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股神巴菲特在股市因关税公告暴跌时给出的经典建议：“当周围的人都失去理智时，保持冷静”。（资料照，美联社）美国川普总统宣布徵收对等关税后，股市连续第二天大幅下跌，美国主要股指跌幅均超过3%，道琼指数跌幅达1400点，欧洲股市下跌逾4%。在全球股市重挫下，投资人该如何因应和度过危机，可以学习股神巴菲特在股市因关税公告暴跌时给出的经典建议：“当周围的人都失去理智时，保持冷静”。Entrepreneur报导指出，儘管当前股市狂泻看起来似乎足以作为令人恐慌的充分理由，但波克夏海瑟威董事长兼执行长巴菲特建议不要这样做。巴菲特曾在2017年致股东的信中写道：“根本无法预测股市在短时间内会跌到什么程度，然而，当股市大幅下跌时，对于那些没有受到债务困扰的人来说，它们提供非凡的机会。”巴菲特鼓励股东从拉迪亚德·吉卜林的诗《如果》中的几句诗句中学习：“如果你在周围所有人都失去理智的时候还能保持冷静…如果你可以等待，而且不因等待而疲惫…”。巴菲特提到他在2008年经济大衰退期间的投资策略，以及他为《纽约时报》撰写的经典专栏文章《购买美国货。我买》专栏文章中的建议，巴菲特概述他的投资理念，并解释说：“一个简单的规则决定了我的购买行为：当别人贪婪时我恐惧，当别人恐惧时我贪婪。”

