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人无信不立!加拿大是个信用社会，小到申请信用卡申请和租房，大到买车买房找工作，无一不与你的信用分数挂钩，所以信用分数对每个人来说都非常重要，与加拿大的日常生活息息相关。但是，有些朋友可能会发现自己明明信用分数很高，但是去银行申请贷款时仍然会被拒绝，这究竟是为什么呢?   这里我们就要引入一个概念了——破产分数(bankruptcy score)。这个分数是银行用来判断贷款申请人的整体信用、违约风险和出现坏账的可能性，与信用分数不同，破产分数并不会对外公开。一个信用分数很高的人，如果被银行判定为破产分数不合格，那么他将会被拒绝贷款。     由于破产分数只是银行内部的数据，所以破产分数对于大多数人来说都很陌生。但是随着金融市场的发展，以前的信用分数已经不能再满足需求。一个拥有良好信用分数的人，并不一定没有债务问题——他可能背负了许多贷款或是债务，但是努力工作，东挪西借保证自己不会错过任何一个还贷日，从而拥有一个完美的信用报告。 什么是破产分数? 破产分数出现的目的是为了降低放贷的风险。近些年，加拿大人的人均负债水平不断攀升，所以银行迫切需要更多的方法来判断借款人的还款能力。     数据显示，破产可能性高的借款人的行为方式与有不良信用记录的典型借款人不同，这类高风险借款人的特征如下： 1、频繁地使用信用卡，有较高的信用卡利用率; 2、经常申请贷款; 3、没有多少不良记录，也基本上没和催款公司打过交道，所以信用分数良好; 4、有很多的借贷账户以及信用卡账户。 破产分数由数据信用局(Credit Bureau)最先提出，它通过海量的数据对债务问题做出早期预警。在Equifax，它被称作破产导航指数(Bankruptcy Navigator Index)，用来预测“消费者在未来12-24个月内破产的可能性”;在TransUnion，破产分数被称作信用愿景破产分数(Credit Vision Bankruptcy Score)，显示消费者未来18个月(最多24个月)提出破产的可能性。 破产分数与信用分数并没有必然的联系。一个信用分数很好的人，破产风险也可能很大，尤其是收入低但是开支大的人需要特别注意。 破产分数的影响 破产分数会影响你申请银行贷款。你申请贷款时，你就在无意中同意了信用局提供你的破产分数给贷款方。 破产分数对于普通人来说是保密的，即使你付费查询你的信用记录，里面也不会涉及到破产分数。但是破产分数对于你的信用分数会产生影响。 破产分数可以解决你的疑惑——为什么我有良好的信用分数，银行却不愿意贷款给我。 如果你的破产风险很高，银行可以在你拥有良好信用分数的情况下仍然拒绝给你提供贷款，或者向你要求更高的利息。 如何降低破产风险？ 如果在你申请贷款时，对方拒绝或者索要更高的利息，那就意味着你的破产风险已经很高了，这个时候单纯提高信用分数对你并没有太大的意义。 那么如何降低破产风险呢?专家提供的建议有以下几点： 1、保持信用额度和收入的平衡，不要无节制的消费; 2、按时按量支付所有的账单，不要有太多未支付账单; 3、控制自己的贷款总量，使其与个人收入保持在一个合理的比例上; 4、不要过于频繁的申请贷款，这会让银行怀疑你的偿贷能力; 5、不要申请太多的信用卡。 记住，如果你想从银行获取贷款，保持信用分数不是你的主要目标，破产分数才是。请记住，在做贷款决定时，银行考虑的是自己的利益，而不是你的，如果你的债务过多，他们总会找出借口来拒绝。因此，在信用分数上做文章，能影响的范围并不如想象中的那么大。 有时重建信用的唯一方式就是清除现有债务，即使这意味着申请破产，但是清理掉高风险的信用隐患，你还有机会重新开始。

