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加拿大政府推出免税储蓄账户（TFSA），让居民的投资收益（包括利息、股息和资本增值）可以免税增长。据媒体曝光，多伦多有一对教师夫妇仅仅用了5年，就将他们在TFSA里的15万元，增长到200万元。现在他们每个月可以免税提取1.5万元的收益。不过专家称，这样的成功案例十分罕见。 图源：51记者拍摄 46岁的Paul和42岁的妻子Elizabeth是多伦多的教师，2019年，他们积累了15万元的储蓄。考虑到税收和通胀，他们并没有把钱存在当时利息不到1%的储蓄账户里。 于是，他们开设了免税储蓄账户（TFSA），并投资了支付股息的股票。如今，他们的TFSA总额已达200万元，这些股票每月支付1.5万元的免税股息。 这笔财富来自2020年初购买的初级和中级油气股票。当时，COVID-19疫情首次警报导致股市暴跌，俄罗斯和欧佩克之间的价格战进一步压低了油价。 在购买股票的几个月前，Paul浏览了投资网站、公司介绍、季报、行业出版物以及其他能源领域的资料。他认为油气股票是一个不错的投资选择，它们的价格非常低。 他回忆道：“起初我在看Ovintiv和加拿大自然资源有限公司这样的大公司，后来我认为价格较低的小公司在百分比增长方面可能会是更好的投资选择。” “我最终选择专注于Peyto勘探与开发公司。就在这时，全球疫情爆发，股价进一步下跌。” Paul是一名历史老师，经常讲授股市崩盘史，因此他知道当市场恐慌导致股价大幅折扣，通常是买入股票的好时机。 当时，Peyto的股价仅1元出头。该公司是加拿大成本最低的天然气生产商，其长期债务在几年内不会支期，且其天然气销售对冲稳定了现金流。股票的股息收益率为20%。 Paul将他的TFSA账户限额69,500元全部投入Peyto。不久后，他妻子TFSA账户中的69,500元也投资于Crew Energy公司和Peyto的股票。 在作出投资后不久，Peyto削减了股息。然而，随着天然气价格的回升，该公司又逐步提高了股息，从2020年每季度1分钱上升到目前每月11分。 2021年1月TFSA新的供款空间开放后，这对夫妇将剩余的15万元存款投入了这两只股票。预计Tourmaline Oil公司对Crew Energy的收购将在10月初完成。 Paul相信，加拿大的能源公司将继续表现良好，部分原因是新的管道即将投入使用。随着Trans Mountain扩建项目完工以及LNG Canada预计明年完工，亚洲的新市场将会开放。 他还认为，向更环保能源的转变不会像一些人预期的那么快发生。他说：“我认为天然气的需求至少还会持续10到15年。” 这对夫妇计划继续持有Peyto的股票。一旦Tourmaline完成对Crew Energy的收购，他们也将持有Tourmaline的股票，这将增加他们的收入来源，因为Tourmaline支付股息，而Crew Energy则没有。 他们的投资组合还包括另外两家油气公司Birchcliff Energy和Gear Energy。这些股票是用Peyto的股息购买的。Peyto的创始人也是Gear Energy的创始人。 Paul说：“我们确实计划在未来几年内投资其他行业。”公用事业和房地产投资信托基金（REITs）已经在他们的关注范围内，但他们并不急于购买。最近利率下降可能会提振REITs，但收益率“并不理想”。 专家：一般人不要效仿 多伦多金融顾问Warren MacKenzie表示：“Paul夫妇在合适的时间投资了合适的股票，将15万元的投资变成了200万元，并且是免税的。不到五年内取得如此大的回报是罕见的。很少有投资专业人士和DIY投资者有足够的专业知识、愿意进行必要的研究，或能承担与这种投资方式相关的风险。” “Paul花了几个月的时间研究，发现他最感兴趣的股票从37元的高点跌至2020年3月的1.10元。作为一名教师，他理解股市崩盘和复苏的历史，他感兴趣的公司的基本面没有太大变化，但其股价受全球疫情和俄罗斯与欧佩克之间的石油价格冲突的影响。” “像他们这样有稳定工作和良好退休金的人，可以承担集中投资于两只加拿大股票的较高风险。即便失去了全部投资，也不会影响他们的财务安全。除非是使用可以承受损失或不需要的钱，否则其他人不应承担这样的风险。”

10月12日讯，国务院新闻办公室今日上午举行新闻发布会，介绍了“加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展”的有关情况。以下是发布会的主要内容： 财政部部长蓝佛安： 逆周期调节不仅包括已进入决策程序的政策，还有其他政策工具也正在研究中，比如中央财政还有较大的举债空间和赤字提升空间。 拟一次性增加较大规模债务限额，置换地方政府存量隐性债务，加大力度支持地方化解债务风险。 中国财政有足够的韧性，通过采取综合性措施，可以实现收支平衡，完成全年预算目标。 财政部在加快落实已确定政策的基础上，围绕稳增长、扩内需、化风险，将在近期陆续推出一揽子有针对性的增量政策举措。 财政部将发行特别国债支持国有大型商业银行补充资本。 地方债务风险整体缓释，化债工作取得阶段性成效。 鼓励有条件的地方盘活闲置资产，加强国有资本收益管理，努力增加财政收入。 将强化库款调度，对库款紧张的地方，中央财政通过提前调度的方式，予以适当支持。 向地方下达4000亿的债务欠款，用于补充地方综合财力。 2024年进一步提高了城乡居民基础养老金最低标准，是历次提标调整幅度最大，退休人员养老金水平总体提高3%左右。 拟在今明两年集中推出一批条件成熟、可感可及的改革举措，特别是一些事关顶层设计的基础性制度，如健全预算制度、完善财政转移支付体系等。 财政部副部长廖岷： 将积极研究出台有利于房地产平稳发展的措施。 用好专项债券来收购存量商品房，用作各地的保障性住房。 正在抓紧研究明确和取消普通住宅和非普通住宅标准相衔接的增值税政策。 国有大行资本补充工作已启动，等待各家银行提交资本补充方案。 财政部副部长王东伟： 2024年安排新增专项债限额3.9万亿，为历次规模最大。 将研究扩大专项债使用范围，保持政府投资力度和节奏，合理降低融资成本。 下一步专项债重点是研究扩大专项债使用范围，健全管理机制。 财政部将健全完善专项债项目资产台账，确保政府负债和项目资产平衡，深入探索专项债提前偿还，研究建立健全偿债备用金制度。 财政部副部长郭婷婷： 2024年国家奖学金奖励名额翻倍，本专科生国家奖学金名额从每年6万人增加到12万人，硕士生从3.5万人增加到7万人。 提高本专科生奖励标准，本专科生国家奖励标准从每生每年8000元提高到1万元。

2024年10月，商业机构福布斯发布了年度“美国最富有的400人”报告。据悉，上榜成员的财富总额升至5.4万亿美元，是有史以来的最高值。 报告开篇便引用了一句颇具争议却也颇为真实的言论：“越有钱，就越容易变得更有钱。”这句话在今年的榜单上得到了淋漓尽致的体现。在众多富豪中，特斯拉和SpaceX的掌门人马斯克（Elon Musk）凭借其卓越的领导力和前瞻性的商业眼光，已连续第三年稳居美国首富的宝座。马斯克的财产主要来源于特斯拉电动汽车的迅猛发展和SpaceX在航天领域的突破性成就。 紧随其后的是亚马逊 的创始人贝索斯（Jeff Bezos），他以其庞大的电商帝国和云计算业务，再次稳居榜单第二位。贝索斯不仅是一位杰出的企业家，更是一位深谋远虑的战略家。他凭借对互联网趋势的敏锐洞察，成功地将亚马逊从一个在线书店发展成为全球领先的电子商务平台。 值得一提的是，马克·扎克伯格（Mark Zuckerberg）在今年的排名中实现了惊人的飞跃，从上一年度的第8位跃升至第3位，资产达到了1810亿美元（约合人民币1.28万亿元）。作为全球社交媒体巨头Meta Platforms的联合创始人兼CEO，扎克伯格在过去的一年里通过一系列创新举措和业务扩展，成功推动了公司市值的增长，强势进入人工智能和增强现实领域。 在事业取得巨大成功的同时，扎克伯格的个人生活也备受关注。他有一位华裔妻子，名叫普莉希拉·陈（Priscilla Chan）。普莉希拉·陈与扎克伯格是校友，两人在哈佛大学相识并结下了不解之缘。与扎克伯格一样，普莉希拉·陈也是一位才华横溢的女性。两人结婚后，一直保持着简朴、低调的生活态度，并积极参与慈善事业，为改善社会福祉贡献了自己的力量。好几年前，各媒体还曾经报道称，扎克伯格夫妇结婚后租着小房子，开着几万块钱的本田飞度，对于金钱没有过多的追求。 不装了摊牌了 然而，近两年来，扎克伯格夫妻的形象似乎发生了一些微妙的变化。他们开始逐渐摆脱以往的低调和朴素，转而追求更加奢华和精致的生活方式。马克·扎克伯格开始注重自己的穿着打扮，经常穿着名贵的奢服，戴着名贵的手表出席各种场合。他还购买了一系列豪华游艇、跑车等奢侈品，以满足自己对高品质生活的追求。此外，夫妻俩还斥20亿元在夏威夷购买了一块土地，并聘请顶级设计师打造了一座地下豪宅。 对于妻子普莉希拉·陈，扎克伯格更是宠爱有加。今年，他特意为妻子定制了一辆全球唯一的保时捷 “货车”，而普莉希拉·陈原本只是想买一辆普通的小货车。有人认为这是对爱情的真诚表达，但也有人批评这种奢侈消费不符合他们过去倡导的简朴和慈善理念。 无论外界如何看待，扎克伯格夫妇无疑将继续走在财富和社会影响力的前沿。希望他们在追求个人幸福的同时，也能为社会带来更多的正能量和改变。