​​​​​​​以贷养贷又是倒霉的一天。22岁的苏鹏在和老板拜访客户途中，手机意外摔裂。压抑已久的烦闷，顺着那道扭曲的黑色裂纹，轰然迸裂。2020年，毕业不久的苏鹏就职于广东一家初创互联网公司。因业务和回款双双承压，好不容易收到项目结款，老板会预留出自己还房贷和养家的部分，有剩余再给员工发工资，如何发放也亲疏有别。在长达七八个月里，苏鹏的工资就没一次性发齐过。每个月都会被分拆成数次发，每次千余元不等，最多时加起来也不足3500元。许是为了排解对老板的怨气，许是受“悦己消费”浪潮的助推，他也说不清是哪些交错的内外因素经历了怎样的弯弯绕绕，最终化作了消费的冲动。总之，过去一直用着两千元以下安卓手机的苏鹏，突然心一横，决定入手一台新款苹果手机。问题来了：如何在收入大幅缩水的背景下，完成消费升级式的“悦己”？捷径近在手边。1998年出生的苏鹏成长于消费金融发展和普及的年代。数据分析机构尼尔森于2019年年底发布的《中国年轻人负债状况报告》显示，86.6%的年轻人都在使用信贷产品，其中有近一半的人把信贷产品当作“支付工具”使用，年轻人平均债务收入比为41.75%，仅13.4%的年轻人零负债。此前，苏鹏已对京东白条和蚂蚁花呗等消费信贷产品十分熟悉。这两款产品分别于2014年和2015年上线，主打“先消费，后付款”，最初还仅限平台内使用，随后便逐步拓展至线上线下多元消费场景。苏鹏主要将这类信贷产品用于线上购物和到店支付，提现功能使用的频率较低，通常两三个月一次，每次千元左右，还款压力并不大。可这次，为满足线下购机需求，他瞄准了一家知名电商平台旗下的大额现金借款产品，“放款迅速、额度灵活、取现方便”的宣传词颇合他心意。该款借贷产品的年化利率为23%（注：对于金融机构的金融借款，利率的司法保护上限为年利率24%；民间借贷利率的司法保护上限为1年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍，当前大约为12.4%）。据西南证券2025年3月发布的《消费金融行业发展脉络梳理及投资分析》，以苏鹏为代表的“新市民人群（注：包括但不限于进城务工人员、新就业大中专毕业生等）”、中低收入人群及灵活就业人群是消费金融公司的核心业务对象。这类长尾客群整体收入水平稳定性较差、应对财务风险的能力较弱，一旦经历经济周期波动或个人突发事件，便可能无法按时偿还贷款，故消金公司在利率定价方面总体较高。以某消金公司披露的产品信息为例，截至2023年年末，该公司的信贷产品年化利率主要集中在7.2%-23.76%，其中年化利率在15%-20%和20%及以上的贷款占比超八成。“23%”的年化率意味着什么？苏鹏毫无概念。看到“提现一万元，分期12个月，每个月的利息只有一两百元”的界面提示后，他没有任何犹豫。仅需上传身份证、填写好学历和社保信息后，1万元闪电到账。更换工作后，苏鹏的月薪涨到万余元。受网上“信用卡刷得越多，信用分越高”的说法鼓动，苏鹏又激活了信用卡。被借贷平台作为营销噱头的“额度PK”，也成为部分年轻人在朋友圈中暗自较劲的“面子之战”。网贷入口无处不在，借款“秒到账”的即时满足，叠加弹性分期、延迟支付的机制设计，助长了部分年轻群体的超前消费冲动。那个阶段，苏鹏购物已经不太考虑价格：一次逛街就能花掉5000元，请朋友吃饭刷掉1000元才有面子；想听演唱会，一个月能看上三四场，门票加上往返交通费、住宿费等，单次就需要两三千元……很快，他的信用卡额度先是突破了两万元，不久又越过了三万元。由于没有记账的习惯，苏鹏仿佛蒙眼踏上了一条失控的传送带。到2021年，以贷养贷已成为他的日常。“比如月末信用卡要还1万多元，可工资除去房租、生活费就只剩下三四千元。信用卡不能提现，不想逾期就只能去网贷平台借。我一般会提前五六天借个六千到一万元，到了还款期先把窟窿堵上。借多了，A平台不给贷，就去找B平台。”因为借钱太过容易，苏鹏并不焦虑。至于下个月要怎么还，下个月再考虑。然而，为了避免逾期而以贷养贷更像是在饮鸩止渴。截至2025年1月，27岁的他已经负债近40万元，每月还款额逼近3万元。站在新一年的起点，苏鹏看着触目惊心的数字，心慌突然猛烈袭来。他意识到自己不能再贷下去了，早已注定的终点还是来了。网贷入口无处不在，借款“秒到账”的即时满足，叠加弹性分期、延迟支付的机制设计，助长了部分年轻群体的超前消费冲动。（卢俊杰/图）一个黑了，接着全黑了债务危机不仅吞噬着部分初入社会的年轻人，也将一些中年人拽入无底黑洞。39岁的安茜声音柔和，透着一丝波澜不惊的沉稳。丈夫比她年长一岁，婚后二人在广州购入一套小两居。迎来二孩后，又在佛山添置了一套120平米的三居室，总价220万元，首付三成，是典型的中产家庭。夫妻俩从事了十几年的房地产销售，见证了行业顺风顺水的黄金年代。2016年，全国房地产的销售额超越2013年的峰值，创下历史新高。市场狂热，安茜的丈夫作出了下海掘金的决定。这是理性思考后的结果——他当时32岁，继续留在地产公司任销售总监，收入固然可观，但碍于学历等因素，后续升迁会有瓶颈；即便往后不被排挤，大概率四五十岁还在原地踏步，终究会被后浪拍在沙滩上。与其到时陷入被动，不如为长远计，在还有选择的年纪搏一把。安茜支持丈夫的选择，但两个孩子一婴一幼，这意味着她需要投入更多时间照顾家庭。一番斟酌后，安茜离职做了全职妈妈。顺利完成初期的几个小项目后，安茜的丈夫与合伙人看中了在广州天河区投资商业公寓的商机。“当时政府规划了很多商业用地，公寓和商铺市场很热，有些地方百来万元就能上车。很多同行跃跃欲试，一旦遇到不错的机会，就生怕错失。”在跟公寓业主方签订了包销对赌协议后，他们投入了大量资金用于前期广告包装和外立面整改。作为三个股东之一，安茜的丈夫出资200万元，这是一家人的全部积蓄。然而仅半年后，广州的土地市场便呈降温态势，并在此后一年持续转冷。投资几乎“打了水漂”。为了挽回损失，公司从广州转战佛山，开始拓展地产电销业务。那也是夫妻二人在银行大规模贷款的开始。截至新冠疫情前，通过在银行的消费贷、信用贷、房产抵押贷等形式，二人名下的贷款数额已超百万元。不过由于彼时企业经营总体平稳，逾期的压力并不大。然而自2020年下半年房地产市场步入深度调整期，房企的整体资金来源下降，特别是随着多家地产龙头先后爆雷，多米诺骨牌效应开始显现，“甲方倒了，乙方拿不到甲方的结款，我们这样小的丙方、丁方更是回款无望。”因为公司仍有业务推进，为了“留得青山在”，安茜和丈夫开始做各种小额贷款。“行业好的时候，银行都追着你放款；后来行业低迷，再加上我们本来负债就高，银行这扇门就关闭了，我们只能去找其他窗口。我们要养员工，也要养自己。如果真的逾期了，公司日后的经营会大受影响。”不同于此前在银行贷款，利率一般在7%-8%，小额贷的利率大都是20%起步。有一次着急周转，在一位刚入职某知名金融公司的朋友介绍下，她并未仔细阅读合同条款就急着签订了一笔近100万元的二次抵押贷（注：已做抵押获得贷款后的房产，其市场价值大于所抵押债务的余额部分可以再次抵押贷款）。钱一周不到就到账了，但安茜事后回过神来，才发现这笔贷款收取的费用除了基本的利息，还包括“三费”，即服务费、保险费和担保费。“利率加三费，直接去到了近30%。100万元的借款，每个月要还2万，几乎九成都是在还利息。”夫妻俩期盼着行业回暖，却迟迟未能等到。竭力保住公司的代价太过高昂，等到不得不放下执念时，已然泥足深陷。最初，两人还计划着先保住一个人的征信，直到2023年年中，安茜的征信也溃了堤，“一个黑了，接着全黑了。”（卢俊杰/图）托底与漏底退无可退，苏鹏决定向父母坦白。这并非是做好了让双亲收拾烂摊子的打算，他最担心的还是逾期后被催收方“爆通讯录”（注：因部分贷款协议里包含个人信息收集和使用条款等原因，催收方会在发生逾期后不分时段地电话或短信“轰炸”借贷人通讯录中的联系人，以逼迫借贷人还款）。如果父母终究会知晓，他希望这个晴天霹雳至少由自己告知。为了让父母过个好年，他将坦白时间定在了元宵节后的第一个周末。拨打电话前，他做了漫长的心理准备，忧心父母是否能承受得起这样的打击。那场对话的细节，苏鹏已不愿回忆，“这不是笔小数目，说出来，家庭多多少少都被破坏了。”实际上，父母并没有为苏鹏托底的义务。根据相关法律规定，除非父母作为共同借款人签署借贷合同，或者以担保人的身份订立有效担保合同，具有完全民事行为能力的成年人应当独立承担民事责任。即便从法律意义上并不存在“子债父偿”，苏鹏的父母还是决定帮他清偿债务。“他们觉得靠我那点工资，这么多钱不知得还到猴年马月。年纪轻轻就顶着黑了的征信，以后要怎么办？”3月初，父母拿出积蓄为苏鹏结清了所有负债。挣脱了利息膨胀的梦魇，苏鹏觉得如释重负，取而代之的是深深的愧疚。开具完结清证明后，他打算将这些贷款App彻底卸载。不过，因为五个平台均已逾期，这依然会在他的个人信用报告中留下负面记录。据《征信业管理条例》，征信机构对个人不良信息的保存期限，自不良行为或者事件终止之日起，为期5年。安茜就没那么幸运了。80后的她上有老、下有小，没人能为夫妻俩托底。当他们成为负债人后，整个家的底就漏了。2024年年初，那个倾注了两人梦想和全部储蓄的公司最终被注销。此后的一年里，夫妻俩都在努力找工作还债。最初，考虑到月薪三五千元的文职岗位很难填平如此庞大的债务，安茜的丈夫希望能重拾旧业。然而地产行情惨淡，即便有管理岗招募，年龄也限定在30岁左右。后来，他对行业、职位、薪资已经没有任何要求，但用人单位还是想要“年轻的”，质疑他“怎么快四十才想到转行”。去当网约车司机呢？二人名下曾有一台“稍好”的车，但早已卖掉还债，剩下的一台已经超过了平台要求的车龄年限。租车呢？看似起点低，但算完账，更像是在帮他人养车。再投资一辆新车？资金从哪里来？要不出省甚至出国务工？凑不到启动资金不说，谁又能帮忙照顾年迈的双亲和年幼的子女。安茜进退维谷。职业空窗期，二人只能靠兼职维持生计。丈夫在一家本地的生鲜电商平台做分拣员，时薪在一二十元左右。安茜则在某物流服务平台做外包客服，接听时段需要在平台自行抢单，越是高峰时段，竞争越激烈。客服工作通常按成功接听人次计酬，即便一天能抢到2-3小时的时段，一个月的收入也不足千元。最初，安茜会主动联系出借方，坦承家中境况，希望争取展期（注：指债务到期时，债权双方协商延长原定还款期限）。相较之下，银行会相对“好沟通”。2024年房贷逾期后，安茜曾与贷款的国有银行达成了展期半年的协议，条件是在展期届满前全额清偿所欠本息。小额贷平台则不同，要么找不到对接人，要么客服答应反馈，但随后便会被海量的催收信息淹没。“只要不关机，一个小时就有二三十通电话，都是不同的号码换着人打。有的还能好言提醒，有的说话就很难听，会问你爸妈知道么？你儿子女儿的学校知道么？还会威胁说，不还钱，明天就上门。”考虑到二老有高血压，他们当时尚未告知，只能恳请催收方顾及老人身体。可对方不以为意，改天就敲开了老人的房门，要求查核房产。相比负债，兼职的收入杯水车薪。安茜的丈夫仍在投简历，但暴力催收的阴影始终高悬。“很神奇，只要你找到工作，催收电话很快就打到公司前台，工作可能就黄了。欠债还钱天经地义，但问题是，当我每天被电话轰炸、无法生活，甚至因此丢了工作，还怎么还钱呢？”不久后，夫妻俩双双更换了电话号码，成为催收方眼中“故意失联”的负债人。二人购于广州的房子，目前由父母居住，已被抵押。自住的佛山房产也在挂牌出售，虽然已经足额交满七年房贷，但既然供不起了，安茜也并不执意留下。在附近租房每月需3000元左右，是月供的三分之一。可房子自2024年1月挂牌，已多次降价，无奈房源太多，看房的人却寥寥。作为家中唯一可变现的资产，这套房的购入价是220万元，但近期同片区类似户型的成交价已跌至160万元，比安茜的心理价位至少低了20万元。更让她担忧的是，半年的展期已于两个月前到期，她依然没有还款的能力。若银行拒绝二次展期，房子可能会被收回拍卖。法拍房的成交价常常低于市价。届时，夫妻俩可能不仅需要补足与剩余贷款本息之间的差额，还需承担评估费、执行费等额外费用。为此，安茜设定了半年的倒计时，如果到时工作依然没有转机，就只能割肉处理。如果丈夫不出来创业，现状是否会不同？安茜也曾有过怨怼，但经过一番推演，又觉得那些看似分岔的路口，实则殊途同归。既然命中“必有这一劫”，她只能坚强。“很多欠债人不是恶意借款不还，有很多曾经也是社会各行业的人才，也曾努力创业，为GDP、就业率贡献过力量。我们只希望能有一些活下去的空间，能正常工作，努力挣钱还清债务。你还得要活着，你不活着，小的怎么办？老的怎么办？四十岁不是正值壮年么？总还是有机会的吧？”2025年2月底，江苏银行接连挂出4批个人不良贷款转让项目，引发网上热议。根据转让公告，这4批不良贷款全部来自个人网贷产品，未偿本息合计约70.9亿元，涉及到的借款人户数近33万户，借款人加权平均年龄约为38岁。还有所谓“债务优化中介”忽悠负债人通过做高房价骗取银行住房按揭贷款，甚至伪造经营资质骗取经营贷，导致债务越“优化”越多……（卢俊杰/图）“救命稻草”最近几年，王敏处理过大量金融机构合同纠纷案件。她是四川明之鉴律师事务所专职律师，工作的律所客户覆盖国有五大行。为持续优化资产质量指标并满足金融监管要求，银行需要按节奏做好不良资产压降工作。2023年发布的《商业银行金融资产风险分类办法》将金融资产按照风险程度分为五类——正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类，后三类合称不良资产。《办法》明确规定，金融资产逾期后应至少归为关注类，逾期超过90天、270天应至少归为次级类、可疑类，逾期超过360天应归为损失类。逾期发生后，银行会首先通过短信、电话等途径履行债务催告义务。一段时间催收未果，金融机构则会委托律所启动司法追偿程序。一般情况下，移交到王敏手中的案件逾期都已超过90天。“以房贷为例，若银行当季清逾目标为1000万元，则律所同期代理案件的总金额通常远超于此，以留有一定空间。律师可以自行调控先操作哪些‘好收’的案子，以何种方式协助银行完成清收任务。”王敏介绍。个人贷款案件金额小、数量大、情况杂、执行难，而基层法院诉讼资源有限，既受结案率等审判质效考核指标约束，又有社会维稳考量，故而个人贷款逾期案件立案常常需要排期（注：会出现同样是信用卡逾期，有人欠款3年才被起诉，有的刚过90天就收到传票）。故而正式提起诉讼前，律师会先进行诉前协商，旨在促成双方都能接受的调解方案。就王敏的处理经历，如果债务人在协商时只一味归咎于外因、推卸责任，是很难达成一致的，后续大概率会直接启动诉讼；反之，如果借款人愿意主动沟通，且确有还款意愿，只是由于内外部原因暂时还款困难，律师在核实后会建议借款人先想办法清偿逾期款项，这是协商后续方案（包括展期、分期、酌情减免部分利息或滞纳金等）的前提。“贷款逾期后，银行系统会自动计算并生成利息、罚息，有些银行必须按系统显示的金额全额偿还才能消除逾期记录，这一过程无法通过人工方式修改。”协商过程中，除了还款意愿，还款能力是关键。王敏能明显感受到这几年许多借款人的还款能力在减弱，协商的成功率在下降。“以房贷为例，2017到2019年间房价涨得比较快，只要发出律师函或进入诉讼流程，当事人马上就现身了。他们是有钱还的，只不过因为各种原因造成了逾期。最近两年则不同，很多当事人明显掏不出钱了。还款计划变更的目的是降低再次逾期的风险，如果不具备最基本的清逾能力，银行帮他做展期等债务重组计划也没有意义。”王敏说。若未能达成有效协议，银行将依法提起诉讼，借款人可能面临财产强制执行、纳入限制高消费人员名单等法律后果。当前市场上，部分机构恰恰会利用负债人对逾期后果的畏惧和逃避心理，打着“债务咨询”“法务援助”“征信修复”等旗号收取高额服务费，反而进一步加重债务人的经济负担。在向父母坦白前，苏鹏就曾做过最后的挣扎。他在百度上搜索“债务优化”，在海量的搜索结果中选了一家带有“律所”字样的机构。加了销售微信后，对方向他展示了过往“战绩”，并为他定制了一套“债务优化方案”。当时，苏鹏即将面临大面积逾期，惊慌失措，突然有“专业人士”伸出援手，不仅可以托管催收电话，还能跟平台协商“减免利息，只还本金”，他仿佛抓住了一根“救命稻草”。这根“稻草”的价格是15000元（注：服务费为欠款总额的4%，不同机构的报价还可能为8%，甚至10%）。根据约定，这笔钱会分三次支付，对方整理好资料后，苏鹏需要先行支付预付款，协商阶段支付第二笔，“成功”后结清余款。“律所”效率很高，完成首笔支付的第三天，便发来了“协商成功”的证据——一段约30秒的录音。苏鹏喜出望外，立马结清了尾款。冷静下来后，他猛然意识到那段录音内容仅仅是一方询问了欠款情况，并未提及任何实质性的协商成果。他慌忙致电平台客服想要确认是否有新的还款方案，却被告知并无协商记录。苏鹏立即联系“律所”，对方信誓旦旦地表示，没有记录很正常，因为他们是直接与平台资方沟通，因此也无法给出进一步的证据。苏鹏心底一凉，知道自己上当了。彼时已然全面逾期，他只能硬着头皮与平台客服直接沟通，承诺在规定日期一次性偿还本金，希望对方能减免利息。幸运的是，申请提交几日后，顺利获批。随后，他又陆续与其他平台沟通。一番尝试下来，他意识到好像并不存在所谓的由谁去谈或者用什么独特的话术成功概率更高，这跟平台不同阶段的政策有关，“有的平台就是什么余地也不给；有的平台只要你能尽快把本金还完，就愿意给方案。”在王敏看来，不同平台确实可能存在政策差异。以银行为例。银行会定期（如每季度或每半年度）计算不良贷款拨备覆盖率和不良贷款率，并根据当期利润、监管要求、资产质量压力等因素动态调整策略。此后，总行会根据各分行或支行的不良贷款情况、历史风险表现、区域经济环境等因素，分配不同的拨备任务。如果银行当期整体不良率较低，则通常协商意愿不高，但对于确有困难且诚心沟通的客户，也愿意给予一些重组政策；反之，当不良率压力较大，银行为快速压降不良指标，则倾向于采取更为积极的协商策略，“能收尽收”。在王敏看来，苏鹏此前联系的那家“律所”很可能就是一家“皮包公司”，所谓的对接“律师”也未必有律师执业证。“他们也是在打概率。有时候银行刚好有这个政策，他们就赚相应的钱，实际上债务人自己去沟通、提交相应的材料，审核通过也可以；如果没有，可能他们就进一步介绍客户去做垫资。垫资比债务人通过正规渠道与金融机构直接协商的成本要高得多。”这类“债务协商代理”通常会在社交平台上发布大量的“成功案例”，或者“慷慨”地分享“协商攻略”来引流，随后便声称个人协商成功率较低，专业债务机构出面才能争取更多优惠方案。除了诱导债务人支付高比例的维权提成、手续费、咨询费，部分违法违规的代理维权组织还会发起恶意投诉，教唆负债人伪造困难证明、重疾证明等材料。一旦这些违法行为被查实，债务人不仅无法缓解债务困局，还将面临法律责任风险。王敏就曾在与债务人沟通时，遭遇过此类“代理”。“很多时候我们一眼就能看出来，相比当事人，这些号称是当事人‘叔叔’、‘舅舅’的人明显话更多。他们常常言之凿凿地宣称国家刚发布了什么政策、新出台了什么规定，但当我要求他们出示文件内容时，又根本拿不出。”灰色地带结清所有负债后，苏鹏找到那家“律所”要求退款，可对方以“已提供前期服务”为由拒绝，并称他之所以能谈成，正是靠他们的前期铺垫。苏鹏投诉到司法局，对方才逐渐态度缓和，但多次拉锯后，也仅同意“退一部分”。这样“雪上加霜”的案例，杨丹也见过不少。她是北京市盈科（南京）律师事务所的律师。因为业余在社交媒体分享有关应对债务逾期的法律知识，杨丹结识了许多年轻的债务人。因为无处倾诉，很多人会在凌晨两三点私信她，一发就是一大段。在杨丹看来，负债人一旦被骗，要求退款便困难重重。“如果对方是正规律所，还可以去司法局投诉；如果只是披着一层‘法律咨询公司’的外壳，一般会被认为是民事纠纷，公安无法立案，只能去法院起诉。到这一步，很多人要么没有精力维权，要么拿不出起诉费用，或者获赔金额还抵不过诉讼成本，并不值当，只能不了了之。”交流得多了，杨丹对这个群体的认知也开始跳脱出最初的刻板印象——有的是初入社会，突然获得财务自主权无法自控地超前消费；有的贷款是为了给家里人治病，或者为父亲还赌债；有的是为了好找工作，去参加职业培训，反被套路贷；还有的不愿意拖累亲友，只身出国打工还债……“很多人对负债尤其是网贷群体会有天然的反感。实际上，这个群体内部千差万别，我们不能单纯以负债与否来评判一个人的品性，某种程度上这跟地域歧视没什么两样。”通过负债人的讲述，杨丹得以一窥这个特殊群体所面临的形形色色的骗局——有的法律咨询公司会仿写官方热线号码（如号称“12387调解协商”“12278调解协商”等，而银行保险消费者投诉维权热线为“12378”）作为小程序名；有的会编造虚假名头，杜撰法律条款，引人入套；还有所谓“债务优化中介”忽悠负债人通过做高房价骗取银行住房按揭贷款，甚至伪造经营资质骗取经营贷，导致债务越“优化”越多……有时候，她的视频还在告诫大家不要落入骗局，留言区便已有“代理”伪装成已经“上岸”的负债人或者负债人的亲友“花式”揽客，“删都删不完。”不过，最让她印象深刻的私信来自一位“同行”。后者自称在北京做律师，是某知名大学的法律硕士。其社交媒体显示，2022年该账号曾密集回复了大量贷款逾期类问题，但关注者较少。在注意到杨丹的分享吸引了一些负债群体后，他立即抛出了合作邀约，希望杨丹为其介绍有协商需求的负债人员。对方的话术显然经过精心设计。他先是以“前某股份制银行总行逾期贷款管理人员”自居，又不经意地提及“妻子是部委公务员”。铺垫好身份后便开始“秀实力”，宣称“停息分期是常规操作，最低可本金三折结清”。接着再以利益诱惑，自称经手的大额逾期咨询，单笔收费可达万元，小额咨询时薪则按500元计，直言相熟的银行法务人员此类灰色收入每年可达数百万。为表诚意，对方主动承诺若转介成功，可以拿出50%的咨询费作为介绍费。见杨丹依然不为所动，又打起同行应该互相信任的感情牌，仍旧无果后，立即切换话术，以前辈口吻继续施压，“现在不抓紧变现，流量没了就没了。”即便身为律师，谨慎和质疑是职业习惯，但杨丹也是事后细品才深感此间套路重重，遑论那些“病急乱投医”的负债人。那么，是否存在所谓的“灰色地带”呢？在接受《南方人物周刊》采访时，上海新金融研究院副院长刘晓春表示，确有部分银行业（前）从业人员参与灰色产业。据刘晓春介绍，不良资产的处置规模很大，贷款人的情况各不相同，统一的处置标准不仅难以适用，还可能诱发道德风险，银行保持弹性处置是必要的。这就使得银行工作人员需要花费大量时间做调研和协商，针对不同负债人，是全额收回，还是做个三五年分期，方案因人而异。然而，基层人力有限，一些银行的分支机构可能三五个工作人员需要对接一百多个借款人，其中还包含不少债权本息在一两万元的小额案件。那么，部分实在精力有限的银行就会评估，假如一个不良资产包本息在100万元，自主清收大概能收回60万元，若有外包方承诺可以收回50万元，银行为了控制成本、降低违规风险，也愿意将催收任务外包给专业机构。而对于外包方，收回的差额部分就是利润。2024年年初，某国有股份制商业银行信用卡中心就公布了207家委外催缴合作机构名单，其中包括43家催收公司和164家律师事务所。外包催收作为市场化处置手段已十分普遍，但也为灰黑产的出现提供了可乘之机。“比如100万元的不良资产，原本应当收回50万元，一些外催机构可能跟银行内部人员关系好或者有利益输送，回收30万元就算完成任务。在巨大利益的刺激下，外催机构再敲骨吸髓似的暴力催收，甚至催收和‘反催收（注：向债务人收取债务减免服务费）’两份钱一起赚。”这样做当然有风险，但很多涉足灰黑产人员的心态是“能做多少算多少”。2025年2月28日，国家标准化管理委员会批准发布了《互联网金融个人网络消费信贷贷后催收风控指引》（以下简称《指引》），这是我国首个聚焦贷后催收业务的国家级规范。《指引》明确了“催收红线”：催收作业不应在每日22：00至次日8：00进行，每日电话催收不能超过3次；金融机构和第三方催收机构应只向债务人催收，不应向联系人催收；金融机构和第三方催收机构应对催收记录进行定期自查，每年至少一次；金融机构与第三方催收机构应加强催收人员管理，需明确具体负责催收业务的管理部门，指定一名高级管理人员负责管理相关工作，有条件的可组建专业催收团队。杨丹最终“拉黑”了那位“同行”。事实上，她很少接负债人的案子，“这个群体本来就没有钱，有时候都不好意思收律师费；这个钱也不好挣，比如有负债人想要起诉债务优化公司，虽然案子有胜诉的概率，但很可能赢了官司也拿不到钱。所以即便对方已经接受了律师费报价，我还是会劝他三思，或者自行起诉。他有权维护自己的利益，但如果在债务累累的情况下又花费了较多的诉讼和律师费，最终一分钱也得不到，对律师的执业也是有风险的。”所以通常遇到负债人私信求助，她会建议对方直接去看自己此前分享的相关内容。部分人会听从建议自行研究，但也有不少人心浮气躁，六神无主，已经看不进任何文字，希望直接获得明确指导，找一条捷径；要么就是一上来就询问能否本金打折，抑或一味指责平台，抱怨外界，自己没有吸取任何教训。杨丹性格直率，她会直接“骂醒”对方，“我们的后续沟通是建立在一个共识上：平台方的利率再高，只要是符合法律规定，你作为成年人签了合同，就有义务去还，这些借钱的机构也不是在做公益。既然事情已经走到这一步，你只能接受，努力通过合法途径降低损失，你必须冷静，不然要如何自救？”可即便如此，她有时候也只能接受“叫不醒装睡的人，救不了想跳崖的鬼”，“对有些人，上当是必然的，否则不会死心。对方说得越神秘，他们越是受用，因为人总会选择相信那些更符合自己期待的事。”刘晓春，上海新金融研究院副院长、交大上海高级金融学院教授（受访者提供/图）纾困与风控2025年1月10日，银行业信贷资产登记流转中心披露了2024年四季度不良贷款转让业务最新数据。从2024年4个季度的数据来看，过去一年的不良贷款转让业务挂牌规模、成交规模，以及挂牌项目数量、成交项目数量均在逐季度攀升。多项指标创下自2021年不良贷款批量转让试点业务开启以来的历史新高。2024年全年成交的个人不良贷款规模达1583.5亿元，同比增长64%，占不良贷款总成交额近七成。2024年四季度数据显示，从个人不良贷款资产构成看，个人消费贷款占比最高，达到66%；其次是个人经营贷款（19.1%）和信用卡透支（14.9%）。在经济周期承压的背景下，加快不良资产出清成为金融机构的重要任务。不良资产包的出让方以股份行和消费金融公司为主，地方资产管理公司和金融资产管理公司则是主要接盘方。与资产包成交规模日益膨胀相对的是，平均折扣率及本金回收率的持续缩水。银登中心的数据显示，2024年第四季度，批量个人业务平均折扣率为4.8%，平均本金回收率为7.3%，较2023年同期分别下降了20和50个基点。对银行业来说，零售业务风险上升是行业的趋势性现象,未来还将持续一段时间。各方都在摸索和调整，以适应当前个人债务的新形势。在刘晓春看来，过去受限于手工操作和线下风控制约，银行小微贷款及个人贷款业务规模相对有限，客户经理可以逐步积累风险识别能力和业务经验。而这些年，大家都在追求零售业务的规模扩张，量上得太快，新手也多，为抢占市场份额，风险准入门槛可能会不断降低；再加上前后台分工割裂，贷款是客户经理来放，一旦收不回来，就交由风险管理部门，后者又需要重新接触客户；此外，在助贷和联合贷业务模式下，银行与终端借款人之间存在中介机构隔离，不仅弱化了银行对借款人的直接风险评估能力，不利于贷后管理，也会导致借款综合成本上涨，银行获取的利息不变，却无形中推高了客户的整体债务负担和违约风险。2025年3月，平安银行行长冀光恒在业绩发布会上反思了零售业务遭遇的“阵痛”。坦言过去在整个顺周期的情况下，经济高涨的时候，平安银行以较好的方式较快地做到了“跑马圈地”，迅速做大规模，把零售做起来了。但是在后来的经济调整期中，平安银行的产品策略和风险策略调整稍微慢了一些。不过，当前商业银行净息差持续承压，鉴于零售贷款比对公贷款具有更高的定价优势，零售信贷业务仍被许多银行作为重要的资产投放方向，零售贷款占比还会进一步扩张。3月16日，中办国办印发《提振消费专项行动方案》，第29条提到“强化信贷支持”，包括鼓励金融机构在风险可控的情况下加大个人消费贷款投放力度，合理设置消费贷款额度、期限、利率；支持金融机构按照市场化法治化原则优化个人消费贷款偿还方式，有序开展续贷工作。同月，国家金融监管总局印发的《关于发展消费金融助力提振消费的通知》（以下简称《通知》）明确，对于信用良好、有大额消费需求的客户，个人消费贷款自主支付的金额上限可阶段性从30万元提高至50万元，个人互联网消费贷款金额上限可阶段性从20万元提高至30万元。《通知》进一步提到要“开展个人消费贷款纾困”，银行业金融机构可以根据借款人的信用记录、还款保障，针对暂时遇到困难的借款人，合理商定贷款偿还的期限、频次。（卢俊杰/图）《通知》出台后，“4000家银行大战‘消费贷’”的话题一度冲上热搜。部分银行还开启了“裂变”和“团购”的“花式营销”：只要凑齐20人，就可以团购旗下某贷款产品，最高额度60万元，最长5年，最低利率可低至2.68%；或者用户作为发起人可邀请存量客户或新客参与贷款活动，成团人数为50人，邀请达标后，发起人可以得到150万元的贷款额度，年化利率2.7%。不过，在苏州从事贷款中介的孙权认为，银行“卷”利率和额度的背后，授信依然是差异化的，新政并非在盲目“放水”，银行依然会按照风控的逻辑进行定价，支持的还是信用良好的优质客群，纾困措施同样针对的是信用良好、暂时遇到困难的客群。“好的产品需要好的条件，降利率、加额度，申请获批的门槛也会抬高。50万的消费贷，7年期，月息两厘算利率够低了，算下来月供也在7000元左右，再加上房贷车贷，如果月薪没有两万元以上，几乎没得做。针对一般收入的低息产品也有，但通常是宽松一段时间，逾期率一高，马上就会收紧。”在刘晓春看来，相对于部分银行的“高调”营销，政策在消费贷方面“并不高调”，“决策层也知道，如果鼓励过头，可能会带来一波新的社会问题，不仅仅是银行的不良资产，过度营销也会导致很多人超越自身收入和还款能力去贷款消费，引发很多社会问题。说到底，消费提高的前提还是收入水平的改善，贷款只能解决一时，过度强调投放规模，终会被‘反噬’。所以，政策在鼓励银行业优化个人消费贷款偿还方式和续贷工作的同时，也对其风险管理提出了更高要求。”据《证券时报》3月30日的报道，多家股份行、国有大行的地方分行已接到总行通知，4月起信用消费贷产品年化利率或上调至不低于3%。跟几年前相比，孙权的客户少了许多。这并非因为需求的人少了，恰恰是因为需求的人在变多，但符合银行贷款要求的人变少了。“以前一个工薪族能做个30万元，甚至还能撬动一些杠杆。现在不行了，很多负债人找来希望我们帮他‘优化’一下，比如做一笔利率较低的银行大额贷款去填之前的高利率的坑，但80%都通过不了银行的审核。”孙权近期遇到的一个客户，恋爱遇到“渣男”，对方拿她的手机网贷了几十笔，到分手时已经滚到了百余笔，负债高达六七十万元。她希望拿自己的一套全款房去银行抵押，贷出一笔钱把账平掉。但因为征信太差，即便有抵押，银行也不接受。这位客户只能转向民间借贷，“利率一分（月利率1%）出头”。她的计划是用这笔钱还完网贷后，待几个月后征信改善，再尝试从银行贷款，还完民间的那笔，之后再按月去还银行的贷款。代价高昂，道路蜿蜒，一切只为“上岸”。坎坷“上岸”的苏鹏正在逐渐改变自己的生活方式。以前点外卖“想吃就点”的豪气消失了，一旦超过30元，他就要纠结好一阵。待租房合同到期，他打算换个更便宜的房子。3月工资发放后，他第一时间给父母转去了5500元。接下来，他计划每月发薪日先偿还一部分借款，剩余部分存进微信、支付宝或银行卡，这样方便查看账单，做到心中有数。苏鹏把这段经历视作自己人生至今代价最惨重的一课。在大学期间，曾有一位同学因校园贷负债17万元。“当时我还暗想，一个人怎么能欠这么多钱。后来才发现，我没资格说别人。”诱惑当然还存在。距离“上岸”不足一个月，苏鹏并不知道日后自己能坚持到什么程度。相比过度负债后再竭力寻找“上岸”良策，如何事先建立起合理负债的理念更为重要。“我现在依然期待去听演唱会，但会等到自己攒了足够的钱再去。如果这么惨痛的代价还教不会我，那我也没救了。”遇到一些债务负担过重的人，孙权总忍不住劝对方不要再碰网贷，也时常因此被客户怼到无言以对，“他们会说，‘我是花钱找你解决问题的，你解决不了，反而跟我说一堆大道理。道理谁不懂啊？但我也只能继续往下走。’化债的办法再多，如果负债人自己不改变，帮得了一时，帮不了一世。”以贷款中介为业的孙权，自己对贷款的态度反而十分谨慎。他新婚不久，夫妻俩早就想拥有一套属于自己的房子。首付早已攒够，但迟迟不敢出手，“我考虑的东西很多，房价跌了还能接受，最担心的是万一失业了，没有进项，房贷还有30年要怎么办？无论大环境如何起伏，压力终究要个人自己背负。”

