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　　全球银行巨头德意志银行在被美国司法部开出天价罚单后，28日宣布出售其在英国的保险业务以平衡资产负债表。德银会否成为第二个雷曼兄弟? 　　由于面临罚款可能无法支付的问题，德意志银行已经开始裁员和变卖资产，最近的一批资产以12亿美元卖给了英国保险公司Abbey Life。 　　德意志银行危机发酵 政府是否会出手相救 　　由于面临罚款可能无法支付的问题，德意志银行已经开始裁员和变卖资产，最近的一批资产以12亿美元卖给了英国保险公司Abbey Life。受此影响，本周德意志银行的股价跳水，逼近30年来的最低值，今年以来，其股价已经下跌超过50%。 　　CMC MARKETS 分析师 贾斯帕：德意志银行最近的确处于风暴中心，特别是公司股价不断下跌，逼近10欧元，这时许多投资者都会考虑是否还继续投资该公司。如果股价跌破10欧元，德意志银行就到了需要救助的地步了。 　　如果德国政府不推出一揽子救助方案，许多人相信德意志银行可能马上就要破产。但是德意志银行首席执行官以及德国总理默克尔都表示，这种情况不会发生。特别值得一提的是，德国此前一直反对意大利政府救助本国陷入困境的银行。 　　CMC MARKETS 分析师 贾斯帕：如果事情真的到了千钧一发的时刻，德国政府肯定要出手救助德意志银行。而且德意志银行是一家全球跨国银行，与世界其它地方联系紧密，只是恰巧将总部设在德国。如果德意志银行陷入困境，我们就会面临像雷曼兄弟破产后一样的情况，而且德意志银行规模更大，后果会更严重。 　　路透社记者 凯蒂?格雷戈里：德意志银行并不是唯一一家出现问题的欧洲银行。其他银行也面临来自美国司法部的罚款，其中就包括瑞信集团、苏格兰皇家银行和巴克莱银行。 　　与此同时德国第二大银行德意志商业银行于近日宣布将削减1万个工作岗位，裁员人数达五分之一，同时停止分红。所有这一切都增加了人们的担忧，认为欧洲银行当前的状况并不稳定，或者说不适合投资。 　　尽管德意志银行否认自己需要募集更多资本，或者寻求其他国家的帮助，但很多分析人士都在追问，在目前的状况下，德意志银行究竟还能挺多久? 就连国际货币基金组织都已将德意志银行评为全球“风险最高的银行”。 　　全球银行业哀鸿遍野，雷曼危机重演? 　　近期，包括瑞银在内的多家大型银行均出现利润下滑的情景，而意大利的多家银行也在本月早些时候暴露出了其规模庞大的不良贷款。 　　“欧洲银行危机有可能演变成一场金融危机。只要其中一家大型银行突然间倒塌，危机就会瞬间爆发。信贷流动将立即冻结。在一个依赖于信贷、信贷就是命脉的经济系统，这样的事件无异于一次金融危机。”专栏作家Izebella Kaminska在英国《金融时报》上撰文表示。 　　当巨头德意志银行在危机的漩涡越陷越深时，市场最大的恐慌来自于欧洲银行业会否会陷入2010年后的全面的系统性危机，而最近一系列证据显示这种可能性日益增加。其持有超过40万亿欧元的巨额衍生品，很可能成为引发更大危机的重要风险源。 　　德银是德国最大商业银行，也被认为是“全球最具系统重要性的银行”之一，但现在已被戏称为“全球最具系统危险性银行”。德银可能沦为“雷曼第二”的担忧不断升温。 　　真的危险了!百万银行员工或失业! 　　据中华工商时报报道，全球最著名的管理咨询公司麦肯锡最新的一份研究报告测算，中国金融行业的经济利润占到中国经济整体经济利润的超过80%，而美国仅为20%多。虽然银行业利润增速下滑，但是，由于利润规模过于庞大，即便不增长，也远超其他行业。这样的格局，显然是是畸形的。银行依赖大量的中间收费，养肥了自己，却加重了实体经济的负担! 　　现在，情况变了。花旗预计，未来十年中，仅欧美银行业就将有30%、近200万从业人员将很快失去工作。全球银行遭遇寒冬，中国也没有避免。曾经“躺着赚钱”的银行，交出了十年最差成绩单。 　　据半年报显示，多家银行已出现大刀阔斧地裁员，五大行上半年减员超2.5万。而银行的利润增幅也不容乐观。从营业收入增速，净利润增速等指标来看，多家银行创新低。‍