美国关键数据震惊市场，导致美联储可能暂停降息。 美国劳工统计局周四（10月10日）的数据显示，9月份物价上涨速度高于预期，表明近期缓解价格压力的进程出现停滞。 消费者价格指数(CPI)是衡量整个美国经济中商品和服务成本的广义指标，经季节性因素调整后，该指数9月份上涨0.2%，使年度通胀率达到2.4%。这两个数据都比华尔街经济学家的预期高出0.1个百分点。 剔除食品和能源后，核心CPI环比上涨0.3%，全年涨幅为3.3%。这两项数据也都比预期高出0.1个百分点。 美国劳工部此前的报告显示，9月非农就业人数增加了25.4万，而8月的数据则上调至15.9万。 不过，周四发布的另一项数据也引发了对劳动力市场状况的担忧。 首次申请失业救济人数9月份出现意外上升，截至10月5日当周，经季节性调整后达到25.8万人，是自2023年8月5日以来的最高水平，较前一周增加3.3万人，远高于预测的23万人。 9月26日，飓风“海伦”袭击了东南部大片地区。根据未经调整的数据，佛州和北卡是受灾最严重的两个州，两周首申失业救济人数合计增加了1.24万人。 美联储可能暂停降息 高于预期的通胀数据，加上上周强劲的就业报告，加剧了美联储在未来是否继续降息的争论。 彭博社援引惠誉评级美国经济研究主管奥卢·索诺拉（Olu Sonola）指出，强劲的就业数据和最新的通胀报告将促使美联储在未来的货币政策上保持谨慎，尤其是可能在11月暂停降息。 亚特兰大联储主席拉斐尔·博斯蒂克在谈到11月份可能暂停降息时对《华尔街日报》表示：“我绝对对此持开放态度。” 他说，鉴于就业和通胀数据波动较大，11月暂停加息可能是合理的选择。 最新公布的美联储会议纪要显示，在9月17日和18日的会议上，“降息幅度”成为争论焦点。 联储理事鲍曼（Michelle Bowman）反对大幅降息，主张采取更小幅度的降息，认为这能为经济正常化提供更可预测的路径。 随着就业市场回暖和消费者支出稳健增长，大幅降息的可能性在减弱。 官员们预计，今年剩余时间内，美联储可能只会小幅降息25个基点，并继续稳步削减资产负债表。 加币暴跌 今天美国CPI数据出炉之后，加元、英镑等货币兑美元的汇率出现了疲软。 加元兑美元的汇率延续了最近一周下跌的趋势，出现下小跌，达到 8 月初以来的最低点。 加拿大央行连续降息的信号已经十分明确。 此前，加拿大央行前副行长保罗·博德里（Paul Beaudry）分析认为，为了尽快提振家庭和企业的信心，央行很有可能在2024年10月底左右（10月23日）将借贷成本下调半个百分点。 根据CIBC的最新预测显示，加拿大央行可能在12月和明年1月分别降息50个基点。 这意味着，到明年1月，利率可能降至3%，而到明年6月，预计将进一步降至2.25%。 BMO首席经济学家道格·波特（Doug Porter）在给客户的简报中曾表示，“加元可能会跌至过去20年来未见的水平。” 有业内预测，到明年3月，加元兑人民币的汇率可能会达到4.84。    

手上持有几套房子的家庭，如何避免67%增值纳税?是否成立地产投资公司避税?房地产传承给子女如何避税?房产如何再融资最大化抵税?

你是否觉得自己大部分工资都用来缴税了？实际上这并非错觉或夸大其词。根据一项研究，加拿大家庭平均将其收入的大部分用于纳税，而不是用于生活必需品。 图源：oasisamuel/Shutterstock   2024年《加拿大消费者税务指数》由弗雷泽研究所（Fraser Institute）在7月份发布，揭示了2023年家庭的税务支出情况。 报告发现，去年普通家庭用于纳税的支出占其收入的的43%，远远超过35.6%用于住房、食品和服装等基本需求的支出。 图源：Fraser Institute 弗雷泽研究所财政研究部主任兼报告合著者Jake Fuss表示：“税收仍然是加拿大家庭最大的支出项目。” 根据报告，平均家庭收入为109,235加元，总共缴纳了46,988加元的各种税费。 该研究指出，自1961年以来，家庭的税负比例发生了显著变化。当时，平均家庭将33.5%的收入用于缴税，而56.5%用于生活必需品。 图源：Fraser Institute 税收负担激增 报告还强调，税收的增长速度远远超过了加拿大家庭的其他开支。自1961年以来，家庭税单名义上增加了2,705%，远超住房（2,006%）、服装（478%）和食品（901%）的增幅。 尽管如此，今天的税款用于支持一系列联邦计划和社会服务，如1984年通过的《加拿大卫生法》（Canada Health Act）为加拿大人提供免费医疗服务，这在过去是不存在的。 图源：Fraser Institute 弗雷泽研究所还将税负的增加归因于“可见和隐藏”的各种税费，如收入税、薪酬税、销售税、财产税、碳税、健康税、燃料税和酒精税等。 Fuss还指出，考虑到如此大比例的收入用于税收，许多加拿大人可能会质疑这些钱是否物有所值。 当加拿大人努力应对食品价格上涨和住房负担能力下降的同时，基本必需品也没有变得更便宜。

你拥有道明银行的共同基金吗 (TD Mutual Fund) 吗？一宗透过折扣经纪商持有道明互惠基金的集体投资者已和道明资产管理公司达成 7,025 万元的和解协议。 索赔公告于10 月 9 日星期三发布，等待安省高等法院在 12 月 9 日的批准听证会上批准。 根据道明银行的说法，共同基金是一种投资类型，「从不同投资者那里收集的资金汇集在一起投资于不同的资产，包括债券、股票和/或货币市场投资。」共同基金由基金经理人管理，基金经理人分配基金资产，为投资人带来更高的报酬。 尾随佣金 (trailing commissions) 或尾随费 (trailer fees) 是对为投资者提供建议的共同基金交易商的补偿。多年来，这些佣金​​也支付给折扣经纪人。 这些折扣经纪商在线上运营，包括 BMO InvestorLine、TD Direct Investing、RBC Direct Investing、CIBC Investor’s Edge、Scotia iTRADE 和 National Bank Direct Brokerage。但是，纯线上业者不得提供投资建议。 Siskinds LLP 表示：「原告声称，由于没有向透过折扣经纪商购买共同基金的投资者提供任何建议，因此这些投资者没有收到降低其共同基金投资价值的尾随佣金的价值。」 「Siskinds LLP 已对多个共同基金受托人和管理人提起集体诉讼，质疑他们向其管理的共同基金折扣经纪人支付的追踪佣金。」 如果您在 2022 年 4 月 9 日或之后透过折扣经纪人持有道明基金单位，可以提出索赔，可望分得 7,025 万元一杯羹了。  

