还很小，只有15岁，但是夫妇两人却已经开始精心准备她以后上大学的费用了。 　　他们积累这笔教育基金的办法是开立了一个“529“教育储蓄账户。 　　什么是“529“教育储蓄账户?它是由州政府资助的教育储蓄计划，这个计划的目的是方便家长、亲人以及朋友为自己下一代的大学教育费用进行策划及投资。 　　它与“529”预付教育费用计划不一样，前者主要是通过账户进行投资，投资获利后每一年教育基金的增长率在未来可超过教育费用的增长率，这样就免除了教育费用上涨的风险;而后者主要是从现在开始进行预算，锁定未来的教育费用。这个账户最大的特点是：在使用该账户的资金支付大学的教育费用(包括学杂费、食宿费、课本费用等)之前，账户中资金的增加部分是免税的。这样就能节省一大笔税收费用。 　　而这个计划是开放式的，任何人都可以投资，甚至可以跨不同的州投资不同的计划：例如一位美国老太太居住在新墨西哥州，对缅因州的“529”计划进行了投资，她的目的是为了让自己居住在俄勒冈州的孙子将来上密执安州的大学。 　　如果是自己想进入大学念书，该计划同时允许人们为自己进行投资。 “529”储蓄账户的投资门槛相对比较高，在美国大多数的州，该账户的投资最低额度为20万美元，不过它并没有收入和年龄的限制。而“529“计划中的投资基金是由投资者所控制，由投资者本人决定这些基金的投放方向和使用。 　　虽然这笔费用为投资者小孩的教育而设，但是小孩不能对该笔钱自作主张，就算他们的年龄已经超过18岁。 　　假如未来，有人想将账户中的收入转移走，不把它们作为教育资金使用，这种情况下，收入是必须征税的，甚至会征收10%的惩罚性税收。 　　不过，大多数“529”计划允许改变受益人，假如投资人的小孩不准备上大学了，那么该笔资金的受益人可以改为投资人的外甥或者其他家庭晚辈。  

由于加拿大统计局公布的经济数据不景气，以及央行行长波洛兹暗示，将进一步降低利率，引发加元汇率在本周五(10月21日)大跌。业内相信，在未来的一段事件里面，央行打算进一步使用政策工具打压加元，以刺激本国的出口和经济。 波洛兹表示，他可能采用非常规举措，比如前瞻指引、资产购买、量化宽松和负利率。不过，除了前瞻指引之外，加拿大央行从未采用过其他措施，很多市场人士认为该央行可能把这些措施留到经济困难时期使用。 据悉，目前本国的隔夜拆息率历史低位(0.5%)，而联邦央行通过传统方式刺激经济的空间有限，所以出台“非常规举措”的可能也变得越来越大。 在本周四的时候，加元受油价劲扬激励，而升抵近四周高位。然而，在波洛兹发表降息的暗示之后，加元即暴跌至盘中低位。 本周五，由于加拿大统计局公布的经济数据不景气，加上波洛兹暗示的影响，加元进一步大跌，一度跌破75美分大关。 至收盘时，加元兑美元汇率为75.04美分，比前一个交易日大跌0.59美分，为今年3月以来的最低点。 业内相信，尽管波洛兹曾反复表示，他没有在试图影响加元汇率，汇率最理想的水平应由市场决定，加元汇率走低符合本国的经济利益，也是央行最希望看到的。 National Bank资深分析师Krishen Rangasamy评论，“这个讯息很明确。他们希望加元走疲以支撑出口。” CIBC Capital Markets的外汇策略主管Bipan Rai评论，“这是在对汇率示警，目前加元汇率略高于它应该在的水准，以及加拿大经济需要的水平。” 蒙特利尔ForexLive汇率分析师Adam Button也表示，央行希望加元出现更多的贬值，以利于本国出口。 不过，也有不少业内人士不太相信央行敢于真的降息，因为利率降低还可能进一步推动房地产，而近期温哥华和多伦多的楼市已经达到泡沫水平，也是业内和民间担心的对象。 鉴于选项有限，因此央行最简单的方法就是口头讨论宽松，让市场部分消化降息前景，从而让加元处在较低水平。