如今，许多人选择在线支付每月账单。 尽管无纸化支付是一种简单方便的方法，但如果你在支付账单时出错，可能很难拿回你的钱，有时甚至需要几周或几个月的时间。 图源：CTV 多伦多居民Naomi Khan一直习惯在线支付账单，但今年早些时候她在支付电费账单时不小心忘记输入小数点，结果多付了8,000多加元。 “发生这件事时，我简直不敢相信，”Khan说。 Khan通常用电脑支付账单，但2月份她选择用手机支付84.72加元的电费。然而，当她在手机上输入数字时，不小心漏掉了小数点，结果支付了8,472加元。 图源：CTV 几天后，当她需要支付其他账单和房租时才发现这个错误，并以为可以立即纠正。 “我希望他们能立即回应并把钱退给我，”Khan说。 然而，她的希望破灭了，因为她很难找到如何退回资金的方法。她在努力寻找答案时感到沮丧，并表示没有人告诉她什么时候能拿回这笔付款。 Khan说：“整整两周时间，没有任何人联系我告诉我任何消息。” 图源：CTV 在线支付账单可能变麻烦 支付账单时出错的情况时有发生。不久前，CTV报道了一位老人不小心多付了13,107加元的故事，而实际上她只想支付131.07加元。 那位女士花了三个多月的时间才拿回自己的钱。 对于Khan的情况，CTV代表她联系了Metergy Solutions公司，其发言人在一份声明中表示：“我们确认，Khan女士的退款请求已经在处理中。Khan女士于3月3日向Metergy提供了一张作废支票，以便通过电子资金转账（EFT）方式加快处理退款，退款转账原本计划在3月20日进行，鉴于她的请求紧急，我们联系了Khan女士确认她的电子转账详情。根据她的要求，我们将通过电子转账退款。” “我们可以确认，在了解发生的情况后。Metergy已尽最大努力确保尽快退还这笔款项。客户已经收到了全额退款。” 在一个月后，Khan收到了全额退款，她说这让她松了一口气。 如果你多付了账单，公司通常会把钱退还给你，但可能需要几周甚至几个月的时间。为了避免麻烦，在线提交付款之前一定要注意检查。

随着川普宣布新的"对等关税"，加元迎来近两年来的最大涨幅。原因是在全球贸易战升级的背景下加拿大商品得以豁免新关税，促使投资者纷纷抛售美元。 周四，加元兑美元上涨1.3%，报1加元兑1.4050美元（或71.17美分），飙升至近四个月来的最高点，有望创下自2023年1月以来的最大涨幅。 此次汇率异动源于美国总统川普周三宣布将对所有进口商品加征10%基准关税，并对主要贸易伙伴实施更高税率。 但根据《美墨加协定》（USMCA）三方贸易协议，加拿大和墨西哥符合条件的商品仍享有关税豁免，但汽车出口、钢铁和铝除外，这些商品将受到单独的关税政策影响。   加拿大的市场反应   “市场最初反应是庆祝加拿大逃过一劫，”Silver Gold Bull外汇及贵金属风险管理主管Erik Bregar表示，“但随后演变成美元的全面下跌。” 美元兑一篮子主要货币急剧下跌，投资者开始预期美联储今年降息次数将从三次增至四次。 与此形成鲜明对比的是，市场对加拿大央行本月继续降息的预期正在减弱。 “当前绝非逆势操作的良机，”Bregar说道。“这波行情可能持续一至两个交易日。” 加拿大国债收益率曲线呈现陡峭化走势：10年期国债收益率微升0.5个基点至2.929%，但与同期美债的利差收窄13.5个基点至113个基点，创下去年12月5日以来最小值。

生活中，很多人会把所有钱都放在一家银行，这样办事方便、管理起来也省心。但这真的是最优选择吗? 把钱全放在一家银行的利与弊 管理更方便 想象一下，你只需要记住一个银行的账户信息，登录一个APP，就能看到所有的存款、支出和交易记录。是不是感觉轻松多了?把钱集中在一家银行，确实能让你的财务管理更加简单直观。无论是查看余额、转账还是支付账单，一切都变得高效便捷。   享受个性化服务   如果你是一家银行的长期客户，可能会享受到一些特别的福利，比如更高的信用额度、更低的贷款利率，甚至是专属的理财顾问服务。银行也会更了解你的财务状况，当你需要申请房贷或其他贷款时，处理起来会更顺畅。 安全性更高 虽然银行的安全性主要取决于其自身的防护措施，但把钱集中在一家银行，可以减少你在多个平台之间切换的风险。比如，你只需要记住一个密码，设置一套安全验证流程，就能更好地保护你的资金安全。而且，许多银行还提供实时交易提醒和账户异常监测功能，进一步保障你的资金安全。 可能错过更好的优惠 如果你只在一家银行存钱，可能会错过其他银行提供的优惠活动。比如，有些银行会为新客户提供开户奖励，或者提供更高的存款利率。如果你不“货比三家”，可能会损失一些额外的收益。 风险集中 虽然银行的安全性很高，但也不是完全没有风险。如果你的账户被黑客攻击，或者银行出现技术故障，你可能会面临资金暂时无法使用的困境。更极端的情况是，如果银行倒闭(虽然概率很低)，你的存款可能会受到影响。 虽然大多数国家的存款保险制度会保护你的资金，但这个过程可能会耗费时间，而且不能对存款损失做到全额赔付。以加拿大为例，如果银行倒闭，加拿大存款保险公司(CDIC)为成员金融机构的每个受保类别、每个机构的合格存款提供最高10万加元的保险保障。因此，如果你想保护超过10万加元的资产，就需要将资金分散存入多家银行。 把钱分散在多家银行的利与弊 抓住更多优惠机会 不同银行经常会推出各种优惠活动，比如开户奖励、高利率存款或低利率贷款。如果你把钱分散在多家银行，就能更好地利用这些优惠，赚取更多收益。 资金分类管理更清晰 如果你有多个理财目标，比如买房、买车、旅行或教育基金，把钱分散在不同的账户中，可以帮助你更好地规划和管理资金。每个账户对应一个目标，清晰明了，避免混淆。 分散风险 把钱分散在多家银行，可以降低单一账户被盗或银行出现问题时的风险。即使一个账户出现问题，其他账户的资金仍然是安全的，确保你在紧急情况下有备用资金。 管理起来更复杂 多个账户意味着你需要记住更多的登录信息、密码和安全问题。如果你不是一个善于管理细节的人，可能会觉得麻烦，甚至忘记某些账户的存在。 可能产生额外费用 一些银行会对账户收取管理费，尤其是如果你的账户余额低于最低要求时。如果你开了多个账户，可能会面临更多的费用支出。因此，在选择银行时，一定要仔细阅读条款，选择那些无最低余额要求或费用较低的银行。 利息收益可能减少 有些银行会根据你的存款金额提供更高的利息。如果你把钱分散在多个账户中，每个账户的存款金额可能会减少，从而导致整体利息收益下降。在多家银行管理资金的技巧 如果你在多家银行拥有多个账户，就需要一些技巧来进行管理。 专户专用 在多家银行开设账户时，最好为每个银行账户指定用途，比如一般性支出、房贷月供、紧急储备金等，做到专户专用。这样不仅可以更轻松地追踪资金的进出，还能更直观地了解各个账户的余额，并且更轻松地控制预算。 计算费用 有些银行和金融机构会收取服务费。因此，在多家银行开户时，应当统计清楚每家银行的最低余额要求和月费。然后，要么制定计划始终保持最低余额，要么关闭任何会长期消耗资金的账户。 通过一个账户完成所有支出 在多家银行开户时，如果钱从多个账户流出，就很难及时了解支出和余额水平。因此，除了专户专用，我们还可以更进一步，将一个账户设为主要支出账户，尤其是在很难控制支出的情况下。 信用卡也可以如此，既不容易超支，也可以在购买杂货、账单和服务时获得最大程度的现金返还。 总而言之，选择把钱放在一家银行还是多家银行，完全取决于你的个人需求和理财目标：如果追求简单方便，并且信任某家银行的服务和安全性，那么集中管理可能更合适;如果希望分散风险、抓住更多优惠机会，或者有多个理财目标，那么把钱分散在多家银行可能更合适。 无论选择哪种方式，最重要的是根据自己的实际情况做出决策。理财没有标准答案，适合自己的才是最好的!