加拿大婴儿潮一代（即1946年至1964年之间出生的一代）预计将在未来几年内将惊人的1万亿加元留给他们的后代，这被称之为“伟大的财富转移”。现在，一些年长的加拿大人已经在去世前提前转移他们的财富。 加拿大帝国商业银行（CIBC）私人财富部的税务与遗产规划常务董事Jamie Golombek表示，婴儿潮一代在帮助成年子女购置首套房产时，提前转移财富的现象变得尤为普遍。 他说：“买房已经无法负担，尤其是在多伦多和温哥华，最终，普通人几乎不可能凑齐首付款，除非得到父母的大力援助。所以，我们几乎每天都看到这种情况。” 图源：51记者拍摄    父母赠予子女购房资金 CIBC在6月发布的一份报告指出，首次购房者中获得家庭成员财务帮助的比例已上升至31%，相比2015年的20%有明显增长。平均赠与金额约为11.5万加元。 Golombek说：“归根结底，父母做了财务规划，他们觉得自己的财务状况良好，并且有他们真正不需要的多余现金。” 在许多情况下，这些父母由于财富而缴纳较高的税款，因此提前将部分资金转移给成年子女是一项明智的财务举措，尤其计划最终将这些资金作为遗产传给子女时。 由于加拿大没有赠与税，父母向子女赠送现金无需在纳税申报表中报告。从注册退休储蓄计划（RRSP）或注册退休收入基金（RRIF）提取的用于赠与的资金仍需缴税。 Verecan资本管理公司的副投资组合经理Amanda McKenna也认为，许多年长的加拿大人希望在他们还活着的时候就能看到赠与的效果。 她说：“人们的寿命比过去更长了”，年长的加拿大人“意识到当他们去世时，孩子们已经相对年长了，所以现在帮助他们，可能更有意义。” “当年努力真正有回报” Golombek指出，有时父母活到90多岁，子女已经70多岁了，但还没有继承遗产，他们本可以在更早的人生阶段利用这笔钱。 UBC大学政策教授、倡导代际公平的非营利组织Generation Squeeze创始人Paul Kershaw表示，另一种鼓励财富提前转移的因素是婴儿潮一代的成长环境。 他说：“婴儿潮一代成长的时代，努力工作确实能带来回报。”那时，获得工作不需要太多高等教育，教育成本也不高，工资更有可能负担得起住房，而今天的情况不同。 因此，许多从房产升值和大量储蓄中获益的婴儿潮一代，现在将部分财富传给子女，因为他们负担得起并且依然可以享有舒适的退休生活。 然而，他指出，问题在于，仍有一部分年长者没有房产或财富可供继承，这意味着他们的子女无法受益，也可能负担不起房产。 加拿大统计局最近的报告支持这一观点，显示1990年代出生且父母拥有房产的人在2021年拥有房产的可能性是那些父母没有房产的人的两倍。 图源：51记者拍摄  不平等可能带来两大问题 其一是没有房产的Z世代（90后和00后）和千禧一代（80后）可能会在退休时面临更严重的经济不安全感。 其二是那些能够成为房主的年轻人也希望他们的资产增值，从而继续加剧房价负担不起的循环。 Kershaw说：“我们需要千禧一代和Z世代站出来说，这种趋势应该到我们这里结束，恢复所有人的住房负担能力，我们需要房价停滞，让收入赶上来。” 加拿大的体系出了问题 Kershaw一步指出，联邦支出的很大一部分正流向年长的加拿大人。 到2028-2029年，老年人保障福利金（OAS）的成本预计将攀升至近1000亿加元，占当年联邦项目支出的18%，目前已经超过了其他福利支出，例如就业保险（EI）（265亿加元）和加拿大儿童福利（273亿加元），这些福利更有可能惠及年轻人。 Kershaw表示，富裕的年长加拿大人需要考虑是否可以将更多联邦支出用于住房投资，甚至用于儿童保育和高等教育。 他还建议实施一种累进财产税制度，按房产价值的高低收取不同的税率。 但他解释说，政治家不太可能推动这些政策变革，因为大多数选民都是房主，他们希望保护自己的财富。但与此同时，年轻的加拿大人远远落后了。 Kershaw说：“关于这次伟大的财富转移，暗示了年轻人没有成功，这是体系的问题，而这个体系强大到能够让人们相信这次伟大的财富转移让年长者看起来像英雄，而实际上他们是这个问题的一部分。”  

加拿大BC省苏克市（Sooke）的一名木匠Christopher DeVocht通过投资特斯拉股票，将8.8万加元变成了4.15亿加元，但很快就损失殆尽，他目前已对加拿大皇家银行（RBC）和一家会计师事务所提起诉讼。 DeVocht声称，RBC Dominion证券公司、RBC财富管理金融服务公司和Grant Thornton LLP违反了合同，存在失职行为，并且提供了“错误的建议”，导致他破产。 根据DeVocht向BC省最高法院提交的诉讼，DeVocht原本是一名小型兼职投资者，投资组合主要由特斯拉公司的股票和衍生品组成，2019年底时价值为8.8万加元。 “随着特斯拉股票的价值在此期间迅速增长，DeVocht先生继续将他所有的资金和投资收益用于购买特斯拉股票的看跌期权和看涨期权，”诉状中称。 “到2020年2月底，他的证券投资组合的估计价值约为550万加元。到2020年6月底，他30岁时，该投资组合的估值约为2600万加元，并且还在迅速上涨。” 诉状称，DeVocht想要搬离租住的公寓并购买住宅。于是他联系了RBC私人银行的代表，咨询以RBC交易账户中的资产作为抵押申请贷款的事宜，并被介绍给了RBC的一名理财顾问。他随后与RBC签订了财务规划咨询协议。 此时，他的投资组合价值已接近5,000万加元。 诉状称，RBC的顾问未能理解和支持DeVocht不断变化的愿望，即通过清算其特斯拉期权并将财富转移到可产生被动收入的安全投资中，从而 “基本退休”。 根据诉状，DeVocht被提供了一个RBC保证金账户，使他可以轻松借钱进行交易。他还被介绍给了Grant Thornton LLP的一名税务顾问。 到2021年4月，DeVocht的净资产已增长至1.86亿加元。据诉状称，到同年11月，他的证券投资组合价值达到4.15亿加元。 诉状称，DeVocht曾两次被建议向RBC慈善基金捐款以获得慈善税收抵免，分别在2020年12月捐赠了约850万加元，2021年又捐赠了1,700万加元。 到2022年10月，特斯拉股票急剧下跌，DeVocht的投资控股公司被迫出售股票以偿还其RBC保证金账户的贷款。 “最终，原告的证券持有变得一文不值，”诉状中写道。 “如果不是被告的建议不当……原告本可以保留其大部分财富，并实施不会导致全部净资产损失的财务规划。” 目前，所有被告均未提交答辩状。

▲美国好市多开始贩售「铂金条」（platinum bar）。 美国量贩超市好市多（Costco）从去年开始贩售黄金、银币，其财务长米勒奇普（Gary Millerchip）更透露，第4季黄金销量已增长2位数，这样让他们考虑推出贵金属产品「铂金条」（platinum bar），每1盎司售价1089.99美元。好消息是，仅过去一周，好市多贩卖的铂金币与铂金条均销售一空，但有专家警告，铂金并不像黄金一样被视为「避险投资」。   根据《商业内幕》（Business Insider）报导，世界铂金投资协会（WPIC）研究主任史特克（Edward Sterck）拒绝对好市多开卖铂金一事发表评论，但他指出，2011年，由于中国的蓬勃发展，导致许多大宗商品供不应求，全球铂金价格达到每盎司1780美元左右的峰值。 史特克表示，虽然铂金广泛用于珠宝和手表等消费品，但该商品的最大需求是在工业上，特别是汽车工业，便会使用铂金来制造内燃机（ICE）排放控制系统的催化剂。 报导指出，尽管近年来电动车的普及一直对铂金价格构成阻力，但电动车市场当前的困境，正在重新恢复对这种材料的需求。史特克认为，因为工业上对铂金的需求，加上铂金比黄金更稀有，可能预示着铂金的长期价值。 贵金属经纪商GoldCore执行长罗素（David Russell）说，作为一种保值资产来看，任何贵金属都很难与黄金竞争，铂金仅占GoldCore销售的「很小一部分」。 罗素强调，铂金投资并不是央行资产负债表上的储备资产，在私人市场上，铂金也不如黄金和白银强劲，若想交易铂金，可能会面临挑战。他也提醒，铂金并不像黄金一样被视为避险投资。