离加拿大议会大厦几个街区之遥，在渥太华市中心一座大楼的15层，坐落着一个豪华的私人会所 – 丽都会所(The Rideau Club )，建立于1865年的这个著名社交场所，一直是加拿大的政客、说客、商圈人士等所谓精英们碰头、拉关系的地点。 加拿大广播公司的Harvey Cashore, Kimberly Ivany, Katie Pedersen, Fréderic Zalac 联合报道说，在2014年和2015年，加拿大税务局CRA的高层行政主管曾经接受邀请，两次在丽都会所接受款待，其中包括税务局执法部门的官员. 买单者是会计师协会，包括毕马威事务所(KPMG)的人员，而且当时税务局正在调查毕马威帮助富人避税的“马恩岛”( Isle of Man)方案。   图片来源: https://pixabay.com 2014/2015 加拿大广播公司报道说，税务局高管参加的第一个丽都会所招待会是在2014年6月5日，依据加拿大信息获取法，加拿大广播公司获得了这次招待会的邀请函复件，文件显示税务局的20多名高管，其中几人属于CRA的执法机构，被“要求”出席招待会。 第二次款待活动在 2015年，税务局局长安德鲁·特雷彻(Andrew Treusch)和他当时的助理理查德·蒙特罗(Richard Montroy )一起参加。 两次款待都是由加拿大特许专业会计师协会(CPA Canada)赞助，该协会的 17人委员会中包括毕马威事务所的5名现任和前任人员。 税务局的回答 报道说，当时正值加拿大税务局与毕马威秘密交涉之际，税务局要求毕马威交出参加了马恩岛计划的富豪客户名单，但被毕马威拒绝。 税务局坚称，上述两个招待会上都没有谈及马恩岛，而且负责马恩岛档案的工作人员没有出席招待活动。 税务局现任局长的助理泰德·加利文 (Ted Gallivan)对加拿大广播公司表示，招待活动是一天会议日程中的一部分，当时我们讨论了政策，执行政策的方法，而且这种事情不常发生，接受的任何款待都在50加元以下。 当然，至于税务局的官员在丽都会所吃了什么，喝了什么，自然没有人透露，不过，加拿大广播公司报道说，丽都会所的餐饮不是秘密， 酸橘汁腌扇贝、腌制鸭肉、香草烤羊肉架…会所的菜单让人对其餐饮档次一目了然。 税务局规定 加拿大税务局设有严格规定，禁止员工接受任何“影响、看上去影响或有可能影响工作客观性和中立性的礼品、款待和其他好处”，收到任何价值超过 50加元的礼物必须上报。 加拿大广播公司的调查节目发现，丽都会所的招待会并不是税务局官员参加的由会计师行业资助的唯一活动。 CBC报道说，自从2010年以来，税务局的管理人员和员工参加过50多个此类的款待活动，大多数招待会是在私人税务行业和政府人员都参加的会议期间。 利益冲突 渥太华大学客座教授达夫·克纳舍尔(Duff Conacher)是非营利组织“民主观察”(Democracy Watch)的创始人之一，他在渥太华大学教授有关政府职业道德的课程。 他表示 ，不管招待会上是否谈及了马恩岛，税务局的官员根本就不应参加由他们所监管行业付钱的款待活动。 他说，联邦政府要求员工避免出席任何有利息冲突或有潜在利益冲突的活动，不能接受任何款待。 “马恩岛”引众怒 涉及富豪避税的“马恩岛”( Isle of Man)事件最近在加拿大引起众怒。 毕马威会计师事务所专门为富人设计了“马恩岛”( Isle of Man)避税方案，在十几年时间里帮助加拿大的至少26位富豪避税。 上个月加拿大广播公司发现，加拿大税务局对其中一些富豪予以“特赦”，允许他们只补交过去逃掉的税款，利息还有优惠，既不需缴纳罚款，也不会受到民事或刑事起诉。

越来越多的中国企业家面临向下一代交棒的问题。但从金融中心上海到煤炭蕴藏丰富的北方省份山西省，这些企业家却面临著继承和经济放缓的双重困境，他们现在更愿意把公司的绝大部分所有权出让给收购公司。   彭博新闻报导，这是一种结构性变化。自从中国在1994年向私有股权公司开放以来，诸如凯雷集团和科尔伯格．克莱维斯．罗伯特公司(KKR)等企业为了享受中国令人震惊的高速增长的红利而被迫放弃控制股权。购买控股权将使得收购企业，能够运用它们几十年来在发达市场上磨砺的模式：收购被低估的公司，通过削减成本、更换管理层和大刀阔斧地修改战略来使它们华丽转身，不会由于根深柢固的创始者的抵制而受到妨碍。   