图：Neil Jamieson/Forbes   财经杂志《福布斯》(Forbes) 本周公布了2025年全球富豪排行榜，其中约有77名加拿大人上榜。 根据《福布斯》的资料，全球“亿万富豪”的人数已从1987年榜单首年推出时的140人，激增到最新的3,028位，比一年前增加了247人。 今年上榜的富豪的总资产净值达16.1万亿美元，比去年增加了近2万亿美元。 美国有902人荣登亿万富豪之列，蝉联榜首，中国以516人排第二，印度205人排第三。 加拿大约有77人上榜。CTV列出了“拥有加拿大籍”的富豪名单，上面有首富马斯克 (Elon Musk)，但没有早于80年代已入籍加拿大的李嘉诚。 《福布斯》将马斯克所属的国家/地区定为美国，李嘉诚为香港。 部分拥有加拿大籍的上榜富豪： 马斯克 (Elon Musk)   资产净值：3,420亿美元全球排行：1加拿大排行：1   赵长鹏   资产净值：629亿美元全球排行：24加拿大排行：2   李嘉诚   资产净值：389亿美元全球排行：40加拿大排行：3     Sherry Brydson资产净值：167亿美元全球排行：125加拿大排行：4 David Cheriton 资产净值：143亿美元全球排行：163加拿大排行：5 蔡崇信   资产净值：121亿美元全球排行：195加拿大排行：6   Ling Tang资产净值：50亿美元全球排行：717加拿大排行：27   潘东 (Pan Dong)   资产净值：19亿美元全球排行：1850加拿大排行：50   张宁 (Zhang Ning)   资产净值：19亿美元全球排行：1850加拿大排行：50   Ivan Zhao   资产净值：17亿美元全球排行：2019加拿大排行：54   雷震瀛 (Brandt Louie)   资产净值：14亿美元全球排行：2356加拿大排行：65   世界华人首富是芯片公司辉达 (NVIDIA) 行政总裁黄仁勋 (Jensen Huang)，身家987亿美元，全球排行第16。TikTok母企字节跳动创办人张一鸣以655亿美元身家在全球排名23位，并为中国首富。 (详见另文) 《福布斯》在今期4月/5月号杂志和网站公布了排行榜详细名单。       图：Neil Jamieson/Forbes、美联社、资料图片 V20

一年内跃升50位 在最新发布的2025年福布斯全球亿万富翁榜单上，不仅特斯拉创始人马斯克以惊人的3420亿美元资产继续雄踞榜首，加拿大商业巨头吉姆·帕蒂森(Jim Pattison)也凭借114亿美元的净资产跃升50位，成为今年的加拿大首富! 这位来自BC省的商业大亨在过去一年里身价猛增了超过20亿美元，从去年的93亿美元飙升至如今的114亿美元，在全球富豪榜上排名第213位。   帕蒂森的财富增长速度令人瞩目，这也使他获得了“今年加拿大最富有的人”的称号。   帕蒂森不仅在BC省家喻户晓，在全国范围内也享有盛名。这位温哥华商人掌管着一个庞大的企业集团，旗下拥有24个部门，业务涵盖广告、娱乐和食品等多个领域。 吉姆·帕蒂森集团拥有多家知名连锁店，包括Save-On-Foods、Buy-Low Foods、Pharmacy和Urban Fare等。 根据福布斯网站的说明：“福布斯全球亿万富翁榜单是基于2025年3月7日的股票价格和汇率计算的财富快照。有些人可能在榜单发布后的几天内就变得更富有或更贫穷。我们列出的是个人而非共享财富的多代家族，尽管在某些情况下，我们会将属于亿万富翁配偶和子女的财富计入其中，特别是当该人是财富的创始人时。” 在今年的全球富豪榜上，紧随马斯克之后的是脸书创始人马克·扎克伯格(Mark Zuckerberg)，其净资产为2160亿美元;亚马逊创始人杰夫·贝索斯(Jeff Bezos)以2150亿美元位居第三。 全球最富有的女性则是沃尔玛继承人爱丽丝·沃尔顿(Alice Walton)，她的资产达到1010亿美元。 值得注意的是，今年上榜的加拿大富豪数量明显减少，并且排名也发生了戏剧性的变化，有些人甚至完全从榜单上消失了。 去年，共有67名加拿大人跻身全球最富有的人行列;而今年，这一数字已降至47人。 一些著名的加拿大人在最新的福布斯榜单上被列在其他国家名下。其中包括华裔加拿大程序员赵长鹏(Changpeng Zhao)，他被列在阿拉伯联合酋长国名下(排名第24位，净资产629亿美元);还有在温哥华出生和长大的大卫·切里顿(David Cheriton)，他被列在美国名下(排名第163位，净资产143亿美元)。 lululemon创始人奇普·威尔逊(Chip Wilson)也跻身前500名，以68亿美元的净资产位居第498位。 福布斯补充说，现在亿万富翁的数量达到了历史新高：共有3.028名企业家、投资者和继承人入选今年的榜单，比去年增加了247人。 不仅人数更多，他们的财富也达到了历史新高，总计16.1万亿美元——比2023年增加了近2万亿美元，比2021年创下的前一纪录高出1.1万亿美元。 美国拥有创纪录的902名亿万富翁，其次是中国(516人)和印度(205人)。 今年共有288位新面孔加入了年度亿万富翁榜单。其中包括摇滚明星布鲁斯·斯普林斯汀(Bruce Springsteen，12亿美元)、电影明星阿诺德·施瓦辛格(Arnold Schwarzenegger，11亿美元)和喜剧演员杰瑞·宋飞(Jerry Seinfeld，11亿美元)等名人。

信用评级机构穆迪（Moody）及标准普尔（S&P），同时将卑诗省的信用评级降低。 穆迪宣布将卑诗省的基线评估从aa1降至aa2，并表示降级反映出卑诗省「信用状况的结构性恶化」，并预测今年的赤字将飙升至143亿元。 卑诗省财政厅长贝雅丽（Brenda Bailey）上月预算案中的预测的赤字109亿元创了新高，但穆迪的预测比它高出31%，穆迪的预测也较对去年赤字的最新估计高出57%。 随着卑诗省消费者碳税于周二结束，预计赤字将会继续攀升。 穆迪称对卑诗省的信用展望仍为负面，并认为该省如何平衡其财政没有显出「清晰可见性」。 穆迪表示：「不确定的贸易环境可能对卑诗省的经济和财政造成进一步的负面影响，使其信用状况增添更大的风险。」 另一评级机构标准普尔已是四年来第四次调低对卑诗省的评级，理由是该省的资本支出创新高，而其营运出现了「财政错配」（fiscal mismatch）。 标准普尔全球评级（S&P Global Ratings）将卑诗省的长期发行人信用评级从AA- 调降至A+。 标普表示，是次降低评级是由于省府有「巨大的」赤字，以及有「相对较快的债务累积」将持续到2028财政年度。 该评级机构表示，卑诗省的财政展望为负面，反映出如果该省「继续摇摆对财政整顿的承诺」，那么该省的财政在未来两年内，将有三分之一的机会被进一步降级。 标普也将卑诗省的短期评级从A-1+下调至A-1。 较低的信用评等将使政府更难取得贷款及吸引投资，并迫使政府提高债券利率。 图：加通社

华尔街在许多事情上意见不一，但他们现在似乎有一个共同的观点：川普即将宣布的关税可能会加剧标普500指数的抛售，至少在短期内是这样。 包括高盛集团股份有限公司（Goldman Sachs Group Inc.）和美国银行（Bank of America Corp.）在内的许多华尔街公司预计，周三（4月2日）备受期待的贸易措施将加剧股市波动，加深基准美国股市的下滑。美国股市刚刚度过自2022年以来最糟糕的一个季度。 华尔街交易部门越来越担心，川普的贸易战可能会削减企业收益，破坏企业供应链的稳定。交易部门分析机构和散户投资者的资金流动，以预测市场的下一步走势。在川普赢得大选后的几周里，股市飙升，投资者和卖方分析师对他削减税收和监管的计划表示欢迎，同时基本上将关税威胁视为一种谈判策略。现在，情绪已经发生了变化。 高盛交易部门在3月28日的一份报告中写道：“整个交易大厅和客户群的看跌呼声越来越高。”该报告指出，本周的预期波动水平与去年11月的美国大选相当。   这些担忧在华尔街的主要交易部门引起了反响。摩根大通（JPMorgan Chase&Co.）的交易部门仍然策略性地看跌股市，理由是政策的不确定性和关税对经济的潜在影响。巴克莱银行（Barclays Plc）全球股票战术策略主管亚历山大·奥特曼（Alexander Altmann）表示，他主要担心的是川普的声明将留下解释的空间，使贸易政策不断变化。   他告诉彭博新闻社：“不确定性是市场一切的杀手。”“它扼杀了投资决策、企业支出以及企业和消费者的信心。” 随着川普计划周三宣布对美国所有贸易伙伴征收全面关税，人们的焦虑情绪高涨。周二的官方数据显示，美国3月份工厂活动今年首次萎缩，随着更高关税的鼓声在经济中产生反响，价格连续第二个月大幅上涨。标准普尔500指数较2月19日的纪录下跌8.3%。 华尔街的卖方策略师也对股市的走势感到不满。去年年底，策略师预测标准普尔500指数将连续第三年上涨，年底的预测中值为6600点。华尔街三位最可靠的看涨者现在承认，他们对今年指数的估计过于乐观，但他们仍然相信股市将在2025年剩下的三个季度反弹。 几家交易部门警告称，标普500指数目前约为5600点，还有更大的下跌空间。美国银行（Bank of America Corp.）的约翰·塔利（John Tully）表示，美国基准可能跌至5500以下，而瑞银集团（UBS Group AG）最近的一份报告称，如果美国实施20%的关税，该指数可能降至5400。 瑞银证券（UBS Securities）对冲基金股票衍生品销售主管迈克尔·罗曼诺（Michael Romano）在给客户的信中写道：“结果范围很广，两个方向都有剧烈的尾部。”“特别令人担忧的是，极端下行走势的可能性很高。”

财经杂志《福布斯》2025年全球富豪排行榜4月1日揭晓，今年的亿万美元富豪有3028人，其中有21位是年龄30岁以下的年轻富豪，最年轻的年仅19岁，是德国知名制药厂的继承人，拥有约54亿美元的身家。 《福布斯》指出，全球近四分之三的亿万富翁年龄在50至79岁之间。其中，只有12%的人年龄在50岁以下，最罕见的是有21位30岁就能成为亿万富翁的人，当中除了2人之外，其他人的财富都是继承而来。 世界上最年轻的亿万富约翰尼斯（Johannes von Baumbach）年仅19岁，他是德国制药公司“百灵佳殷格翰”（Boehringer Ingelheim）的继承人，该公司是世界上最大的私人制药公司。 他和3个兄弟姐妹（年龄分别为23岁、25岁和27岁）凭借在该制药商的股份，每人的财富估计达54亿美元。   约翰尼斯是该药厂最年轻的继承人，这个家族以低调、不喜欢抛头露面而闻名，目前尚不清楚他和他的3个兄弟姐妹是否在该公司担任任何职位。自2015年以来，这家制药商一直由他们的叔叔Hubertus von Baumbach领导。约翰尼斯本人则在奥地利参加滑雪比赛。   《福布斯》指出，21位30岁以下的年轻富豪中，白手起家的2人分别是澳洲的艾德克雷文（Ed Craven）以及美国的亚历山大王（Alexandr Wang）。艾德克雷文年仅29岁，靠著共同创办加密货币赌场Stake.com，在2024年创下47亿美元营收；而29岁的亚历山大王，则因其AI资料训练平台Scale AI的市值，在去年5月回升至138亿美元，再度登上福布斯亿万富豪榜。 这些年轻富豪中，绝大多数来自欧洲，有15人。德国是欧洲拥有最年轻富豪的国家，其次是意大利，意大利的德维奇奥三兄弟（Del Vecchio）因继承雷朋眼镜母公司EssilorLuxottica股份，每人资产高达66亿美元。

4月3日周四早起开盘一小时内，苹果公司因特朗普的关税新闻损失了$2500亿美元市值。 一直讨好特朗普的苹果公司首席执行官蒂姆·库克终于看到了他为之努力的结果，这家iPhone制造商成为华尔街受损最严重的受害者之一。 周四，也就是特朗普宣称“美国解放”后的第二天，（截至中午时分）道琼斯指数下跌2.81%，纳斯达克指数下跌4.60%，标准普尔500指数下跌3.39%。 当然，历史记录显示，这并不是最糟糕的一天——特朗普一定会这么说——1987年10月19日，标准普尔500指数的跌幅为20.47%。 “特朗普关税”对美国七大龙头科技行业的损伤程度如下： 苹果公司：股价下跌9% 亚马逊：下跌8% Meta：下跌7% 特斯拉：下跌5% 英伟达：下跌4.5% Alphabet：下跌3% 微软：下跌2% 每一个百分点……都代表着“数十亿美元”。 欧洲股市也被波及，欧元斯托克（Euro Stoxx）50指数下跌3.3%。 亚洲股市同样令人不安。越南受到的影响最为巨大，其VN30指数下跌7%。但似乎印度并未感到担忧，其NIFTY指数只下跌了0.3%。 全球市场“波动性”大幅上升，其代表性指数VIX上涨了28%。 令人意外的是，黄金一向被视为最优秀的避险资产，然而这次也不行了，在周三创下历史新低后，周四价格一路下滑。 此外值得一提的是，周四开盘以来，加密货币“就像雪在阳光下融化一样”暴跌不止。 但白宫发言人李维特表示，“对于今早的华尔街，我想说，相信川普总统。” BBC即时报导，李维特接受CNN采访时，被问及川普是否会在5日生效前重新考虑任何一项关税。李维特回应，关税“不是谈判”。 李维特说，“他总是愿意拿起话筒接听电话，但他昨天阐述了我们为何正这样做的情况。”  