1 今天去办公室路上，红绿灯路口，看到一位骑着共享单车的中年男人正在打电话和人吵架，讲话很大声，有点生气的样子。 我只听到了一句话，就知道他在吵什么。 “这次老师一定会带我都赚回来的”。 大概是牛市来了，要把全部身家拿去梭哈。老婆不同意，于是骑着共享单车就吵了起来。 不是自己去努力研究，而是期待一个所谓的“老师”（往往都是骗子）带自己炒股发财， 这样的人炒股，最终只会有一个结果，在“牛市”亏光。 30年前的港剧《大时代》，这段台词至今仍不过时：“每天9点钟坐车上班，每个月也就挣那一万几千块，省吃俭用地玩股票，妄想一朝发财？哼！他们根本就不知道真正的大赢家是什么人！” 2 万众期盼的“牛市”不管来没来，在老股民口中至少已经来了。热搜上动不动挂一个“股民要求国庆不休假”、“最近四天股民人均赚4万块”。我所在的所有股票群，这几天从早到晚都没有消停，全部都在讨论股市。连一些平时不炒股的朋友也来问我，牛市是不是来了。 也是，这几年还在炒股的人过得实在太惨了，大家都期待一个牛市——“为什么股市涨成这样了都没人发红包，因为你根本不知道这些股民套的有多深”。   不只是炒股的人。这几年，但凡有点小钱的人，在P2P，房产、股市、信托、甚至保本理财里，都亏了不少钱，没人知道干什么能赚点钱。听说来了牛市，大家都只有一个想法，能不能让我赚点钱。 我突然想起了我经历过的牛市。 3 2014年的时候我入职了《每日经济新闻》，成为了一名报社的财经记者，关注资本市场的动态成为了每天都要做的工作。不过因为我的口线是石油天然气，需要关注的上市公司并不多。 年底，牛市已经过半，但不炒股的我并没有什么感觉。当时北京的总编和我说，你是一个财经记者，你怎么能不炒股呢？你开了户，哪怕只买一两万块钱，你对资本市场的关注度就不会是现在的样子。 2014年的11月，我成为了一名A股股民。当时工作不久，身上就三四万的存款，我拿了两万出来，开始炒股。 我赌性很大，经常听到他们说一个票有什么利好，就满仓冲进去。2015年春节过后一个月，市场开始疯狂，每天都是大面积涨停。办公室里所有人都开始讨论股票。同样一只票，总编分仓吃两三个涨停板就跑路了，我满仓梭哈，经常吃六七个才要下车。 两周时间，2万变4万，又两周时间，4万变8万。最疯狂的时候，无论我买什么都是涨停，甚至连着涨停。但是那时的我除了能看懂财报和一些简单的K线，没有任何股市知识，不懂基础的技术形态，不会看分时，不知道什么是龙虎榜。和大部分中国股民一样，我，凭感觉炒。即便这样，我都有过上午满仓涨停卖出，抄底跌停票下午涨停，一天满仓30%的经历。 我不知道这都是牛市赋予的疯狂，我以为我是一个天生的炒股奇才，股市七八年的下跌和横盘，就是为了等待我出现振臂一呼。 那两个月我出差在高铁上和邻座同事聊天，和人打电话，都高声聊我在股市的操作和战绩，享受着邻座投来的羡慕的眼神。 巴菲特算什么，他十年也就和我两个月差不多。 4 牛市的疯狂在哪里结束的，我记得有两件事。 第一件是我爸妈终于给我钱了。 2015年二三月我刚开始赚钱的时候，我一直和爸妈说再给我点钱，最近股市行情很好，包赚的。我妈始终坚信“股市是骗人的”，一分钱都不给我。一直到5月，市场行情已经涨到疯癫了，人人跑步入场，主流媒体公开唱多，翻倍票遍地都是，每个人身边都能有几个股神。   在我把2万变成20万的时候，他们在2015年五月底给我打了十万块钱。 另一件事是高考结束，北京台还是哪个台电视采访几个高考生， 他们在模拟盘上两天赚了10%，于是凑了十万块压岁钱，信心满满的说要在股市里赚100万。 5 但是我的疯狂还没结束。   2015年6月刚开始下跌时，很多人都以为只不过是牛市途中的一次普通调整，“再不上车就要错过牛市了”，是当时的普遍观点。 一直到7月，下跌仍在继续，很多股票暴跌踩踏、连续下跌。有6月新入市的股民，一个月能亏50%，许多人都从两个月前的涨到怀疑人生，开始跌到怀疑人生，同样作为新股民的我，在迅速下跌的行情中不知所措。 直到国家队开始救市。中石油、中石化、各种银行票有了一轮短暂的暴力拉升。看准时机，我又开始满仓国家队救市的票，账户的下跌迅速被拉了回来，创了新高。 我毫不怀疑自己是天才了。 有关系好的朋友和学弟开始找我，问我能不能带他们赚点钱。 我说，没问题，包赚的，要是亏了，我给你们保本。 然后就是八月一轮更大、更迅速的下跌，我的账户直接腰斩。之后就乱了分寸，钱越跌钱越少，钱越少越想梭哈孤注一掷赶紧回本，越孤注一掷就越容易出错，跌到最后自己甚至会呆坐在电脑前怀疑自己、怀疑人生，不想打开股票账户。 到年底，我已经把所有利润都快亏光了。然后算了算，还有点钱，把本金都还给了几位朋友。虽然我做到了“给你们保本”，但是我亏掉了自己的本金。 之后这十年，无论谁再来问我，我的统一答案都是，不带。 6 炒股十年，我见过的大多数的股民，不说99%吧，至少也是95%，都只畅想着如何快速暴富。 他们从来不认为炒股是一个需要付出很多努力的事情。甚至很多全职炒股多年的股民，连财报都看不懂，每天就只是看看新闻，听听别人吹票，来进行买卖——缺牙大爷满嘴荒唐言，却能如此被追捧，可见一斑。 有人在一行字一行字看财报的时候，他们在看电视剧综艺节目；有人凌晨一点还在逐笔看成交的时候，他们早已进入梦乡；有人在节假日扒拉省份的出口数据做上市公司业绩推算的时候，他们正在酒局上和人喝酒吹牛逼。 他们不知道股市真的认真做起来比工作还累。我见过不少炒短线赚钱的人，每天复盘超过十个小时，早上8点多起床就看昨夜新闻，9点15开始竞价之后坐在电脑前全神贯注盯着大盘和股票，为了避免上厕所错失交易机会水都不敢喝一口，3点收盘休息会吃口饭就开始复盘到晚上12点，一年200多个交易日，日日如此，每天到深夜，不知疲倦。 我自己曾经全职过两个月炒股，没坚持下来——太累了，太枯燥了。除了和几个股民交流，全部时间都在那些新闻和数字上。物理上的疲倦还有办法缓解，那种心态上的孤独，完全无人诉说。 创业公司带团队每天007一周休半天我都能顶住，全职炒股实在没顶住。 7 饶是我曾经是一个财经记者，能看得懂财报，研究得了产业，分析得了公司，还是看不穿这A股，这10年炒股生涯起起伏伏，赚少赔多，一度有不错的收益，这几年去搞价值投资，又消耗殆尽。 我这两年在B站做财经视频。B站的主要用户都是年轻人，年轻人很少有人炒股，并且都和我父母一样，坚定的认为“股市都是骗人的”。偶尔我分享一些股市的东西，他们都极尽嘲讽，大意都是，“炒股的都是傻逼”。 看到这样的观点，我都笑一笑。你们太年轻了，没有在股市里赚到过钱，没有经历过那种半年十倍的行情，所以你们才会这么说。 前两年，朋友问我投什么的时候，我都会说，可以投点股市，长线来看，在低位了，今年不拉，明年也要拉。 但是到了今年，朋友问我能投什么，我只敢说，我也不知道。有时候看看自己的股票账户，也会想那些年轻人说的，“炒股的都是傻逼”，是不是真的有点道理。 如果这一轮真的来牛市，几个月之后，身边就会遍地是股神，包括很多几个月甚至一个月十倍的新股民天才都会出现。但是99%的人开始多得意，最后就会多落寞，因为当你感受过这种疯狂的赚钱行情，体验过那么短时间几万到几十万到上百万的赚钱速度之后，你的贪欲就遏制不住了。你会在别人的赞美声中迷失自己，在到顶回落时坚信只是牛回头大胆抄底，在下跌的中继一把梭哈，直到发现钱越来越少之后开始怀疑自己。 更别说那些从来不研究股市、研究上市公司，连K线都看不懂，只是听消息就要梭哈全部身家只想一夜暴富的股民，追涨杀跌，高位建仓，低位割肉，循环往复。 赚到不属于自己的钱，最后都会还回去，每一轮牛市都是如此。

根据加拿大央行的数据，加拿大近一半的信用卡持有人每月都会有未偿还的余额，而这些人比那些每月按时还清信用卡的人承受更多的财务压力。 信用卡利率平均约为20%，因此有未偿还余额的人需要支付更高的利息费用。 当然，信用卡有很多奖励可以获得，比如免费汽油、食品和旅行积分，如果你每月都按时还清信用卡，这些奖励可以累积得非常可观。 但如果你每月没有按时还清余额，那么你获得的奖励可能并不值得。   Rewards Canada网站创始人Patrick Sojka表示：“加拿大多数积分奖励仅为1%、2%，最多3%。如果你支付21%的利息，不需要很强的数学能力就能看出其中的差距。”该网站专门比较信用卡的优惠。 如果你有一张余额为4,800元的信用卡，年利率为19.99%，在不还款的情况下，每年将支付960元的利息。 如果你的信用卡年利率为25.99%，每年将支付1,248元的利息费用。 大多数加拿大人至少有两张信用卡，而购物时，会被推荐使用新卡，并附带特别优惠。 在结账时，销售员可能会告诉你，如果开通一张商店品牌的信用卡，可以节省更多，有时甚至可以享受高达20%的折扣。那么，这样做值得吗？ 《消费者报告》的Brian Vines表示：“总体来说，这不是一个好主意。确实，那些前期的折扣可能非常有吸引力，但如果你在促销期结束前没有还清余额，将支付大量的利息。” 你可能会收到一段时间内免息的优惠，但如果在到期日之前没有全额还清余额，你可能需要从第一天起支付利息。 Sojka解释说：“有些信用卡在前12个月免息，但你必须在这12个月内还清，否则他们可能会追溯收取利息。利息并不是从第13个月开始，而是从第一个月就开始计算。” 如果你在偿还信用卡债务方面感到困难，尝试寻找更低利率的选择，比如考虑转换到低利率信用卡，利率可低至10%到13%，或者申请信用额度，甚至考虑合并贷款。 每个月尽量偿还尽可能多的信用卡账单，至少要支付最低还款额，因为如果错过了最低还款，不仅会影响你的信用评分，未来还可能导致你支付更高的利率。   来源链接： https://toronto.ctvnews.ca/half-of-canadians-carry-credit-card-debt-here-is-why-experts-say-many-rewards-cards-may-not-be-worth-it-1.7063293  