近两天来，加拿大企业界接连传出坏消息。首先是全球最大商务飞机生产商庞巴迪(Bombardier Inc.)周五宣布该公司不到一年以内的第二波大裁员，将于2018年底前在全球裁减7500个职位。在加拿大裁减的2000个职位中，魁省有1500个。 今年2月，这间总部位于魁省蒙特利尔的飞机火车制造商已经宣布，在2017年底前裁减7000个职位，包括2000个合同工和800个生产开发部门的工程师。 庞巴迪公司称，最新一轮裁员可以节省每年3亿美元的开支。 行政总裁Alain Bellemare在受访时表示：“这不是轻松的决定，但是是公司确保未来的正确的决定。” 裁员后，庞巴迪将增加3700个职位，用于加速生产C系列商务飞机，以及新型Global 7000喷气式飞机。公司也将向多伦多公车局和都会联通(Metrolinx)交付轨道列车。 危机重重 公司表示，由于行业竞争太激烈，公司新增加的职位会放在低成本国家。 从第四季度起，庞巴迪将展开重组，包括精减行政和非生产部门，创建设计和工程制造中心，预计成本将达2.25亿至2.75亿美元。 庞巴迪的资金压力巨大，包括生产新型飞机的成本，商务飞机订单放缓，列车生产问题，以及面对巨额退休金。 该公司已经获得魁北克省政府10亿美元注资于C系列飞机，出售子公司庞巴迪交通(Bombardier Transportation)的30%股权给魁省退休金基金，同时向联邦政府要求10亿美元拨款。业界还有传言称，庞巴迪可能出售Learjet公务机生产。 加拿大联邦政府已经表示，向这间飞机制造业巨头注资的条件是，庞巴迪保留其总部及研发部门在加拿大。据庞巴迪网站介绍，公司在全球有超过7万名雇员。 露露柠檬威胁退出加拿大 就在庞巴迪公布裁员的前一天，另一间加拿大知名服装品牌露露柠檬(Lululemon)发出警告，由于加拿大的外劳政策，可能被迫将总部迁出加拿大。以瑜伽裤出名的露露柠檬在总部(图)温哥华拥有1200名雇员。 公司称，为了在竞争非常激烈的市场上发展，需要聘用高技术工人。目前加拿大境内的这类工人非常短缺。 加拿大现行外劳规定的限制，要求公司必须证明加国国内没有符合要求的人手，才能在海外如伦敦和纽约等城市招人。 这间服装零售业巨头希望联邦政府获免其提交海外招人的许可文件劳工市场影响评估申请(LMIA)。 公司也提议联邦政府投资于教育培训，让更多卑诗省本地人和加拿大人从事服装设计行业。 温哥华市长罗品信称露露柠檬的警告是一个征兆，他担心更多本地大公司受到同样的压力，考虑退出温哥华和加拿大。 罗品信(图)说其他创新行业如电影、动画和视觉公司都有同样的困难。这些公司在本地发展速度，但是需要吸引来自全球的人才。 露露柠檬上月与数十间公司联名向加拿大政府提交了外劳政策的建议。政府将于120天内作出回应。

加拿大贸易部长周五宣布，将暂停与欧盟谈判跨大西洋自由贸易协议(CETA)。据悉，在所有28个欧盟国家政府都支持经济贸易与经济贸易协定下，但比利时在没有得到五个省级联邦政府的支持下，无法给出支持。 加拿大与欧盟的自贸协议旨在促进两个地区经济增长。该协议预计会使合作伙伴之间的贸易额增加20%，推动欧盟经济每年增加120亿欧元(130亿美元)，同时也促进加拿大经济每年增长120亿加元(90亿美元)。 加拿大贸易部长Chrystia Freeland在与加拿大和欧盟主要贸易谈判代表和瓦隆区总理Paul Magnette举行了一整天的会谈后，最终无奈表示，“加拿大政府和我都在非常努力工作，但现在我明显地看到，加拿大和欧盟不能达成协议。我们都对此感到失望。” 加贸易部长Chrystia Freeland(左)与欧洲议会议长Martin Schulz周六召开记者会。 最后，欧盟执行委员会的一位消息人士表示，还没有放弃达成协议的希望。另外，欧盟贸易专员Cecelia Malmstrom表示她对谈判终止感到伤心，但仍希望找到一个解决方案。 英国或将步其后尘 欧洲理事会主席唐纳德·图斯克本周早些时候曾表示，若欧盟和加拿大之间的协议失败，英国退欧后若想与欧盟达成贸易协议也几无可能。 欧盟贸易专员Cecilia Malmstrom也曾表达类似的观点。“如果欧盟与加拿大无法做到，我肯定和英国也不行，” 她于上周表示。