每年，加拿大税务局 (CRA) 都会针对特定的活动、投资交易和收入来源进行审查，这些因素更有可能引起税务局的关注，从而触发所得税审查或审计。 2025年纳税季即将来临，税务专家和顾问们表示，今年的审计重点依旧集中在一些特定领域。   加拿大税务局发言人Nina Ioussoupova在给《波士顿环球报》的一封电子邮件中表示，虽然一些审计重点每年有所不同，但某些领域会持续成为关注的焦点，包括高净值人群的税务筹划、GST/HST退税问题、房地产交易以及数字平台经济。根据《环球邮报》的报道，多伦多Crowe Soberman LLP税务合伙人Aaron Schechter指出，近几个月税务审计有所增加，这可能是由于税务局加大了资源投入。根据税务局的数据显示，在2023-24财年，税务局进行的合规行动达到了近96,000次，远高于2022-23财年的62,660次。BMO Private Wealth副总裁兼税务咨询服务总监John Waters表示，尽管许多顾问并不直接参与客户的审计过程，但他们在了解税务发展情况、维护报告和申报责任等方面起到了重要作用。他还提到，了解客户的收入来源和风险水平有助于及时发现潜在问题。     以下是税务专家目前关注的几个审计领域：1. HST建筑商审计多伦多贝尔税务咨询公司（Bell Tax Advisory）创始人詹姆斯·贝尔指出，加拿大税务局近年来对房地产行业，特别是HST建筑商进行了严格的审计。在销售新房或进行大修时，建筑商必须按应税销售额收取并缴纳GST/HST。如果建筑商将房屋出租或自用，则需按公平市场价值缴纳GST/HST。贝尔先生提醒，税务局通常会假设从事建筑业的人士为建筑商，并可能在审计时发现遗漏税款。据税务局报告，从2023年4月到2024年3月，税务局共完成了2270份与GST/HST和房屋建筑相关的审计文件，并评估了2.094亿加元的罚款。2. 外汇收益和损失Schechter先生提到，加拿大税务局近年来对外汇交易产生的收益和损失进行了更多审查。纳税人在处置资产并实现资本收益或损失时，税务局将判断这些收益是否应按资本收益税率（50%）征税，还是应按全额征税或收入扣除。这些审查不仅限于房地产和证券交易，最近还扩展到外汇交易。3. 离岸资产贝尔先生指出，加拿大税务局已加大了对离岸资产的审计力度。根据税务规定，加拿大居民若其海外资产总额超过100,000美元，必须提交T1135表格。未按规定提交此表格的纳税人可能面临严厉的处罚。贝尔先生提醒，许多人并不清楚这一报告要求，可能因此受到审计。4. 加密货币投资加密货币领域的审计也引起了税务局的高度关注。贝尔先生指出，尽管加密货币交易看似隐蔽，但加密货币交易所必须报告超过10,000美元的交易。税务局已掌握了这些交易数据，纳税人不能因此忽视其税务责任。贝尔提醒道：“这不仅仅是个问题的时间点，而是最终一定会被追查到。”5. 平台经济随着自营职业和零工经济（包括拼车、社交媒体影响者和在线市场卖家）的兴起，加拿大税务局也将这些领域纳入了审计重点。Waters先生指出，随着税务制度复杂性的增加，许多纳税人未意识到这些新兴收入来源的报告和税务责任。他补充道，税务局正在采取更积极的行动，以确保这些领域的税收合规。6. 辅助合规计划专家提到，加拿大税务局采用逐步升级的方法来解决不合规问题。自2022年启动的辅助合规计划以教育为主，旨在帮助纳税人了解自己的税务责任并纠正错误。到目前为止，税务局已经联系了18,000多名涉及房地产和地下经济的纳税人。随着税务局审计力度的加大，纳税人应特别注意自己的税务报告，确保符合相关规定，以避免不必要的审计和罚款。  

如果你感到经济压力大，今年财富可能流失，一项新调查显示，你并不孤独。与美国的贸易战、金融市场几乎每天都遭受重创以及整体经济状况恶化对加拿大的银行账户产生了重大影响。H&R Block Canada 的一项新调查显示，压力直接影响人们对财务状况的看法。接受调查的受访者中，近四分之三的人担心自己没有存够足够的钱。一般的经验法则是将净收入的 20% 存起来，但许多人只存了大约 7%。与此同时，十分之一的加拿大人表示他们的工资无法支付生活费用。总体而言，54% 接受调查的加拿大人表示对目前的个人财务状况感到满意，而 46% 的人表示不满意。有些人觉得这就是他们现在的现实：没有足够的钱让他们压力山大。该会计师事务所表示：“展望未来，78% 的人表示，由于日常生活成本高昂，到 2025 年，他们存入储蓄账户的钱可能会减少”。“近一半的加拿大人 (46%) 表示，他们无法为退休或买房等长期目标存钱，因为他们的薪水只能满足他们眼前的需求”。“三分之一的加拿大人 (33%) 认为，他们不妨享受花钱的乐趣，因为在可预见的未来，买房似乎遥不可及”。缺乏储蓄也意味着人们可能被迫陷入债务。报告补充道：“近一半（48%）的加拿大人依靠信用卡进行大额购买，而不是动用储蓄，17% 的人则依靠分期付款方式，包括先买后付”，“超过一半的加拿大人（56%）担心，如果出现意外开支，他们将不得不负债或使用信用卡，而不是依靠储蓄；这些意外开支包括：更换电器、支付家庭维修费用、牙科费用等”。   在关注储蓄方面，年龄差异明显： 18-34 岁：46％ 35-54 岁：16％ 55 岁以上：4% 现在是报税季节，调查显示许多人都依赖退税来缓解压力。H&R Block 税务专家 Yannick Lemay 表示：“65% 的加拿大人预计今年将获得退税，高于去年的 36%，其中很大一部分可能是由于投资了 RRSP 等税收优惠型储蓄计划”。存入 RRSP 的钱可以免税，因此可以降低当年的应税收入。2024 年的供款限额最高为收入的 18%。今年的纳税截止日期是4月30日。

目前是加拿大大选期间，所有加拿大政党都承诺为加拿大的中产阶级提供财政救济，但到 2025 年，谁才算是中产阶级呢? 据CTV报道，蒙特利尔康考迪亚大学经济系高级讲师莫舍·兰德 (Moshe Lander) 表示，这是一个主观问题，“没有共同的定义”。 “我使用的方法是，如果你取中位数收入，那么就把所有人从最低到最高排列起来，如果你用这个中位数收入加上 50% 再减去 50%，那么所有属于这个范围的人都可以被称为中产阶级”。   据加拿大统计局 2024 年发布的一项研究， 2022 年加拿大家庭和单身个人的税后收入中位数为 70.500 加元。   与前一年的研究相比，这一收入下降了 3.4%。 此外，2022 年生活在官方贫困线以下的加拿大人数从 7.4% 增加到 9.9%。 虽然更多的加拿大人以为自己属于中产阶级，但事实并非如此。 2023 年 Pollara对 3.000 名 18 岁及以上的加拿大人进行的一项调查发现，78% 的加拿大人认为自己属于中产阶级，其中收入低于 20.000 加元的人占 39%，收入超过 150.000 加元的人占 92%。 兰德说，加拿大人可能不太愿意将自己的收入定义为低收入或高收入，这使得中产阶级更容易被利用。 兰德说：“很多人会这样说，我没有想象中的那么富有，也没有想象中的那么贫穷，所以，我想我是处于中间位置”。 “这就是政客们总是试图吸引中等收入加拿大人的原因”。 据 Pollara 的调查，当被要求用自己的语言定义中产阶级时，加拿大人大多将其描述为生活舒适。 然而，兰德表示，一直以来，中产阶级很大程度上依赖于能购买关键物品。 兰德说：“最初需要存钱的家用电器是冰箱、炉灶，然后发展到洗碗机、洗衣机和烘干机”。 “然后就变成了你有多少辆车?如果你有两辆车，那么你就会被视为中等收入。但最初，两辆车是高收入家庭的标志，所以过去被视为正常的事情现在变得令人麻木地正常”。 兰德说，如今，当被问及中产阶级的定义时，大多数加拿大人会选择说，它是根据你是否能付得起房租或抵押贷款来定义的，这表明你可以过上舒适的生活。

据BIV报道，总部位于温哥华的医疗科技公司Well Health Technologies Corp.（多伦多证券交易所代码：WELL）近日因被美国司法部查账，导致股价大跳水。 事件核心 Well Health运营着加拿大最大的诊所网络（175家），同时开发医疗管理软件和AI解决方案。 公司以电子病历系统和远程医疗技术为核心，其电子病历系统覆盖850家诊所，近年营收增长迅猛（2019-2023年增长2265%）。   上周五收盘后，Well Health发布消息，称美国加州北区检察官办公室正在调查 Well Health 旗下子公司 Circle Medical Technologies Inc. 的计费行为。  因为需要更多时间来分析信息并确定调查将如何影响涉事子公司的财务报表，以及 Well Health 的整体财务状况，公司将推迟发布财务报表。  尽管Well Health强调此次调查仅涉及子公司，公司整体业务（包括加拿大诊所和AI技术开发）运营正常，并且预计能够在4月15日之前提交年度财务报表，但市场反应剧烈。 公司的股票在周一开盘后单日暴跌16.7%，收于4.14加元。其股价较一年前上涨了12.81%，但较今年早些时候的历史最高点下跌了 43.75%。  现在美国司法部的调查尚未有结论，不排除结果公布后可能对股价产生进一步影响。 而此前，Well Health刚刚宣布最近一个财年的患者就诊量超过570 万次，同比增长32%，创下纪录。 Well Health正在分拆技术业务并加码AI医疗投资，并计划在今日完成对多伦多 Healwell AI 控股权的收购计划。 此次收购将与 Healwell AI 收购新西兰 Orion Health 同时进行。如果收购成功，预计未来12个月将为Well Health贡献$1.6亿元收入。 同时，Well Health计划将技术部门分拆为Wellstar，谋求2025年上半年在多伦多交易所单独上市。 李嘉诚与Well Health的资本纽带 李嘉诚的投资遍布全球，包括中国香港、中国大陆、英国、加拿大、澳大利亚和欧洲等地区。行业则覆盖了房地产、基础设施、能源、零售和电信领域。另外，科技和生物医学是其近年来不断加码投资的重点行业。 2006年，李嘉诚创立维港投资（Horizons Ventures），主要对科技或革新技术的创业公司投资，项目遍布欧、亚及美洲。维港投资主要管理人是周凯旋。 周凯旋是李嘉诚多年商业伙伴，曾任其基金会董事。《福布斯》2024年的一篇报道称周凯旋长期以来一直是维港投资的代言人，也是全球最具权势的女性之一（她在《福布斯》 2023 年富豪榜上排名第81位）。 2007年，正是周凯旋将当时Facebook推荐给了李嘉诚。当时 Facebook 还是一家年轻的社交媒体公司，估值高达150亿美元，正在寻求融资。李嘉诚5分钟内就同意投资6000万美元，几个月后又加倍投资。5年后Facebook上市时，市值已超过1000亿美元。 这只是周凯旋在维港投资的战绩之一，其他成功项目还包括Spotify、Skype、Siri、 Waze、Zoom，以及最近的能量饮料制造商 Celsius Holdings等热门公司和产品。 李嘉诚对于Well Health的投资，经过了长期布局。 2019年，李嘉诚通过个人及维港投资合计持有Well Health约18%的股份（个人11%+维港投资 7%），成为最大外部投资者。 2021年，他主导了Well Health一笔$3.025亿元的股权融资，进一步巩固持股。 2022年，Well Health完成$3400万元增发，李嘉诚与某主权财富基金共同领投。 目前，李嘉诚在Well Health的个人持股情况不详。但Market Screener的数据显示，Well Health目前最大股东为周凯旋（Hoi Shuen Solina Chau），她通过2024年10月一笔$8100万元的私人股权交易，以每股$4.34元购入1860万股，持股比例达14.53%。 李嘉诚出售全球港口引发舆论风波 此次Well Health股价跳水之际，李嘉诚正因另一笔交易处于风口浪尖：其旗下长江和记实业以230亿美元向美国资产管理巨头贝莱德（BlackRock）领衔的财团出售除中国内地和香港以外，全球23个国家的43个港口资产，包括两个巴拿马运河关键港口，并涵盖199个泊位及智能管理系统。 贝莱德集团主席Larry Fink在2025年的致股东函中，称“全球每20个货柜中，便有一个会途经这一系列（交易所将涉及的）港口。” 因此，这次收购被视为美国政府强化全球贸易控制权的关键举措，并“将强化美国对关键航运通道的影响力”。 香港《大公报》则在消息公布后连续发文质疑该交易，呼吁”审慎评估战略资产出售”。 3月31日，中国外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会，回应记者提问时表示：“国家市场监督管理总局就此表示，注意到此交易，将依法进行审查，保护市场公平竞争，维护社会公共利益。” 长江和记与贝莱德原本预计最早在4月2日完成交易，但目前下一步走向仍不确定。   信息来源：BIV， Forbs，MarketScreener

被誉为“西方股神”的巴菲特和“东方超人”李嘉诚，两人都已年过90，相差仅2岁，却不约而同地在狂囤现金资产，引起市场高度关注。 此举不禁令人猜测，这是否预示著重大的金融危机即将来临？对广大投资人来说，此时更应审慎因应。美媒专栏作家任淑莉（Shuli Ren）在文章中指出，巴菲特旗下的波克夏公司现金储备成为市场热议焦点，目前帐上现金高达3340亿美元，占总资产比重达29%，创下历史新高。 李嘉诚执掌的长江和记（长和）自2020年起积极去杠杆，以100亿欧元的价格向 Cellnex Telecom SA出售欧洲铁塔资产，并持续保留现金。   近期更将大部分港口出售给贝莱德公司主导的投资集团，预计交易完成后将套现约190亿美元，长和有望摆脱债务。这两家公司以其善于把握时机套现而闻名。正如Nir Kaissar所述，波克夏在现金配置策略上会随著时间而调整，当美股估值过高时提高现金配置，而在市场崩盘时则进行资产配置。波克夏在全球金融危机期间投资美国银行，至今已获利超过300亿美元。李嘉诚对于出售资产的时机判断上也令人惊叹。文章指出，他在1999年网络泡沫达到高峰时，以约150亿美元的价格出售英国行动电话营运商Orange的控股权。 东西方两位投资大师巴菲特、李嘉诚。（合成图/美联社 中新社） 2017年底，李嘉诚以破纪录的52亿美元出售香港中环的一栋摩天大楼。交易完成的一年多后，香港房地产市场达到巅峰，此后，这栋大楼经历了重大的转换，接手其中部分楼层的中国房地产开发商自认比李嘉诚更具慧眼，随后却陷入困境，被迫贱卖这笔房产。值得注意的是，这两位投资巨擘手上拥有大量现金储备，并不绝对表示股市即将崩盘。由于他们均持有庞大股票资产，即使具备预测能力，也难以在股市最高点时全数卖出，而必须等到有买家愿意承接才能脱手。尽管如此，投资人仍需保持警觉，因为市场大幅修正后，可能蕴藏著投资良机。从某种角度来看，波克夏的现金储备是合理且良性的。94岁的巴菲特解释说，该公司的大部分资金将投资于美股，而我们都知道美股很贵，特别是在考虑到这位传奇投资人最喜欢的估值指标（巴菲特指标），即股市价值与美国经济规模的比率。正当经济学家在争论全球贸易是否结束或仅是重划版图之际，李嘉诚决心出售长江和记的巴拿马港口资产，不禁令人担心他看到了什么。无论如何，对于投资人而言，现在正是需要谨慎行事的时候。