投资房地产不懂税, 只能被CRA罚款交学费! 房子出租收现金不报税, 税局能查到吗? 地产投资核心是: 资金来源和地产买卖增值 经得起查税吗

加拿大统计局周五表示，尽管7月份受到野火肆虐的影响，加拿大经济仍保持增长，但 8 月份的初步估计并不那么乐观。 加拿大统计局称，加拿大 7 月份实际国内生产总值增长了 0.2%。这一增长主要归功于当月服务业，包括公共部门。 然而，7 月份野火影响了多个行业，仓储和运输业连续第二个月出现萎缩。该机构指出，由于贾斯珀国家公园和落基山脉发生野火，一些铁路运输在月底被迫关闭。 展望8月份，加拿大统计局表示，由于制造业、运输业和仓储业进一步下滑，预计当月实际GDP基本保持不变。 加拿大统计局报告称，第二季度经济按年率计算增长了 2.1%，随后发布了 8 月份和 7 月份的最新数据。 加拿大央行最新预测称，第三季度经济年化增长率将达到 2.8%，但经济学家和央行本身最近警告称，第三季度的实际产出可能低于最初的预期。

如果您是一个税务情况比较复杂的企业主，您可能会聘请会计师来为个人和公司纳报税。但要注意的是，确保报税的准确性以及完整报告所有收入的责任最终还是要由您来承担，如果加拿大税务局（CRA）来上门审查，您也不能把责任推给会计师。 以最近联邦上诉法院于 2024 年 6 月判决的一起案件为例，该案件涉及一名纳税人对税务法院2023年的裁决提出的上诉。据悉，纳税人通过不同的公司经营着多家企业，包括一家超市。其中一家公司有好几个纳税年度没有提交任何所得税申报表。 从2005年到2009年，该公司报告的销售额在220万到290万之间，每年的毛利润在20万到40万之间。税务局对该公司以及纳税人及其配偶的个人联名银行账户进行了银行存款分析。 分析显示，2006年至2009年间股东拨款总额为512,211加元，这些资金是从公司挪用并转移到个人名下的，并未计入纳税人的收入中。 纳税人和税务局都认为税务局正确地计算了纳税人未申报的收入，但在税务法庭上的争议在于税务局是否仍然还能对纳税人这些“法定”时效过期的年份进行评估，以及是否适用重大过失罚款。 根据《所得税法》(Income Tax Act)，CRA通常不能在首次重新评估三年后对个人纳税人进行重新评估，除非有证据能证明纳税人“因粗心、疏忽或故意违约而作出了的虚假陈述”。 这位纳税人作证说，当时他的会计建议他开设“第二个”银行账户，并将现金销售款存入他的个人账户和他配偶的账户，“以避免‘一些’费用”。此外，纳税人承认公司的钱直接存入了他的个人银行账户。 纳税人还表示，他过去每两到三个月就会把发票、收银单和邮件等业务记录交给他的会计，在相关纳税年度里，估计总共有30次。他说，他的会计也提交了他的个人纳税申报表，但“他从未签署过”。他还声称，他“不知道所报告的收入数字来自哪里”。 该名纳税人在相关纳税年度内供养了一个六口之家，但他和他的妻子在报税表上申报的总收入显然不足以支付家庭的生活开支，包括2006年购买家庭住房的按揭付款。 税务法庭法官表示，虽然这位纳税人可能对税收制度没有深入了解，但他从1995年第一份工作开始就一直在提交所得税申报表，比所审查的纳税年度早了整整十年。他还是三家公司的股东和两家公司的董事，其中一家公司经营着“非常成功的杂货业务”。 纳税人最终承认，他在相关纳税年度的收入“严重少报”，并且他从未进行过任何调查以确认所报告金额的合理性。他还承认，他的会计建议他开另一个银行账户，以避免“费用”。 这位纳税人作证说，他“对税收知之甚少”，“只是依靠他的会计师根据他提供的财务信息准备纳税申报表”。他认为申报表中的虚假陈述是会计的错，而不是他自己的错。 税务法庭认定，仅仅依靠会计师而不问任何问题是不够的。法官说:“(纳税人)不能简单地举手说他盲目地依赖了他的会计师，而没有试图更好地了解他的义务，也没有努力核实他的所得税申报单上报告的收入的准确性。” 毕竟，这位纳税人是加拿大一位非常成功的企业主，他之前高中毕业并在海外家乡的大学学习了两年物理。此外，税务法庭还表示，未申报的收入远远超过了申报的收入。在审查的四年中，未申报的收入总额超过了50万加元，但在此期间，他的纳税申报表上实际申报的收入不到4万加元。 税务法院驳回了上诉，并表示，由于纳税人没有将股东拨款计入其收入是“由于粗心或疏忽而造成的虚假陈述”，因此评估不受法律限制，并补充说纳税人“没有合理谨慎地报告正确的收入金额”。 下级法院还表示，重大过失处罚是合理的，因为纳税人的行为“明显低于在他的情况下一个理智的人应该做的”。 纳税人就下级法院的裁决向联邦上诉法院提出上诉，联邦上诉法院于 6 月 7 日在多伦多审理了此案。在法庭口头宣读的一份四页的裁决中，三名上诉法官一致认为，税务法院的结论得到了事实的充分支持，没有理由进行干预。因此，法院驳回了上诉，并判决由纳税人承担诉讼费用。 编译：YUAN 图片：加通社

近日，一位曾在加拿大最高银行监管机构工作的官员表示，加拿大多年来可能没有发生过大型银行倒闭事件，但“地平线上出现的乌云”表明，现有的制衡机制可能需要调整，才能在未来持续下去。 C.D. Howe 研究所高级研究员、曾任金融机构监管局副局长的马克-泽尔默（Mark Zelmer）表示，美国几家地区性银行的倒闭以及瑞士信贷集团（Credit Suisse Group AG）于 2023 年倒闭，意味着 2007-2008年全球金融危机后颁布的改革措施还不够充分。 2023年3月10日硅谷银行的突然倒闭对金融界造成了很大震荡，引起有关再次发生全球性经济危机的恐慌。硅谷银行作为美国最大的20家银行之一，一直是当地诸多技术与生命科学公司及其私募股权和风险投资公司的主要贷款银行。对硅谷银行即将倒闭的报道越来越警惕的诸多客户纷纷从该行撤走存款，从而发生了典型的银行挤兑。 仅3月9日一天，硅谷银行存款人试图提取的资金就高达420亿美元，据称约占当时硅谷银行存款额的四分之一。到3月10日，硅谷银行的加州监管机构即宣布关闭银行、冻结账户，并指定FDIC作为接管人。 但瑞信与硅谷银行，在业务属性和规模上，大不相同。 即便经历大量资金外流和连续亏损，瑞信管理的资产规模依然超过1万亿瑞士法郎，相当于1.1万亿美元，或者7.5万亿元人民币。而全世界GDP超过1万亿美元的国家仅有17个。而硅谷银行为2000亿美元左右。 瑞信是走在风头浪尖的投行，金融服务五花八门，硅谷银行更像一家吸储放贷的传统银行。只不过它并不服务一般老百姓，而是专门针对创业企业、创投基金。这些初创公司风险较高，传统商业银行并不青睐。而硅谷银行却专门针对它们开发业务，比如有些贷款回报甚至是对方的股权。 之后，美国和瑞士当局都不得不介入，以防止银行倒闭引发对其金融体系和经济更广泛的破坏。 泽尔默接着说：“别担心，高兴点，因为过去几十年来一切都很顺利；但去年发生的事件让我意识到，世界正在发生变化。与坐等问题发生相比，最好是在平静的时候思考未来事情会如何发展。我不希望加拿大失去声誉"。 “不过，这表明，在 “数字和社交媒体时代”，银行挤兑--即大批储户因担心破产而同时取款--可能会迅速发生，而且这种风险可能会继续增加。” 他在 C.D. Howe 周二发表的一篇评论文章中表示，美国的情况也表明，“规模较小、不够成熟的机构 ”如果依赖于类似的业务模式和储户群体，也会共同引发问题。 泽尔默表示，在过去 15 年里，监管要求和监督范围也在不断扩大，这也有其弊端。 “对非金融风险和治理实践实施更多的规则和更严格的监管......可能会模糊银行管理与监管之间的界限。这种做法还有可能抑制创新的积极性...他们可能会受到诱惑，简单地进行符合监管要求的管理。” 他继续表示，银行业可以采取许多“选项”或步骤来提高可持续性，但没有一个是”明确的万灵药”，因为它们可能导致成本上升，最终将由加拿大家庭和企业承担。 方案之一是提供全面的存款保险。目前，加拿大人在每个存款类别中最多可获得$10万的保险。提高承保范围可能会增强储户的信心，过去的经验表明，这种措施可能不会显著降低银行挤兑的风险。 他补充说：“联邦政府计划在2024年预算中宣布对存款保险框架进行审查，这可能是一个值得探讨的话题。” 泽尔默称，加拿大存款保险公司(canadian Deposit Insurance Corp.)也应该完成其支付现代化项目，该项目旨在建立一个系统，在机构倒闭时能够迅速偿还存款人。 同时，可以鼓励银行持有更多的高质量流动资产，以便在发生挤兑时根据需要出售。 他表示；“这样，它们就能在出现挤兑的情况下存活更长时间。” 加拿大央行也可以发挥作用，修改其紧急流动性贷款机制的结构，使各大银行在面临压力时更容易获得这些贷款。 泽尔默表示：“银行一旦向加拿大央行寻求资金，就立即表明这家银行陷入了困境。“没有人愿意这样做，因为这基本上意味着你在那个阶段已经失去了金融市场的信心。 他补充称，他提出的方案没有一个是完美的，但他的关键信息是，鉴于近年来发生的事情，人们应该开始讨论他们未来想要什么样的银行体系。 对于加拿大银行是否会遭遇挤兑，网友们也纷纷表达了不同的观点： “加拿大银行从未赚过这么多钱。大流行病对它们的影响不亚于对石油公司和杂货店的影响。 利润创历史新高的银行遭到挤兑？ 这似乎不太可能。” “只有在法定货币体系下，才会发生银行挤兑。只有在法定货币体系下，才会出现恶性通货膨胀。 回归完全可兑换的金本位制会比我们今天经历的持续货币贬值/通货膨胀更可取，因为金本位制在实行期间几乎不产生通货膨胀。在金本位制下，汇率比今天更加稳定，贸易稳步增长，经济增长率和人均国内生产总值也快速增长。 历史证据很清楚，一个经济体不需要通过通货膨胀来扩大规模或增加人均 GDP。 我们今天之所以有法定货币体系，是因为它允许政府间接征税。在法定货币体系下，政府可以花费更多，规模更大。” “可能不在这个国家面临的前一千个问题之列。” “如今的银行不需要库存很多现金，怎么会发生挤兑呢？ 我的一个熟人需要把一些钱转到另一家银行，他的银行告诉他，他们手头没有那么多现金。 我们还听说过多少人因为银行不再保留大量现金而无法取出$1000、$2000 或其他类似的情况？ 这个系统已经崩溃了。” “天呐！由于Macklem的无能和Freeland 的后现代主义政策（全部失败），加拿大正处于经济困境之中，但加拿大应该不会发生银行挤兑。 在美国金融危机期间，Harper和Flaherty展示了如何在加拿大人不付出代价的情况下让银行继续放贷。他们让加拿大央行从银行购买履约和投保的抵押贷款，以确保手头有足够的现金继续发放贷款，而加拿大政府（即纳税人）在这笔交易中赚了钱。实际上，这是一种资产交换，用现金换抵押贷款。不，这不是救助。救助需要花钱。” “虽然我不能说其可能性有多大，但加拿大的银行破产将是最后一根稻草。对于这个由自由党掌权的国家来说，这简直就是 “雪上加霜”。”