想象一下这个画面，当你拿出这张信用卡时，一分钟前还对你保持公式化笑脸的店员可能会忽然神色大变，小心翼翼的把卡片放进托盘，一路小跑的托着盘子去找老板。这不是点石成金的魔咒，而是你持有了一张奢华的顶级信用卡。本期《有款》栏目就来盘点一下全球最奢华的5张信用卡。 【美国运通百夫长卡】 “百夫长卡”也被称为“黑卡”，不设消费额度，持卡人可以用它购买任何商品。这张卡的初始申请费用是7500美元，卡的年费是每年2500美元。而且，为了保证你的会员资格，你需要一直维持高消费水平(每年刷卡消费不低于25万美元)。凭借此卡，客户可以获得日常客机上的私人舱和享受头等舱升级服务、旅馆套房升级服务、私人旅行顾问服务以及各种免费赠品服务和美国运通公司白金卡会员也能享受的忠诚项目。运通的百夫长卡，即便是在美国运通的英文主页上你也找不到它的踪迹。百夫长卡的定位是精英中的精英，根本就不接受客户申请，也不对外宣传，只能由运通卡公司在自己的白金用户中邀请，且只有白金卡持卡人中1%的顶级客户才获邀发卡。有种说法：一旦申请到这张卡，它就为你打开了一扇通往隐秘的高端阶层的大门。 2015年，中国富豪刘益谦在拍卖场上以1.7亿美元的价格拍下了莫迪里安尼画作《侧卧的裸女》，就是使用的美国运通百夫长卡(黑卡)进行的刷卡支付，依照信用卡会员回馈点数计算，他下半辈子不需要再花一毛钱，就可以带着全家坐头等舱免费环游世界。 【顾资银行全球丝卡】 这张卡在过去并不是很出名，而让其走进大众视野，全因这是一张英国女王持有的信用卡。顾资银行的来头不简单，是苏格兰皇家银行旗下私人银行，曾经为英国女王一个人服务，后来又专门为整个英国王室理财。就算现在顾资银行放下身段开拓更多的客户，它的客户也有严格限定。要成为卡主，必须为英国皇室成员和生活在英国的顶级富豪。在顾资银行，50万英镑是开户的底线，除此之外它对客户的社会地位和家庭背景也颇为挑剔。 【摩根大通钯金卡】 你的名字不是像普通塑料信用卡一样仅仅用凹凸不平的字体显示出来，而是通过激光刻蚀到卡上。卡是用23k金和钯金属制成，钯金属也是一种非常稀有的贵金属。根据制成当天的兑换价，这张卡本身就超过1000美元。所以如果你把卡融化掉，按金属的价格卖，这张卡都比它的年费(595美元)要贵。这张卡使用金属材料是为了使它耐用，有质感和吸引力。要是掉在银盘子上的话，它会发出“叮”的一声脆响。据称如果你想被邀请申请此卡，你必须有 JP摩根私人银行的账户，以及不少于2500万美元的资产，使你成为前1%的客户。全世界大概只有5000张这种卡。 【Stratus Rewards白卡】 由Stratus公司和美国银行联合发行，是唯一一个白色的高端信用卡。此卡邀请那些高资产的、对头等舱不感兴趣、只愿坐私人飞机的客户。但是Stratus独特的地方是持卡者能够把他们的奖励积分分享给其他持卡者朋友，这些积分可用于私人飞机飞行。其他福利包括个人礼宾服务，机票折扣，专车服务，豪华宾馆房间升级，购物打折，和生活方式专家咨询等。年费是1500美金。 【卡塔尔银行全球精英VISA】 此卡卡面上嵌入了一颗0.02克拉的钻石！是真的钻石！在权益方面，和其他高端信用卡差不多，该有的都有：旅行顾问、专属导购、24小时礼宾服务等。