福布斯公布2025年全球富豪榜，马斯克（Elon Musk）以3,420亿美元净资产稳坐首位，成为第一位身家突破3,000亿美元大关的富豪。此外，马斯克亦遥遥领先第2位的Meta行政总裁朱克伯格（Mark Zuckerberg，净资产2,160亿美元=1.68万亿港元）和第3位的亚马逊（Amazon）创办人贝索斯（Jeff Bezos，净资产2150亿美元=1.67万亿港元）。 facebook创办人朱克伯格。美联社   法新社报道，贝索斯与未婚妻桑切斯计划于6月底在威尼斯举行婚礼。路透社   法国奢侈品企业路易威登集团（LVMH）行政总裁阿尔诺（Bernard Arnault）。路透资料图   字节跳动创始人 42 岁的张一鸣成为中国首富。 中新社   Nvidia（辉达，又译英伟达）CEO黄仁勋。 路透社   中国富豪第9位香港的李嘉诚、李泽钜父子（2100亿元人民币）。中通社   福布斯富豪榜8位美国人跻身十大 福布斯2025年全球富豪榜前十名几乎是美国人的天下，除了第5名法国路易威登集团（LVMH）行政总裁阿尔诺（Bernard Arnault）及家族（净资产1,780亿美元=1.39万亿港元）、第9名是西班牙连锁服饰品牌Zara共同创办人奥蒂嘉（Amancio Ortega，净资产1,240亿美元=9,650亿港元）。 辉达（NVIDIA）行政总裁黄仁勋以987亿美元（7,681亿港元）净资产排名第16；TikTok母企字节跳动创办人张一鸣以655亿美元（5,097亿港元）身家在全球排名23位。 香港长和系创办人李嘉诚则以389亿美元（3,027亿港元）身家，在全球排第40位，成为香港首富。其余登上首200位的知名香港人包括地产大亨刘銮雄（净资产136亿美元=1,058亿港元）、新鸿基地产创办人郭得胜夫人邝肖卿（净资产126亿美元=981亿港元）等。

每个打工人心中大概都闪过躺平的念头。95后青年小贾，决定好好对待“躺平”这件事。受FIRE（财务独立，提前退休）观念启发，他先分析了物质层面的可行性，又花了一年多的时间，从去年到今年，跑遍了全国14个省份中的79个城市，目的是找到最理想的躺平宜居小城。这个过程中，他和无数以不同状态生活着的人聊天，也帮那些同样想躺平，并希望躺得舒服的人出谋划策，渐渐成了一名“躺平规划师”。他还将探访城市的结果，汇总成一张“躺平城市表格”，表格从1.0版本迭代至3.0，名单在不断增加。根据小贾的统计，月租千元内，生活成本低，配套设施完善，宜居度高的地方，有60个。南方地区，他最推荐惠州，北方则是乳山。以下根据小贾的讲述和视频内容整理。2017年，我大学毕业，从老家河南来到深圳，成为一名普通的深漂。因为学历起点低，专业也学得一般，我没找到对口的工作。之后几年里，地推、销售、扫码员......我干过各种零工，也正儿八经上过班，越发有种虚无感。每天两眼一睁就是给别人打工，赚的钱绝大部分流进老板口袋，却把自己累个半死，到底图什么？加缪有本小说叫《局外人》，讲一个不能融入社会，也无法从主流生活里获得幸福的“怪胎”。那段时间，我觉得自己就像主角默尔索，很多想法都不被理解，看到周围秩序井然的人，只会互相觉得对方荒谬。小贾做地推工作时转机出现在2022年，我偶然发现一个叫“FIRE生活”的豆瓣小组。所谓FIRE，是Financial Independence , Retire Early的缩写，从国外兴起，中文译为“财务独立，提前退休”。国内已经有一些人在探索如何FIRE，一番了解后，我感觉找到了组织。简单来说，FIRE的共性是，先要攒够一笔存款，具体数目丰俭由人，再通过有效的投资理财，让生活不再依附于赚取工资，仅用本金产生的利息或其他被动收入，覆盖未来的基础开销。再直白点，就是充分准备后，直接“躺平”。听上去好像遥不可及，但我突然之间找到了生活的意义，发现原来可以定一个FIRE的目标，然后抓紧时间，把自己从传统的打工模式里面赎出来，结束仓鼠跑轮一样的生活。豆瓣FIRE小组现在社会里，很多人嚷嚷着躺平。我所理解的躺平，不是一种怨天尤人、听天由命的摆烂状态，也不能停留在宣泄某种情绪，反而要通过理性的思考，把它拆解成一个个可以分析和解决的实际问题，让自己行动起来。我先以自己为例，捋了一遍整体的思路。首先，毫无疑问，躺平最重要的是物质基础。一个扎心的事实是，普通人靠打工挣不到多少钱，相比开源，更关键的是节流。我列了张表格，梳理自己的必要开支项，房租、社保、吃饭、日常用品、话费、医疗、人情社交等等，每月记账，坚持三五年甚至更久。通过每一年的支出数据，我会逐渐建立起一个支出模型，不断修正更新，来判断自己躺平一年所需的真实支出。当然，为了达到储蓄目标，要尽可能降低物欲，学会识别和避开各种消费主义陷阱，削减一切非必要开支，每个环节都奉行“能省则省”。小贾的个人支出统计表把表格中的每一个支出项单拎出来，都是一个非常复杂且因人而异的话题。比如房子，我大概率不会买房，因为对FIRE来说风险太高，但有的人很需要房子提供的安全感。我也不养宠，但现在很多年轻人离不开宠物带来的陪伴和情绪价值。如果涉及到养娃，支出模型会更复杂。不过，这其中也有很多通用的省钱妙招，比如以前我每月手机套餐费要140元，后来换成了“流量卡+保号卡”的组合，一年能省800元。还有克制消费欲望，每次下单前先问自己，买了这个东西要上班几个小时，值不值？几年下来，我判断自己每年基础花销在8万左右，小家庭共花12万左右。FIRE生活有个很著名的4%安全退出法则，认为用一年的支出除以4%，就是你最终需要的FIRE本金。换句话说，要攒够一年生活费的25倍。这个公式仅参考，实践中每个人的需求都不同，随着越来越了解自己，了解这个世界，对“财务自由”的理解也会变化。以上只是对“花钱”这件事建立起初步的系统性认知，还有很多值得详细展开的话题，比如做副业，制定投资计划，挑选躺平城市。另外，一定程度上的“脱轨”，意味着家庭、人际关系、周围眼光等各种问题，怎么实现精神独立，也是个需要探索的过程。小贾设计的简易版自测量表我把这些想法发到网上，逐渐有很多人来找我聊天。他们倾诉自己遇到的困扰，说也想这样有准备地躺平。我发现大部分人的想法一团混沌，或者说，不借助外力，很难挣脱那个泥潭。于是，我开始帮他们整理思路，找出一些切实可行的躺平路径。渐渐地，就像针对心理问题的心理咨询，针对工作发展的职业规划，我找到自己的定位——专门帮人考虑如何过上躺平生活的“躺平规划师”。无论是想长期躺平，还是只想短期休息调整，都有一个绕不开的问题，就是生活的城市。我始终觉得，网上的信息再多，也不如实地去看来得直观，所以，我就有了接下来的城市考察计划。为了找到“最适合躺平的城市”，去年，我买了辆五手车，花6个多月的时间，自驾走完了南方、北方的三十多个城市，今年也陆续去了一些大家呼声比较高的地方。要考察的因素很多，我专门列了一张执行表，涵盖房价、租房价格、自然景观、医疗、交通、气候、工资水平、城市基建等十多个方面。因为躺平的核心需求是生活成本低，其中房价又占大头，出发前，我搜集了网传能几万元买房的城市，制定了一条考察路线。我发现，如果你是租客，或想在某地买房，最好转变下视角，在找房软件上搜索“出租”和“卖房”，这样获得的房价信息会更真实。小贾统计的躺平城市表格（部分）截至目前，我走遍了南方大部分房价较低的城市。从广东深圳出发，去了省内的惠州、阳江、东莞等，之后去了海南的三亚、万宁，广西的桂林、北海、防城港，福建漳州、福州，湖南衡阳、张家界，湖北武汉、襄阳、十堰，四川攀枝花，重庆长寿等等。接着北上，去浙江的宁波、杭州，江苏的苏州、南通，河南信阳、郑州、鹤壁等地方考察了一圈，最北到了山东的烟台和威海。算下来，总共走了14个省市的79个城市，2万多公里，未来打算去更北甚至国外看看。所谓的低房价躺平城市，大概率不是整座城的房价都低，而是集中在某个区域。为了方便整理，我按自己的理解把它们分成了几类。首先是旅游度假区，这些地方通常有很棒的自然景观，又是为度假打造，交通和配套设施不会太差。广东阳江的海边像我之前去过海南儋州的海花岛，是当年恒大耗资上千亿修建的人工岛，这些年客源流失，房价跌得厉害。岛上的卖房广告无孔不入，街道旁很多中介门店，摆渡车、三蹦子、老年电动车上也都贴着租房广告，和本地人聊天，三句内必聊到房子。虽然整座岛的发展趋近停滞，但房子便宜，人少，风景优美，正好成就了一块“躺平圣地”。街边电动车上的卖房广告和度假区有点相似的是山里、海边的各种风景区。这些地方的旅游业近年来受冲击严重，赶上淡季时，房价低得超出想象。去年5月底，我去广东阳江的海陵岛逛了一圈，居然在大角湾附近订到一间日租26.68元的海景房，长租的话，每月才600元，还能在楼下免费停车。但风景区也有通病，长期生活在这，采购物资可能没那么方便。在海陵岛，买菜要去2公里外的小镇，餐馆、外卖、超市也都集中在镇子里。如果对自然风景没什么高要求，可以往城镇气息更浓的地方去躺。我也大致分成了几类。一种是康养小城，通常建设在城郊依山傍水的地方，空气质量很好，有连成片的小区和商业区，配套也相对完善，很适合老年人居住或者年轻人短期休养。比如广东肇庆最大的烂尾楼，世纪梦幻城，巅峰时曾被万人哄抢，现在人去楼空，10万内能买到一套高层一居。广东肇庆·世纪梦幻城人尤其少，又没有其他明显特点的地方，我会称之为“空城”。这种城市给你最直观的感受就是“空”，没什么人气，到了晚上甚至阴森森的。造成这个现状的原因很多，典型的就是黑龙江鹤岗、辽宁阜新这些转型困难的资源枯竭型城市，当地人口早已大面积外流。还有一类是老城，就在城市的老城区里，比如鹤壁的山城区，湖北潜江的江汉油田信息港。这些房子比较破旧，楼龄很长，几乎都是本地老人在住，但基础配套非常全面，生活气息足，便利度很高。除了以上这些，也有一些我觉得很特别、难以归类的地方。印象最深的是贵阳的花果园小区，确实是“亚洲第一魔幻楼盘”，两百多栋楼，能住50多万人。住在这里往窗外看，基本就是“楼景”了。但这里距市中心非常近，能在20万内买房，贵阳的四季气候也比较舒服，还是有不少优势的。贵阳·花果园/视觉中国每一个城市都很复杂，居住体验则是各种主观、客观因素的综合结果。我经常建议来咨询的人，如果打算去某地长期居住，最好先亲自实地去看看，很可能会带来和“云看房”完全不同的感受。这几年，躺平变成一种时代情绪，出现了很多网红城市。我从来不建议别人跟风去这些地方，因为躺平不是度假，是要实实在在地住下来生活。对那些想躺又不知去哪躺的人，我之前列过一个需求筛选表，里面有29个问题，包括心理和现实两个层面，可以自行分析，列出优先级。每个人需求不同，甚至可能相反。有些人对风景、气候、空气质量这些自然条件非常敏感，也有人对市井生活、“人气”、社交融入度有要求。有的年轻人健康受损，想找个地方养病，或者想带着家里的老人，那么躺平附近最好要有三甲医院。还有年轻人想做自媒体，或者很爱在朋友圈分享，可能就要首选网络话题度高的城市，比如鹤岗。总之，鞋子合不合脚，只有自己知道。小贾设计的躺平地点需求分析表看了这么多城市，我心里有个大致的排名。对偏爱南方城市的人，我首推广东惠州。惠州的优势首先是位置，靠着深圳、广州、香港三个大城市，进可打工，退可躺平。本地还有一些大工厂，像比亚迪的几个工业园，没钱了进厂也能挣点。就像燕郊之于北京，很多打工族白天去深圳工作，晚上回到“睡袋”。惠州和燕郊的房价走势也很相似，从起飞到落幕，大概是很多人的伤心事。广东惠州·惠阳区惠州的租房选择也很广，从城区到海边，从自建房到海景小区房，三四百到上千元，各种价位都有。每一两个小区外面，会有综合性大超市，万达、吾悦等商圈也离得近。买数码产品更不用说，挨着深圳，基本都是次日达。我有个朋友叫三三，带着从高中攒到现在的百万存款，已经在这躺了两年多。他在大亚湾租了套三室一厅的精装房，月租1000元，还把其中一个次卧又转租了出去。家里的沙发、桌椅、电视柜等家具都是他花两三百元从二手市场淘来的。三三在惠州的出租屋靠理财的利息和自媒体，他每月进账三千多元，月支出也这个数，基本相抵。每天，他的生活节奏就是睡到自然醒，起床打打游戏，剪剪视频，做个饭。离家不远处有个自助食堂，不想做饭就去那吃，15-20元管饱。三三告诉我，他家附近小区有接近20个躺友在这里长期GAP生活。他们会隔三岔五聚一聚，发现哪里的超市打折，就在群里告知，平时则互不打扰。我很喜欢他们这种生活方式，听了有些羡慕。不想去南方的话，我最推荐山东乳山。乳山的银滩在网上很火，是我去过的惠州、北海、阳江等城市的银滩里，最知名的一个。它的准确位置是在长江路，那里有一片密密麻麻，几乎一望无际的海景楼。山东乳山像一线海景、屋内简单配置的小高层单间，是这边比较有代表性的户型。我问到的价格是每月800元，长租还能砍价。我当时住在离银滩不远的潮汐湖湿地公园附近，前面是海景，后面被湿地环绕，风景非常美。银滩离市区有十几公里，外卖、网约车、娱乐活动、夜生活这些得舍弃大半。不过部分小区外面有商业街，满足基本生活需求没问题。吃饭价格适中，菜系也丰富，对外地人很友好。能否接受这个程度的商业配套，就因人而异了。晚9点的乳山，街上几乎没人有很多人在网上看到我的分享，也决定出发去他们的备选城市看看。我走了这么多地方，自己总结了很多考察小窍门，会一并分享给他们。刚到一个人生地不熟的陌生城市，跟当地人聊天是很有效的办法。我可能会选择住青旅，青旅里有五湖四海的人，像一个江湖消息的集散地。看小区的时候，顺手给门卫、保安递支烟，问“附近哪里有厕所”，或者向溜达的大爷大妈问一句“最近的菜市场往哪走”，就能跟他们唠起来。这一招用在打探小区八卦，简直百试百灵。早上商场刚开门时去里面逛逛，能看出商场的真实人气。晚上去小区，通过亮灯的户数判断小区和周围的真实入住率。河南鹤壁某总价8000元的老破小从微观角度，也可以通过很多细节来观察。我的一个小技巧是，看小区周围有没有干洗店和修补衣服的裁缝铺。干洗在小城市属于较高水平的消费项目，说明这个小区里住着不少当地的“有钱人”，生活的舒适度上，他们已经帮你筛过了。而修补衣服，代表的是上一辈人的生活需求。如果有稳定经营的裁缝铺，大概率说明周围有不少老年人居住，那么距离菜市场、医院都不会太远。这样的技巧还有很多，可以说上几天几夜。每次出门，既是去“考察”，也是出于我想要到处旅居的私心。我一直很想去别处看看。就像去年我辞掉工作，持续在外面旅居了半年多，每天都有新的体验和感受，人生有几次这样的机会呢？有句话说，少年不得之物，终将困其一生。想做的事情，立刻去做吧。这个过程很有趣，人首先会被自然风景治愈，心胸变得开阔，心情不由自主地好起来。有时独自在陌生的小城，看着窗外安静起伏的大海，一场又一场月升日落，我会想，就这样度过余生也很好。小贾在阳江住的26.68元一晚的海景房在路上，我遇见和我一样长时间自驾游的人，也碰到很多开着房车随走随停、晚上就睡在车里的人。在浙江湖州安吉，我还偶遇了一个数字游民公社，印象很深。所谓数字游民，就是一边在自己喜欢的地方生活，一边远程做着线上工作赚钱的人。他们大部分在北上广深上过班，不甘心一直当格子间里的牛马，于是选择以这种方式“逃离”。只要出发，就会时不时出现这些打破我原有认知的人和事，让我逐渐意识到这个世界真的非常大，当你觉得某个问题无解，可能只是生活的圈子太小了。人总有赚到钱的办法，钱少钱多也都能生活下去，最重要的还是，你是否以自己喜欢的方式过这一生。有时候想到这些，会突然回过神来，发现自己得出了一个人人都知道的结论。但就是这么奇怪，没有足够的经历，没走完该走的弯路，就是没办法真正明白。《浪漫的体质》和很多来找我咨询的人聊天时，我也能感受到这种矛盾。他们中不乏月薪过万的高收入者，一路走来都非常体面，有让人艳羡的工作和存款，还有看起来美满的小家庭。但事实的另一面是，他们在生活中找不到一个可以倾诉的对象，同时潜意识里对目前拥有的一切非常焦虑和患得患失，对不确定性抱着一种极大的恐惧。当我讲出对他们所处困境的看法，又会发现，他们太清楚自己现在需要做什么，或者暂时不能做什么，只是需要由另一个人直接明确地把这个话讲出来。还有一些非常年轻的人，十几二十岁，在学校里遇到了一些烦恼，考试没考好，和家里吵架了之类的，就说要躺平。我理解，对他们那个年龄段来说，这些烦恼可能是天大的事，好像一次考试就能决定一生的命运。也可能，无论在哪个年龄阶段，心中烦扰的事情都这样困住了我们。再往前走走才知道，放下来，天塌不了。《好东西》说到底，“躺平”是一个非常模糊的概念，每个人的理解都不同。而且我发现，很多人说躺平，其实只是指他们要停下来休息一阵子。但这样说，周围人往往不理解，社会时钟没有预留“休息”的时间，所以只能用一个更彻底的词，带着某种决绝的意味。我始终相信，人的状态不会永远一成不变。从我几年前开始尝试不上班，到逐渐摸索出“躺平规划”，再到去年决定辞职，我感觉自己一点点拥有了做事的热情和动力。我也看到一些躺友，看似偏离轨道，却找回了内心的自洽和平静。这是看不见的改变，却意义重大，如同新生。总之，躺一会儿，没什么大不了的。找到一个你舒服的躺姿，这才是正经事。