近年来，加拿大作为理想商业环境的声誉可能变成夸大其词。根据加拿大统计局的数据，6月商业遭受了重大挫折，经历了自2020年疫情最严重时期以来最大规模的企业倒闭潮。仅在一个月内，企业倒闭的数量已经抹去了过去一年多的进展。 企业倒闭速度犹如疫情刚刚爆发 据Betterdwelling报道，加拿大企业正以惊人的速度倒闭。经季节性调整的数据表明，6月共有46,354家企业倒闭，这是整整四年来最大的一波倒闭潮。当前的经济环境恶劣到让企业的反应犹如2020年疫情封锁刚刚开始时一样。 企业倒闭率（占总量的比例）也创下了类似疫情期间的纪录。6月份倒闭率上升了0.2个百分点，达到了5.0%，意味着每20家企业中就有1家永久关门。如果这个数字听起来很高，那是因为确实如此，这是自2020年6月以来的最高比率。   广泛行业受影响 更令人担忧的是，问题已经变得非常普遍。统计局发现，多个行业出现了企业倒闭的情况，表明这是一个广泛存在的问题。特别是建筑业和零售业稍微领先其他行业。这也凸显了当前家庭财务的疲软，因为按道理，单凭人口增长，这两个行业应该已经得到了较大的推动。 新企业创办数量锐减 随着消费者需求的减弱，新创办的企业也在急剧下降。6月，加拿大的新企业创办数量减少3,746家（8.6%），为39,482家。这是自2023年3月以来新企业创办最少的月份，企业倒闭的原因也阻碍新企业的发展。 新企业创办率（占活跃企业总量的比例）也显著下降，6月份下降了0.4个百分点至4.2%，为自2021年8月以来的最低水平。所有行业均出现了弱势表现，尤其是建筑业和零售业的衰退速度稍快。 加拿大企业倒闭潮30天抹去了超过一年的增长 更多的企业倒闭和更少的新企业创办，导致了加拿大企业总量的减少。6月企业净减少使活跃企业数量下降了1%，减少9,037家，至929,173家。这是自2023年4月以来活跃企业数量的最低水平，意味着仅一个月的时间就抹去了加拿大经济超过一年的增长。 加拿大企业正以历史上最快的速度倒闭，是疫情期间强制封锁以来未有的。这与年轻人失业率上升以及整体失业率的上升相一致，也与所谓的“强劲经济”相冲突，表明加拿大经济正面临严峻挑战。

       美国财政部负责国际事务的副部长杰伊·沙姆博(Jay Shambaugh)在周二(10月1日)表示，中美谈判避免了中国对美国总统拜登提高关税采取报复行动。与美国官员的会晤让中国同行对关税决策具备细致入微的理解，并有助于防止事态大幅升级。 　　杰伊表示，中国经济官员最近与美国同行举行会晤后，对拜登政府决定对电动汽车、锂离子电池、半导体、太阳能电池、钢铁和铝以及其他战略商品征收大幅关税有了“更加细致的理解”。 　　香港《南华早报》(SCMP)报道，许多关税已于9月27日生效，包括对中国电动汽车征收100%的关税、对太阳能电池征收50%的关税，以及对钢铁和铝征收25%的关税。对中国半导体征收的关税将从2025年1月1日起翻倍至50%。 　　9月19日至20日，杰伊率领财政部官员代表团访问北京。他表示，中国官员了解到，关税仅针对战略领域，包括拜登政府正在投资发展美国生产的领域。 　　此次关税上调影响了价值约180亿美元的进口产品，这是对美国前总统川普(Donald Trump)实施的惩罚性“301条款”关税进行为期两年的审查的结果，该审查也保留了这些关税。   　　据悉，美国直接从中国进口的汽车很少，而且对中国制造的钢铁产品征收高额关税。 　　杰伊还表示，他的团队解释说，提高关税是为了说服中国改变以国家为主导的经济实践。 　　他在谈及中国外长时表示：“我认为，当他们听说正在进行评估时，他们很担心我们可能会采取大规模行动，彻底改变中美经济关系。” 　　“我认为，一旦我们能够向他们解释我们在做什么以及为什么这么做，他们就会对我们所做的事情有更细致的理解，所以你就不会看到某种大规模的升级或报复，”他续称。 　　尽管中国尚未宣布针对美国提高关税采取报复措施，但加拿大对中国电动汽车征收100%的关税，引发了中国对从加拿大进口的油菜籽和油菜籽发起的反倾销调查。 　　美国11月大选即将到来，中美关税政策引发关注。川普誓言，一旦当选，他将对所有中国进口产品征收60%的全面关税，对美国所有其他进口产品征收10%的关税。 　　除了关税课题，据中国官媒周一报道，中国和美国同意加强两国技术机构在全球卫生事务上的协调与合作。

中国商务部星期三(10月2日)表示，已在世界贸易组织(WTO)对加拿大对中国电动汽车及钢铝制品加征关税的做法提起诉讼。继美国和欧盟之后，加拿大星期二开始对从中国进口的电动汽车加征100%的关税，并在8月底宣布对从中国进口的钢和铝加征25%的关税。中国商务部新闻办公室星期三上午在一份发言人声明中表示：“中方已对加方的单边主义和贸易保护主义做法在世贸组织提起诉讼，并依法对加方有关限制性措施启动反歧视调查。”中国商务部重申了中方对关税的强烈反对，批评加拿大“执意紧跟个别国家打压中国”。中国商务部称，这些措施严重冲击两国经贸关系，并“扰乱和扭曲了全球产业链和供应链”。 “中方将采取一切必要措施，坚定维护中国企业正当权益，”商务部说。 加拿大总理贾斯汀·特鲁多(Justin Trudeau)8月份宣布前述措施时说，渥太华此举是为了反制中方由国家指导的、刻意的产能过剩政策。 特鲁多说，渥太华将继续与美国和其他盟友合作，确保世界各地客户不会遭到中国非市场行为的不公平惩罚。 加拿大上个月再释放信号说，有可能很快进一步对中国的电池和电池部件、半导体、关键矿物和金属以及太阳能产品加征关税。   加拿大副总理克里斯蒂娅·弗里兰(Chrystia Freeland)9月10日宣布，就上述产品拟议中的措施展开为期30天的磋商。副总理办公室在声明中指责中国在这些领域不公平竞争，“威胁加拿大工人和公司。”声明说，有关“针对中国不公平贸易行为的潜在附加税”的磋商，将征求业界的看法。北京上个月初已经对加拿大的油菜籽和化工产品发起反倾销调查，显然是针对电动汽车和钢铝产品关税的报复性措施。