据香港“亚洲创业投资期刊”报导，去年涉及控股权改变的占中国私有股权交易总价值的34%，比2014年的比重多出一倍以上。私有股权研究公司估计，排除所谓的套利交易，“控股权”交易从2014年的49亿美元跃升至去年创纪录的68亿美元，而这仅占总交易额的13%。     云月投资管理有限公司合伙人德里克．苏尔杰表示，他正就收购事宜与至少10家中国企业商谈。这些企业的创始人或管理者正想著退休，卖掉控股权。它们中有一家是山西省的一个零食生产商。该公司创始人的儿子在加拿大大学毕业后在香港一家投资银行就职，现在香港一家大型会计事务所工作。   香港私有股权公司中信资本控股有限公司合伙人艾瑞克·辛(音译)说，该公司正与一家有著20年历史的纺织品公司商谈。该公司从事染布行业，主要向中东出口。近年来在销售额下降、劳动力成本增大和人民币升值的几重挤压下，企业不堪重荷。46岁的企业主希望有人把它买断， 移民到英国，从而让自己的子女能够在英国接受教育。   对于一些中国企业家，卖掉公司的主要动机是想过上更悠闲的生活。苏尔杰说，他正在商谈的两家公司的老板希望退休，专注于精神层面上的追求，如礼佛等。

美股万年大空头席夫（Peter Schiff）大声警告所有不看好黄金的人——你们大错特错了！ 席夫近日表示，一些华尔街公司，尤其是高盛一段时间以来一直都在发布看空黄金的消息，对这种贵金属的前景超级悲观，可是在他看来，这些人其实是没有看清楚宏观背景，他们对美联储（Fed）未来动向的预测很可能是一厢情愿，无法成为现实。 「他们依然没有走出老套的叙事。他们依然以为Fed今年会加息3次，他们依然对这虚假的复苏深信不疑，他们依然以为美元将持续走强——他们错了。」这位Euro Pacific Capital首席执行长解释说，高盛居然「现在还坚信黄金将要崩盘，就像12月时一样」。席夫认为高盛是严重误判了美国经济，因此误判了Fed政策和美元前景。高盛商品团队一直预言金价明年将跌回1000美元以下。可是2016年，伴随投资者纷纷逃出波动的股市寻求安全，这种贵金属价格上涨了16%以上。新浪美股称，在席夫看来黄金眼下的涨势是再正常不过了。 「几个月之前，金价依然低于1200美元，我当时就说，当金价涨过这一重要关口，就会引发一些买进行为，推动其迅速冲上1300美元。」金价今年一度距离1290美元只是咫尺之遥，后来回撤到1230美元附近，「在这样一波重大上涨背后，盘整是很正常的。」席夫曾经大胆预言金价最终会涨到5000美元。    

　　尽管目前的汽油价格在持续走高，但联邦能源资讯管理局(EIA)表示，全美驾驶人很快会见到油价在夏季下跌，并可能降至12年来最低点。而油价降低对在夏季开车较频繁的广大消费者而言，不啻是好消息，因为美国人从4月到9月的开车哩程，超过全年的半数。 　　EIA预计，今年夏天的普通汽油价格平均为每加仑2.04元，比去年夏天还低0.59元，为2004年以来最低的夏天平均价格。EIA认为，今年6月的油价预计将是2.08元，到9月将再降至1.93元。 　　但受到全国各州汽油税不同的影响，宾州今年夏天的汽油价格将会较高。美国石油研究所的资料显示，宾州今年4月1日的汽油税是每加仑0.687元。 　　为民众提供加油讯息的汽油网站GasBuddy显示，目前全国的平均汽油价格是每加仑2.1元，而在宾州阿灵顿是2.26元。EIA指出，不同地区的油价差异很大，从墨西哥湾地区的汽油是每加仑1.8元，而西岸地区则是2.51元。 　　开车高峰期的来临，是汽油价格在春季上涨的因素之一，因为炼油厂必须把炼制冬季汽油改换成炼夏季汽油，而夏季汽油的提炼时间较长，并含有更多的添加剂，以使燃烧时更清洁，因此夏季汽油往往较贵。 　　EIA预计，2016年全年的普通汽油价格平均为每加仑1.94元，根据此价格的水平，每户家庭可比2015年少花350元汽油费，更比2014年少花1000元。 　　EIA指出，汽油价格的走向反映原油价格的水平，布伦特原油的平均价格今年夏天是每桶35元，比去年夏天低22元。