房子出租收现金不报税,CRA能查到吗?买房自住出租炒楼花,税务局会从哪几个方面查税?地产买卖CRA发现哪些猫腻?如何合法避税? 2024年卖了自住房或者2025年准备卖自住房的家庭请注意:为什么一卖房就被税务局盯上?房产买卖税局发现哪些猫腻?资金来源是否牵连中国资产?房贷收入证明与报税不符的后遗症? 1.自住房卖掉,第二年报税需要申报T2091税表，详细填写买卖成交价格-购买时间等资料,税务局真正的目的是什么？会发现了哪些漏洞？ 2. 自住房出租了全部或者一部分，还能不能算自住房-出售时完全免税？如果你出租收了现金没有申报收入,税务局在你卖房时会不会查到？ 3.如果自住房售出价位较高,税务局会让你提供:加拿大银行过去6年的银行月结单,需要你解释买房资金的来源,是否申报了海外资产？ 4. 利用子女名义频繁买卖自住房来逃税，加拿大税务局如何界定自住房？如何证明房子是子女自住？住几年才符合自住房免税？ 5.如果自住房价位高-贷款多，税务局需要你提供当年你买房提供给银行的贷款的收入资产证明?并与你家庭每年报税收入核对,有何隐患？  6.在温哥华,华人买地自己建新房子作为自住，几年后再卖掉不交税，税务局为什么会盯上你查税？查5% GST的税？有何风险？ 在温哥华持有几套房子的家庭请注意:要不要成立公司投资房地产避税？你是否如实申报了买卖资本增值？投资房地产如何避免被查税？资金来源是否申报了海外资产？ 1:加拿大税务局查税为何针对房地产？房地产利润高,买房说明有钱具有被查税潜力！如果欠税房子是扣押最好担保,如何专业策划税务？ 2:在加拿大投资房地产是否需要成立公司？如何策划房地产出租产生的被动收入50%的税率？如何变被动收入为主动收入低税率11%？ 3:温哥华的太空人家庭通常自住房都是放在太太一个人名下,一旦太太去世,如果没有立遗嘱，自住房子女如何继承？会有哪些税和费用？ 4:跟朋友合伙投资房地产:盖新房子买卖或者帮别人代持温哥华房产，在税务上有什么风险？资金来源如何解释？查税时会不会被牵连？ 5:父母亲有几套投资房,免费赠送给子女需要交税吗？房地产传承税务:什么是视同出售? 不欠税-不欠债-不欠费？如何合法避税？ 6:在加拿大父母亲去世后,留给孩子的投资性房地产，应该由谁来交增值税？如何计算? 孩子继承时没有足够的钱先交税,怎么办？ 加拿大财产给子女继承时,资本增值税极其沉重!3种人最亏:持有几套房子的家庭,有大额财产(股票理财股权等)给子女继承的家庭,房地产投资公司-房地产开发公司,如何合法应对? 1.CRA新规:2026年1月后,卖房子卖股票产生Capital gain低于25万的部分征税比例还是50%，高于25万的征税比例变为66.7%,如何应对？ 2.加拿大税法规定:每个人在去世时的所有资产会视同出售(Deemed Disposition ),这是什么意思?下一代继承父母亲的资产要交哪些税？ 3.父母亲持有几套投资房,免费赠送给孩子需要交税吗？房地产传承最重要:不欠税-不欠债-不欠费？孩子继承时没有足够的钱先交税,怎么办？ 4.加拿大买卖房地产为什么没有阴阳合同？加拿大税务局的FMV公平市场价格，是如何计算的？由谁来评估所有资产的公平市场价？ 5.CRA新规:2026年1月后,房地产公司产生的Capital Gain全部按照66.7%的比例征税,乘以公司被动收入税率50%，所以公司当年$100万增值需要纳税33.4万！如何应对？ 从中国往加拿大汇款到底该不该交税?汇款是收入还是资产?父母赠与资金是否交税?离岸公司汇款是否交税?非税居民给太太汇款是否交税?如何合法避税？ 1.自2015年后CRA规定:境外汇款超过1万加币,银行必须向税务局登记!汇款资料如何保存? 哪些漏洞必须注意? 父母亲赠与如何举证？ 2.从中国的银行汇款到加拿大,如果六年内被查税时,税务局要你提供中国各大银行六年流水账以及中国信用卡消费记录,有何税务风险？ 3.有人说:先生枫叶卡已经过期身份保不住,来不了加拿大,就是名正言顺的非税务居民不需要报税了,就可以随便汇钱给加拿大的太太,是这样吗？ 4.在中国做对外贸易的公司，经常截留公司的利润留在境外或者把利润留在离岸公司BVI,但是这些钱汇入加拿大个人账户,要不要交税? 5. 在温哥华刷中国信用卡从国内银行还款,加拿大税局能查到吗？在温哥华买名车名表名包,一旦查税如何解释资金来源,如何被罚款补税？  6.有人建议:把中国的公司虚假转让,汇钱都说是债权还款，中加有税务协定，查税发现你还是中国公司的实际控制人,有什么风险？ 7.如果你已经申报海外资产,是不是从中国汇钱想怎么汇就怎么汇？想汇多少汇多少？一旦查税，汇款明细与申报的中国资产不一致,有何风险？ 2024年和2023年登陆的新移民:如何策划明年第一次申报个人全球收入和第一次申报海外资产？汇款如何合法少交税不交税？海外资产不报-少报-多报-乱报的风险？ 1.在2024年-2023年登陆的新移民，在加拿大住了多少天，是否买房，是否申请医疗保险，是不是税务居民？是否需要报税? 2.加拿大必须申报:全球收入（加拿大境内和境外）,申报所有来源的收入,比如中国工资利息租金股票等,如何专业策划税务? 3.有人说:在加拿大每个家庭都可以申请儿童牛奶金,福利不要白不要,但是这个福利跟家庭报税收入有关系,乱申请有什么风险？ 4.有人说：海外资产都报成个人债权（即借款）最简单？或者海外资产都是父母亲赠送的, 税务局CRA会随便相信你吗? 5.有人说:我在加拿大没有工作，中国工作也辞了-中国公司也关了没有生意了,当然就没有收入了,这样报税低收入对吗？  6.新移民在中国有公司有企业,为什么需要向加拿大申报？如何申报T1134表？公司会不会在加拿大纳税？申报后有什么利弊？ 为什么6年内被税务局查税的偏偏是你？加拿大税局采用:邮政编码查税?家庭生活方式查税?按房地产Top Residential金额查税?如何避免上查税的黑名单？ 1.如果您住在大温这四个核心城市:西温-温哥华西区-烈志文-白石,过去6年你的家庭报税报了多少收入?有没有达到加拿大平均家庭收入？ 2.太空人家庭住百万豪宅开名车，孩子上私立学校，却只申报12万人民币收入，查税时每年高消费无法解释被罚补税，如何引以为鉴？ 3.中国公司的财务是“内外两本账”公司的资金体外循环,公司账户的钱往个人账户里转,汇入加拿大，查税如何解释?可能最高纳税53%？ 4.太空人家庭资产放在中国的先生名下，先生是非税务居民,太太在加拿大没收入-中国没资产，这样报税低收入，还申请福利有何风险？   5.有人说:我住豪宅开路虎宝马是吃老本-花中国的钱,没有收入！一旦查税,加拿大税局如何界定:你的汇款是老本还是收入？是否交税？ 6.中国网站“天眼查”:只要输入你中文姓名所在城市,可以查到你在中国几家公司注册资金多少股份多少？隐瞒中国公司如何被罚款？ 高利率高通胀高税收下,家庭资产如何组合:做到100%保本-同时每年有分红-合法少交税不交税?投资房地产有哪四大合法避税策略?房产增值后如何再融资-最大化合法抵税? 1.加拿大是万税之国:一笔钱要交三次税！首先收入交税高达53%,其次税后钱投资收益交税高达53%,最后投资增值税33.4%!如何合法避税？ 2.为什么自住房要少贷款,而投资房必须多贷款,将贷款利息最大化抵扣租金收入?如何长期持有房地产延税,将现在纳税变成将来纳税？ 3.个人和公司房地产投资，如何利用杠杆效应？良好的债务可以放大投资-提高回报-资产倍增，同时最大化利用贷款利息抵税？ 4.持有多套房产者,如何再次用银行的钱为自己赚钱同时合法不交税?如何一笔钱用两次，产生免税退休金和资产免税传承？ 5.加拿大自住房出售完全免税，但是其他的投资：比如银行理财，房地产，商业地产，股票股份等等，都要交资本增值税，如何避税？ 6.加拿大常见投资方式:房地产-炒楼花-银行定存-基金股票理财等等，各有哪些风险和税务？如何资产组合稳健理财-合法避税？ 税务顾问 特许专业会计师 Chartered Professional Accountant, Mr.J.Wong, CPA/CA 具备加拿大税务审计的资格,20年加-中-港税务经验 擅长:高资产家庭海外资产申报,房地产投资合法避税 精通加拿大税法的规定,擅长与税务局沟通,经验丰富 讲座时间 2025年3月30号星期天 上午10-12点 线下讲座 VIP小班讲座 只限16人 必须预约 不约恕不接待   讲座地址 （温哥华西区-免费停车） 1200 West 73rd Ave, Vancouver 电话或短信报名 778-939-9888  添加下方微信报名      

小伙伴们应该还记得前一段时间加元不断下跌的情景，加元兑美元的汇率从一加元兑75美分下跌到68美分。Desjardins 的经济学家表示，预计未来三个月加元兑美元将保持稳定，并预测“加元最糟糕的时期已经过去”。上个月，由于美国总统唐纳德·特朗普对加拿大商品征收惩罚性关税，加元兑美元的汇率跌至 2003 年以来的最低水平。尽管此后加元有所回升，但自 9 月底以来，加元目前已下跌约 6%。然而，Desjardins 的经济学家表示，加元近期的暴跌可能已经结束。首席经济学家吉米·吉恩（Jimmy Jean）和外汇策略师米尔扎·沙赫亚尔·贝格（Mirza Shaheryar Baig）周四更新了对该货币对的预测，预计未来三个月美元兑加元将维持在 1.41 至 1.45 加元之间。在特朗普宣布将征收汽车关税的消息传出后，加元汇率并未出现大幅下跌，反而基本持平。他们在周四的一份研究报告中写道：“我们不再预测美元兑加元今年将升至 1.48 加元。加元最糟糕的时期已经过去”。经济学家指出，美国经济衰退的风险正在上升，加元的“相对便宜”对加拿大出口商有利，而美元作为避险货币和对冲动荡市场的作用正在减弱。 他们写道：“去年 7 月和 8 月股市下跌，今年 2 月和 3 月股市下跌，美元也下跌。背景很重要”。“在美国经济衰退即将来临的情况下，美元不太可能像过去那样对冲风险资产”。Desjardins 指出，如果美国关税被证明“更加持久和具有惩罚性”，或者美国经济衰退的预测落空，加元可能进一步下跌。“事实证明，美国疫情后的复苏具有令人难以置信的韧性。调查数据的疲软尚未转化为硬数据。简而言之，美国经济可能再次违背衰退的预测”。“虽然我们也预测加拿大会出现经济衰退，但加拿大央行已提前启动降息周期，今后可能会采取更加谨慎的政策”。