联邦财政部长方慧兰 (Chrystia Freeland) 表示，中小企业主将在今年年底前会收到期待已久的碳税回馈金 (carbon tax rebate)。 财政部表示，联邦政府将于 12 月向约 60 万家加拿大企业提供超过 25 亿元回馈金。 这些回馈金是将 2019-20 年到 2023-24 年部分碳价格收入返还给适用联邦碳税司法管辖区的小型企业。 企业收到的金额将取决于其经营所在的省份及其雇用的工人数量。 联邦政府也公布了对中国制造的铝和钢铁产品征收 25% 关税的最终清单，该清单将于 10 月 22 日生效。 上个月宣布的对中国制造的电动车征收 100% 关税的政策已于周二生效。 图：加通社  

如果你是为抚养孩子而暂时或曾经请假的父母，你可能有资格获得更多加拿大退休金计划（CPP）的养老金。 根据加拿大政府的规定，这要归功于"育儿条款"。当你的收入减少或没有收入时，"育儿条款"可以保护你CPP福利的价值。 如果你不了解育儿条款，以下是你需要知道的内容以及如何申请。 如何符合资格？ 如果你或你的配偶/同居伴侣收到了家庭津贴或有资格领取儿童福利金（CCB），即使没有领取这项福利，你可能有资格申请育儿条款。 由于您是七岁以下受抚养子女的主要照顾者，因此您的收入也必须很低或没有收入。 政府对于主要照顾者有特定标准，主要照顾者是“在指定期间内对孩子的日常需求负有主要责任的人”。 "育儿排除"与"育儿纳入" 政府可能通过两种方式应用育儿条款： 育儿排除：计算你CPP基本部分时适用。基本部分（也称为原始部分）基于你的收入介于年度最低和最高养老金收入之间进行计算。政府会“排除”你作为7岁以下儿童主要照顾者且收入较低或无收入的月份，这有助于提高你的CPP福利。 育儿纳入：当计算CPP增强部分时适用。你的养老金信用将在你收入较少或没有收入的期间“纳入”，前提是这些信用超过了你的收入。增强部分的养老金信用基于你成为主要照顾者前五年的CPP缴费。 如何申请？ 你可以通过你的My Service Canada账户申请育儿条款。如果你申请退休或残疾福利，可以在CPP退休金申请表（ISP1000）或CPP残疾福利申请表（ISP1151）的育儿部分直接填写。 如果你申请其他CPP福利，需单独填写育儿条款表格（ISP1640）。申请时需提供孩子的姓名、出生日期、社会保险号（或出生证明）及入境证明（如果孩子出生在国外）。 想了解更多信息，可以访问加拿大政府网站。

  ▲网友抱怨中国银行的提款限制。（图／微博） 广东一名网友近日上传视频，称他在中国银行有10万元，但要提款时却只能领3000元，想领更多必须提供“第三方证明”，非常不方便。对此，中国银行的客服没有明确解释，仅表示，相关措施可能是为了防范诈骗。 网友提到，他前往的是广东省惠州市博罗园洲支行，朋友转帐10万元给他，但却只能领3000元，他提供了转帐纪录、身分证、银行卡也都没用，银行员坚持必须提供“第三方证明”才能领更多。 网友说，银行问他钱是哪来的，他说朋友给的，银行说需要朋友的身分证，刚好朋友也在身边，就请朋友拿身分证的照片给银行员看，但银行员要求必须用正本，他只好请朋友回家拿正本来银行。   网友最后虽然拿到了钱，但相当不满，他抱怨，幸好朋友住得离银行近，要是住在几百公里外，那他急用的救命钱不知得等多久才能拿到。 对此，中国银行的客服没有正面解释，仅表示，此举可能是为了防范诈骗。 事件引起许多网友关注，不少人都认为相当不合理，“存款自由，提款不自由！”“就是不想让人领呗！”“存钱的时候怎么不防诈骗？”但也有人认同银行的做法，“银行有反诈的责任，不能怪他们。”“是更上层的部门要求的吧？银行员只能服从。”“防诈骗不是银行的工作，真正该负责的部门是谁？”

我这种心态，跟股市八字不合。 最近几天，A股长的很疯，我自己不炒股，但我有一位前同事兼朋友炒，想当年上班的时候他就经常感叹什么“一入股市深似海”，说A股是缅A。前段时间大盘跌破2700点，他更是发誓，说自己手上的股票如果能解套，他一定洗手不干了，留下钱，安安稳稳过日子。 这不前两天，股票大涨了吗？我就发短信问他。 我问，你解套了吗？他说解套了。 我说那你把股票卖了吗？他说没有。 我说你为啥不卖呢？不是之前已经决定了吗？ 他很为难，说眼下把股票卖了钱，也没有更好的投资渠道。眼看着下一轮通胀马上就来了，血汗钱放在银行里那么贬值，他不甘心。 然后我就没再说什么了，因为确实如他所言，我给不了更好的建议。 我身边很多不炒股票的朋友喜欢嘲笑股民“金鱼记忆”记吃不记打——你们“缅A”“上了3000点我就金盆洗手”等等口号这才喊了多久？怎么一个10%涨上来，马上就全忘了，不仅不金盆洗手，甚至还有不少要把棺材本都贴进去，疯狂加仓呢？ 其实您要理解股民，他们也难。 看看我这位朋友就知道到了，他绝对不是不聪明，也不是知识面不广阔，我关于金融投资的很多基础知识是他最早普及给我的。但是一旦到了自己投资的时候，他的表现依然还是跟所有备受嘲笑的股民一样。 为什么？ 因为关心则乱。 他在股票市场上投入了相当比例的积蓄，更因为我们普通人投资渠道的匮乏——这一轮牛市，谁都能看得出来，来自对货币流通量的释放，那么放水的另一个副作用必然是货币的通胀，钱不值钱了，那就要找个地方去避险。可是现在这个时候买房子好像有点那个，那就只能投给股市了。 但你说他是贪心么？我觉得倒也不是，他只是珍惜自己用劳动换来的血汗钱，希望这些资产能够受到这个世界的尊重。 可是，真的是“关心则乱”。我那位朋友“涨到xxxx点就解套离手”的想法，永远只是个梦。而炒股则一直将会是一个让他焦虑、痛苦的事情——股票跌了的时候他哀嚎，涨了的时候他也未必开心，而是焦虑、算计。 我自己是不炒股的，因为我大学的时候看过经济学家塔勒布的一本书，名叫 《随机漫步的傻瓜》，书中为了呈现长期投资的价值，举了一个非常有趣的例子： 说，假设有一个非常棒的投资组合，年回报的期望值是15%，波动性为10%。通过计算，可以得到在任何一年，赚钱的概率是93%。 但在这个假设下，如果把时间尺度放短，情况就出现了变化。要在一年内实现93%的赚钱概率，每个季度胜率仅为77%即可。再缩短一下，我们仅需要54%每天的胜率，即可达成目标。如果再把时间尺度缩短成分和秒，胜率仅为50.17%和50.02%即可。 这意味着，即使一年下来盈利的可能性高达93%，但如果每分每秒都在看行情，那赔赚的概率几乎是相同的。如果一天看8小时行情，那每天有241分钟愉快，239分钟难过。 再考虑到人承受损失时的难过程度要远高于赚钱时的快乐程度，那么我们可以得出结论， 即便是一个超级优质，有九成概率让你年收益率达到15%的股票，如果你当个职业股民，每分每秒都盯着股市看，你这一辈子依然会过得相当痛苦。   而且参考我那位朋友的案例，股票跌了的时候他不舍得割肉，涨回来的时候他又觉得此时卖了换成现金跑不赢通胀。那他入的哪里是股市啊，这分明是佛教里说的阿鼻地狱，让他永劫无间的这么受苦。 这就解释了真正炒股好的人，一般都有两种特质，要么超级有钱，要么特别佛系，要么有钱加佛系，做好研究之后，他们可以把钱投到其选定的股市里，人家搞的是投资而不是炒股，不会盯着大盘天天去看，跟巴菲特一样，期望的是长期收益。 当然我们这些普通的草民百姓想这么淡定也淡定不起来，父母看病、孩子上学，自己还想买房买车、周末下个馆子，处处都要用钱，而钱就那么一点，今天打开大盘，一看今天买的股票又跌了多少，再一想有这钱还不如给爱人买件漂亮衣裳，带全家去哪儿哪儿玩一趟呢？亦或者这一个月的996又白上了…… 前面说过了，你如果分分钟看盘，股市给你的痛苦就一定远大于快乐。而天天看盘计算盈亏恰恰是可本小利薄的小股民被迫养成的习惯。 因为富人炒股是投资、是玩儿，是财产九牛一毛的均匀配置，还有职业经理人为他们代劳。升斗小民们反而在股票上寄托了太多财富增值的梦想，还要花自己的时间精力去在股市上博弈。 这想想其实挺奇怪的，你在日常生活中下个象棋、打个王者荣耀，都知道业余的干不过专业的，本小的干不过本大的，到了股票市场这种玩真金白银的地方，却相信自己能捡漏？ 还是关心则乱。 股市对小股民来说是个逆向许愿机，你越寄希望于它，它越不让你如愿。 《红楼梦》里说“身后有余忘缩手，眼前无路想回头。”股市在心理上极容易诱导股民做到前者，却在机制上天然阻止你做到后者。所以它对投注太多的人来说，天然是一个易进难退的棘轮机构。 股市是一个马太效应浓厚的地方，投资归根结底是有钱人的游戏。哪怕我知道在即将到来的通胀时代，存款要阴跌，要贬值，我依然相信存款。因为我知道我的资产、我的心态都不支持我这个时候入场去玩股票。   钱被通胀洗掉，所蒙受的损失，就当我花钱买个内心的清净好了。 有那个算计得失的功夫，我还不如多看两本书，多做一点思考，写几篇文章。读者朋友看了觉得好，打赏了我就挣点，这是我的劳动所得，花起来省心，闲来写副青山卖，不使人间造孽钱。 我对生活的要求不高，能省心，能安心，就好。 谈到释放货币流通量，或者通俗的点说放水，眼下好像是个全球的趋势。你看美联储那边此刻也在这么干，所以人民币对美元的汇率最近还涨了，重回了6时代。   当然，实际上，放水本身并不能持久的利好经济，它更像是医学上抢救心脏骤停的病人时用的那种“电除颤”，刺激你一下，看看能不能让心脏恢复跳动。 而股票能不能长期维持牛市，归根结底要看经济的走势，经济能否健康发展，又是万变不离其宗，要看那拉动经济增长的三驾马车： 一曰投资，无论政府投资还是民间投资，有没有意愿和资金来投，负债表情况怎样，投进去的项目又能不能产生收益，或者至少是收益预期。 二曰消费，老百姓手上有没有钱，通胀来了以后工资会不会跟着涨，以及比较关键的，未来医疗、教育、养老等等开支能否获得更完善的兜底和保障，这样有了钱以后才能敢花。发达国家社会福利保障相对完善，最终目的就是为了培育消费，解决后顾之忧，让平民阶层最大程度的释放消费力。但建立这样一套系统所需要花费的精力、投入的成本、以及如何避免这个再分配过程中几乎必然产生的腐败问题，都是任务艰巨而耗时漫长的。 三曰出口，过去三十多年我们国家在这一点上做的非常出彩，是实现经济有效增长的最强劲动力。这一方面得益于我们国家自身与改革开放相配套的外交、经济战略非常得当，另一方面也未尝不是赶上了冷战结束后全球化的东风。 而未来，出口能否恢复强劲的势头，这不仅仅取决于我们自身的努力，也要看全球化的窗口是否还能重新开放。 总之，投资、消费、出口，释放流通量其实相当于火花塞给发动机点火，但最终能不能把发动机启动起来，还是要看这三个发动机缸的启动会不会顺畅。 我是衷心期望这次启动能够顺畅的，或者说的官方一些，我衷心的唱响经济的光明论。 理由无他，因为作为一个自由职业了这么长时间的人，我希望自己能守着自己的存款安心生活。我那位前同事前不久也离职了，到底是自己离职还是被单位“优化”掉的，他不好意思说，但这个年纪、眼下的行情、他工作是不太好找。所以他现在也希望能在股市赚一点钱，补贴家用。 这让我想起了前两天看到另一位朋友张明扬兄写了一篇文章，叫《人人都在硬撑》，他是个很有才、写书很好的作家，如今也到了家里花一百块钱要报备的程度，我看了以后总有些感叹，并兼自嘲，因为我也一样。   只是我觉得，越是囹圄的时候，越应该谨慎，不要去碰那些自己原本就不熟悉的投资，会让你的存量资产加速消融。 当然，我相信只有股市能起来了，经济能好了，我们这些人才都能过上更有希望、更幸福的生活。 归根结底，我们都是一条船上的人，我们都希望航船能驶过风雨。 拉拉杂杂的说了这么多，也不知道大家能否从这篇闲聊中有所得。 结尾还是发个愿吧——无论炒股还是不炒股、买房还是不买房的人，说到底，其实我们本无区别，大多数普通人想的都如那位朋友一样，想在风云起伏中保住自己的劳动所得，让自己辛苦工作所凝结成的成果得到应有的尊重。 愿我们都能如愿。

加拿大针对豪华汽车、船只和私人飞机征收的新奢侈税第一年就带来了1.37亿元的收入，但征收这些税款的成本却花费高达1,900万元。 联邦保守党议员戴维森（Scot Davidson）提交了一份书面质询，要求提供有关春季新税的信息，并在本月议会复会时收到了政府的答覆。 根据这些答覆，该税是针对在加拿大销售的72,000辆汽车、398艘船和71架飞机征收的，该税适用于购买价格超过10万元的汽车和飞机以及价格超过25万元的游艇。 课税金额以总购买价格的10%，或超过100,000元和250,000元起征点金额的20%计数，并以较低者为准。 联邦财政部长方慧兰(Chrystia Freeland)在提出该法案时告诉记者，她认为要求那些花费10万元用于购买汽车的人缴纳更多税款完全合理。 「要求那些在这惨淡的一年里繁荣起来的人多做一点事情，来帮助那些仍然需要帮助的人也是公平的，这就是为什么我们要对新车和私人飞机征收奢侈税，」她在预算演讲中说道。 尽管该税于2021年预算中被提及，但直到2022年9月才实施。 筹集的1.37亿元仅略低于政府预计的每年1.4亿元，但正缓慢上升至1.45亿元，审查税收的议会预算官员预计，该项征税将带来估计为1.63亿元的收入。 然而，截至今年3月，加拿大税务局（CRA）已花费了1,900万元来管理这项税收，涵盖一个完整的纳税年度和纳税年度的一部分。 CRA表示，每年的成本约为1,500万元，并称每个税种都有其自身的复杂性，其成本与征收其它税种的成本相当。 「征收奢侈税的成本通常与其它税种相当，我们预计它会保持相对不变。」 该机构表示，1,500万元的数字包含了一切费用，包括政府IT部门和员工福利等成本。 图：CBC截屏图

“股神”巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦“清仓式减持”美国银行（Bank of America）的行动还在继续，持股比例进一步降至10.3%，逼近监管门槛的关键临界点。根据最新提交给SEC的一份新文件，伯克希尔哈撒韦于2024年9月25日、26日、27日连续三个交易日减持美国银行股票，合计1167.8万股，套现约4.61亿美元。美国银行是伯克希尔哈撒韦的第三大持仓。 事实上，自7月中旬以来，巴菲特已经对美银进行了十几次的抛售，总共套现约94亿美元，似有清仓之势。在最新抛售后，伯克希尔哈撒韦目前仍持有这家美国第二大银行10.3%的股份，愈发接近10%的“监管临界点”。 据悉，一旦持股比例跌破这一门槛，巴菲特将不再需要像现在这样在两个工作日内披露其交易情况。而实际上，他本人也更喜欢在没有快速公开披露的情况下买卖股票。 有分析称，如果巴菲特坚持现在的路线，他在美银的持股将在一周左右的时间内降至10%以下，从而使他不必立即披露交易。一旦伯克希尔的持有量低于这一水平，它就可以改为提供季度更新。 但即便如此，按照周五的收盘价计算，伯克希尔在该银行的剩余股份价值近320亿美元，仍为美银最大股东。 2011年，巴菲特通过一笔50亿美元的优先股和认股权证交易，建立伯克希尔对美国银行的投资。多年来，巴菲特一直在增持美银股份，并称赞该银行的领导层，但到目前为止，他还没有对自己近期减持的决定做出公开解释。   有分析人士认为，个中原因包括美银的估值过高，以及美联储时隔四年半的降息行动。据了解，美国银行对于利率周期变化非常敏感，甚至可能比其他银行业同行更加敏感。 在2022年3月，美联储40年来最激进的加息周期开始时，美国银行从中获得了巨大的收益。美联储上周50个基点的“激进幅度”、以及未来潜在的降息行动意味着，美国银行的净利息收入可能会比同行受到更大的伤害。 至于，巴菲特接连的抛售是不是真的意味着要清仓美银，还尚未可知。不过按其习惯来说，当他开始卖出一只股票时，最终会清仓该股。而且，近年来，伯克希尔已经清仓了多家银行的股票，包括美国合众银行、富国银行、纽约梅隆银行。