'悲痛欲绝': 关税战迫使边境小镇的商家在运营24年后关闭 位于华盛顿州边境以南的一家店铺，服务了加拿大消费者超过二十年，如今由于加拿大与美国之间持续的关税战，不得不宣布关闭。   位于罗伯茨角的Point to Point Parcel在社交媒体上发布消息，宣布将于4月19日（星期六）永久关闭，并与《每日蜂巢》确认了这一消息。 “这绝对是一场情感的过山车，”共同所有人兼总经理贝丝·卡尔德表示。“我希望在我们做出这个非常艰难的商业决定后，能够向所有忠实和珍贵的顾客致以我们的告别，带着尊严和优雅关闭我们的店铺。”   Point to Point Parcel Point to Point Parcel是一家打包和运输公司，同时也是加拿大和海外客户的美国地址。根据卡尔德的说法，它是位于罗伯茨角未纳入市政管辖区内的麦肯齐和提耶街交口的第一家边境快递服务。 “在过去的24年里，我们有很多忠实客户，”她说。“然而，快递运输、收货业务和入境送货的数量显著下降。来加油和购物的人也变少了。” 卡尔德表示，政府政策的变化和关税对Point to Point造成的影响是新冠疫情的四倍之多。她感叹“非常遗憾”，生意还在快速衰退。 “美国政府首先推出的关税政策以及加拿大政府实施的新附加税关税的报复措施，让许多顾客不愿跨境购物。”   Point to Point Parcel 在Facebook上，许多支持者对卡尔德和Point to Point Parcel多年来的帮助表达了感谢。 “听到这个消息我感到很遗憾，”一位评论者说。“你们的店真棒，你们的存在将让人深感遗憾。” “当我第一次发现可以在Point取件时，我只使用你们的地点，”另一位评论者补充道。“这是段美好时光，现在很遗憾事情竟发展到这样的地步。”   卡尔德向Point to Point的老客户回以感谢之词。 罗伯茨角 “我一直认为Point to Point的客户是最棒的。他们始终忠诚，许多人从一开始就和我们一起。这是我们关闭过程中最艰难的部分，我们得到了他们的巨大支持。我祝愿他们未来一切顺利，也会非常想念每周见到他们。”   位于罗伯茨角南部约一小时车程的贝灵汉居民最近表示，加拿大游客的数量降到了历史最低水平。 “Trader Joe's和Costco店里几乎没有顾客，”一位当地居民说。“我们的经济真会受到影响。”   “我希望我们能在国界两侧互相支持小企业，而不是在追求更大目标时伤害到个人。比如，我们是最蓝的州！但确实，加拿大人很恼火。” Point to Point Parcel 这家家庭经营的Point to Point Parcel的老板鼓励加拿大人在关税紧张时期继续支持罗伯茨角这个小社区。 “每个生意都受到政府政策变化的影响，”卡尔德补充道。“我们希望我们的客户能够选择与我们的竞争对手合作，帮助他们的生意持续发展。”

据Financial Post报道，加拿大统计局的数据显示2024加拿大家庭的财富持续增加，并于第四季度再次刷新纪录，达到$17.5万亿元的新高。 据2021年的人口普查数据，加拿大约有1530万户家庭，可粗略估算出家庭平均财富约$114万。不过，统计局的数据亦显示家庭财富增长并非均匀，家庭贫富差距也在进一步扩大。 金融资产和房地产推动财富增长 据统计局的数据，2024年第四季度，加拿大家庭的净资产(即资产减去负债)增长了1.4%，达到$17.495万亿元。与2023年底相比，全年增加了近$1.2万亿元!   这一增长主要得益于金融资产的增值，尤其是股市的表现和加元贬值带来的海外投资收益。   加拿大家庭的金融资产在2024年第四季度增长2.0%(+$2151亿元)，达到了$10.83万亿元的历史新高。 2024年，加拿大的股市表现不俗。第四季度，标准普尔/多伦多证券交易所综合指数上涨3.0%，虽然不及前一季度的涨幅，但仍跑赢标准普尔500指数 (+2.1%)。 此外，加元大幅贬值也使得家庭直接持有或通过养老金等金融工具持有的外国投资价值大幅提升。 除了金融资产，房地产市场也为家庭财富增长做出了贡献。利率的下调刺激了更多加拿大人申请房贷，推动了房地产市场的活跃。2024年第四季度，非金融资产(主要是房地产)的价值增长了0.6%，达到$9.745万亿元。 贫富差距扩大，财富分配不均 尽管整体家庭财富在增长，但财富分配的不平等问题日益严重。加拿大统计局特别指出，2024年第三季度，68%的金融资产集中在最富有的20%家庭手中。这一比例在2024年持续上升，达到了自2021年以来的最高水平。 随着加拿大央行开始下调利率，贫富差距可能进一步增大。 虽然利率下调通常被视为对普通家庭有利的政策，但实际上，低利率往往会推高金融资产的价值，而这些资产主要集中在高收入家庭手中。因此，降息可能会进一步加剧财富不平等。 富人更富的同时，低收入家庭面临更大压力。 加拿大皇家银行助理首席经济学家Nathan Janzen指出，低收入家庭在贸易战和通货膨胀的冲击下将更加脆弱。由于储蓄较少，消费占收入的比例较高，他们无法像高收入家庭那样通过投资来抵御通胀和贸易战带来的经济不确定性。 家庭债务上升 家庭财富增长的同时，加拿大家庭的债务水平也在上升。 BMO高级经济学家兼经济副总裁 Shelly Kaushik在一份报告中强调，因为债务增幅超过了收入增幅，2024年第四季度，加拿大家庭债务收入比近两年来首次上升。 2024年第四季度，家庭信贷市场债务首次突破了$3万亿大关，债务与可支配收入的比例上升至172.8%。这意味着，家庭每$1元的可支配收入，平均背负$1.73元的债务。 2024年，加拿大的房贷需求显著上升，尤其是在第四季度，房贷借款达到了$290亿元，创下了自2022年第三季度以来的最高水平。低利率环境刺激了更多家庭进入房地产市场，但也增加了家庭的债务负担。 贸易战背景下，未来经济不确定性增加 虽然加拿大家庭财富连续5个季度保持增长，但隐忧依然存在。 经济学家们普遍认为，当前的贸易战可能会对加拿大的经济产生负面影响。尽管利率下调有助于缓解部分经济压力，但贸易战带来的不确定性可能会抵消这些积极影响。特别是对于依赖出口的行业和家庭，贸易战的冲击将更加明显。 TD银行经济学家Maria Solovieva认为，家庭财富的增长在2025年可能不会持续，尤其是在当前贸易战混乱的情况下。 “这种势头可能已经结束，”她在一份报告中写道。“尽管金融资产收益将延续到2025年初，但近期由关税不确定性引发的市场动荡已导致今年迄今标准普尔/多伦多证券交易所指数下跌约1%，标准普尔500指数下跌5%。” 2025年房地产市场可能也会趋于平稳，因为低利率带来的红利已经逐渐被消化。此外，加拿大房地产协会的数据显示，2025年1月的房屋销售活动有所放缓，环比下降了3.3%。 此外，尽管家庭债务偿还率(债务的本金和利息总额占家庭可支配收入的比例)小幅下降至14.35%，且已从之前的历史高位回落，但“该比率仍高于长期平均水平，如果贸易争端给经济和劳动力市场带来压力，导致收入增长降温，该比率可能面临上行压力”。 华人家庭该如何应对？ 对于在加拿大的华人家庭来说，面对财富增长和贫富差距的双重现实，如何合理规划财务、应对未来的经济不确定性显得尤为重要。 1. 合理配置资产 在金融资产和房地产之间找到平衡是关键。股市和海外投资的增值为家庭财富增长提供了动力，但也要注意分散风险，避免过度依赖某一种资产。 2. 控制债务水平 尽管低利率环境使得借贷成本降低，但家庭债务的上升仍然是一个潜在的风险。华人家庭应谨慎管理债务，避免过度借贷，尤其是在房地产市场波动较大的情况下。 3. 关注贸易战的影响 贸易战可能会对加拿大的经济和就业市场产生深远影响。华人家庭应密切关注相关政策的变化，尤其是那些从事国际贸易或依赖出口行业的家庭，提前做好应对准备。

昨天，加元兑美元小幅上涨，受益于市场对即将举行的加拿大大选以及美国4月2日即将出台的新一轮关税政策的密切关注。 加元上涨0.1%，至1美元兑1.4305加元，约合69.91美分，此前盘中一度触及3月18日以来的最强水平——1.4272。 与此同时，加元兑人民币也回涨至5.0845，是近一个月来的最高点。   Bannockburn Global Forex LLC的首席市场策略师Marc Chandler表示：“市场目前在关注两件事：一是关税政策，二是加拿大大选。”   Chandler指出，加拿大总理马克·卡尼（Mark Carney）似乎正在向“更加亲商”的立场转变，这一姿态受到市场欢迎，“投资者正密切关注民调走势”。 就在本周日大选启动前，执政的自由党与主要反对党保守党的民调结果几乎持平，选情胶着。 与此同时，川普暗示并非所有关税都会在4月2日全部实施，一些国家可能获得豁免。这一表态被华尔街视为“释放灵活信号”，稍微缓解了市场紧张情绪。 与此同时，油价下跌0.6%，至每桶68.72美元，回落至三周以来的高点之下。 股市方面：加美股市同步上扬 多伦多S&P/TSX综合指数上涨73.31点，至25,377.42点，主要受益于基础金属类股票走强。 美国方面，道琼斯工业平均指数上涨84.86点，至42,668.18点；标普500指数上涨14.17点，至5,781.74点；纳斯达克综合指数上涨78.66点，至18,267.25点。 加元、商品、债券行情简报： 加元兑美元：69.89美分，较前一交易日上涨0.05美分； 原油（5月期货）：小幅下跌1美分，报69.10美元/桶； 天然气（5月期货）：下跌4美分，报3.91美元/mmBTU； 黄金（4月合约）：上涨13.90美元，报3,029.50美元/盎司； 铜（5月合约）：上涨11美分，报5.21美元/磅； 加拿大10年期国债收益率：下跌1.2个基点，至3.052%，跟随美国国债走势回落，因美国消费者信心数据不及预期。   来源链接： https://globalnews.ca/news/11095702/donald-trump-tariffs-april-2-reciprocal-exemptions/https://globalnews.ca/news/11096806/donald-trump-tariffs-mark-carney-canada/    

股市跌入回调区域，投资者又开始重新买入。周一的反弹使标准普尔500指数目前仅比2月中旬的高点下跌6%。Fundstrat的联合创始人兼研究主管汤姆·李表示，这一走势可能标志着他所称的“暴力反弹”的开始，多头动能正在增强。第一个证据就是关于川普所称的“解放日”（4月2日）将宣布的新关税。报道称，这些关税的力度比预期要小，尽管川普本人仍试图将行业性关税的讨论重新摆上台面。 但李重点关注的是川普间接证实了彭博社和《华尔街日报》的报道，即美国这一轮新关税不会强硬执行。他说：“川普最近的言论暗示很多国家可能会获得关税豁免，这证实了人们此前的猜测：政府的主要目标是为美国争取更好的谈判条件。”他表示，这种对贸易战担忧的缓解，消除了近期压制股市的主要不利因素之一。李表示，目前已经出现“川普看跌期权”迹象——即白宫可能在股市大幅下跌时调整政策，这可能为V型反弹铺平道路。李说，特斯拉的表现就是一个强有力的例子。周一，这家电动车制造商股价大涨12%。   李指出，要求马斯克退出政府效率部门事务、重新专注特斯拉的呼声正在加强。李表示，特斯拉在330美元是一个关键的中期水平，如果V型反弹得以实现，特斯拉有可能再次测试历史高点。他说，如果特斯拉出现这种反弹，也将支持标准普尔500指数出现类似的V型走势。李指出，直到周五之前经济日程相对清淡，而随着波动性下降，技术面也在改善。

联邦破获一宗“拉高出货”(Pump-and-Dump)投资诈骗案，政府已查扣不法资金2.14亿元，并将包括两名台籍在内的七名嫌犯提出刑事起诉，不过，七嫌仍未到案，法院已发出逮捕令。 根据芝加哥联邦地区法院日前公布的起诉书，2024年11月至2025年2月期间，被告涉嫌对开曼群岛注册的“华夏博雅”(China Liberal Education Holdings, Ltd.)股票，施行误导性宣传，这家公司声称在中国提供教育服务。 这起“拉高出货”骗局中，据称有中国境内人士透过社媒和通讯平台假冒美国投资顾问，虚假承诺投资该公司可获高额回报。   经人为操纵股价上涨后，被告抛售数千股股票，并因此获利数百万美元，最终导致股价暴跌，其他投资者蒙受重大损失，部分人几乎血本无归。   遭控电汇诈欺和证券诈欺的七名被告分别为：林祥杰(Lim Xiang Jie Cedric，以下均为音译，50岁，马来西亚)、柯森才(Ko Sen Chai，57岁，马来西亚)、黄金星(King Sung Wong，39岁，马来西亚)、温雄伟(Siong Wee Vun，37岁，马来西亚)、黄国华(Kok Wah Wong，56岁，马来西亚)，以及两名台籍郑明深(Ming-Shen Cheng，36岁，台湾)、马建龙(Chien Lung Ma，54岁，台湾) 目前所有被告均未到案，法院已签发逮捕令。调查期间，执法部门查扣诈骗所得，资金现由美国政府保管。 芝加哥联邦检察官办公室已提起民事没收诉讼，若获法院批准，这笔资金将用于赔偿受害投资者。 伊利诺州北区代理联邦检察官莫帕斯夸尔(Morris Pasqual)与FBI芝加哥办事处特别探员德波德斯塔(Douglas S. DePodesta)共同宣布本案。 美国证交会波士顿地区办公室及SEC监察长办公室提供重要协助，联邦助理检察官哈斯滕(Jared Hasten)代表政府起诉。 证券诈欺每项罪名最高可判25年联邦监禁，电汇诈欺每项最高20年。 当局补充，起诉书仅属指控，被告在被证明有罪前均推定无辜。如有疑似受害者，请至FBI官网填写表格(https://forms.fbi.gov/cgmarketintegrity)，或致电(800)225-5324)举报。