　　油价经历两年多的跌跌不休之后，OPEC终于坐不住了，说出手就出手。 　　昨日，历时5个小时的“鏖战”，本周OPEC非正式会谈终于达成了自2008年以来首度限产协议！你没有看错，就是自2008年以来的第一次，从2008-2016，整整8年后的第一次，油价跌得终于让大家都忍无可忍了。 　　消息一出，国际油价应声大涨近6%，收复前一日因沙特预期OPEC无法达成限产协议所造成的所有损失，且逼近50美元/桶大关。 　　华尔街日报头条 　　此消息一出，国际油价瞬间暴涨5.85%，以下为财经邮报的报道： 　　布伦特国际原油价格瞬间暴涨，直奔50美元每桶： 　　　对于加拿大来说，这一消息无论如何都是一大利好！加元兑人民币跳涨近1%，幅度之大令人咋舌： 　　OPEC马拉松式会谈终达减产一致 　　OPEC会谈后声明称，将为稳定市场与非OPEC产油国展开对话。全球石油需求强劲，未来供应收到业内投资水平低和裁员影响。 　　OPEC主席称在OPEC本周非例行会议达成了历史性成果，OPEC国家同意将产出目标设定在3250-3300万桶/日区间, 较今年8月水平减少0.6%-2.1%；OPEC将成立技术性委员会，研究限产的实施机制；需要加快市场的供需再平衡进程。 　　伊朗石油部长表示，伊朗目前无需限产。委内瑞拉能源部长称，OPEC将11月决定减产实施多久，11月维也纳会议前决定如何分配减产任务；减产细节由OPEC的技术性委员会决定。阿联酋石油部长称，OPEC将与非OPEC合作，致力于实现平衡。 　　目前可以获悉的具体限产信息如下： 　　1、内部称OPEC同意将日产量限制在3250万桶，而目前OPEC日产量为3324万桶。 　　2、消息称在达到目标后，OPEC将向非OPEC产油国寻求支持，一旦达到产量目标，OPEC将同非OPEC产油国接洽，以寻求合作，进一步缓解全球供应过多的情况。 　　据路透社报道，石油输出国组织（OPEC）八年来首次达成限产协议，继续对油价带来支持，但市场关注协议对于全球原油供过于求情况的改善成效，加上协议细节要等11月底油组正式会议才有决定，限制了油价升幅。 　　财富管理公司HollisWealth高级投资顾问斯穆尔（Allan Small）也认为，非油组国家例如加拿大、美国和俄罗斯，可能会趁油组国家减产时"乘虚而入"，填补油组国家削减的产量，14个油组成员国也可能在11月底正式会议举行时，放弃采取任何减产行动。 　　一波三折  华尔街这次看错OPEC 　　本周三OPEC闭门会谈开始后彭博新闻社获悉，阿尔及利亚提议减产，利比亚预计OPEC有望达成协议。彭博援引文件内容称，阿尔及利亚建议：OPEC会谈国家日均减产79.6万桶至3240万桶，相当于较今年1月-8月平均产量减少1.6%，较8月产量减少2.4%； 　　本次OPEC闭门会谈风向一波三折，会谈前OPEC最大产油国沙特和关键成员国伊朗均放风不会达成协议。沙特能源部长Khalid al-Falih本周二表示，预期不会在非正式会谈期间达成协议。于是当日油价收跌逾2%，回吐前一日的涨幅。 　　其实，不但沙特和伊朗态度谨慎，此前华尔街多数分析师也不看好OPEC此次会谈，彭博上周调查显示，在23位分析师之中，只有两人预计本次会谈能达成协议。 　　但也有少数分析人士预计OPEC可能一致同意采取行动，比如咱们加拿大皇家银行（RBC）大宗商品投资策略部门的负责人Helima Croft就准确预测，这次非正式会议或将达成某种形式的限产决议，或者至少为特定国家安排具体的产量配额。 　　Croft在报告中写道：“此次会议所处的市场环境有利于某种类型的协议达成，如果几天的非正式会议时间内不足以解决所有的细节问题，那么随后的声明将强烈建议在11月会议上采取相关行动。” 　　的确，做出限产决定未来影响具体怎样，还要看具体执行情况，但现在起码已经迈出了关键的一步，这也让困境中的加拿大看到了一缕希望。

　　加元兑美元汇率在过去一年表现稳定，但是金融分析师预测，未来加元将会调头下滑。 　　金融邮报报导，研究机构Canaccord Genuity的分析师Martin Roberge指出，加元将在2017年下探70美分的低位。而今年初，加元还一度升至80美分。 　　据报导，Roberge指出，加元下滑的趋势是由于加拿大贸易平衡继续恶化，而联邦预算赤字庞大。 　　他在客户报告中说：“尽管油价企稳，新兴市场经济走势正面，但是2017年加元将重新跌至70至75美分。” 　　今年初，加元一度跌至68美分。而在如此低的汇率下，加拿大出口仍然在减少，上月加国贸易赤字扩大到创纪录的36亿美元。 　　Roberge在报告中指出，联邦政府推行赤字预算，尽管加元在过去四年已经大幅贬值，贸易赤字去年仍推大到290亿元。 　　另一方面，加元兑拉丁美洲国家的汇率则在上升，导致出口商无利可图。自2011年中以来，加元兑美元汇率下跌了27%，但是相比之下，阿根廷比索的汇率下跌了73%，巴西币的汇率下跌了52%，墨西哥比索汇率下跌40%。 　　Roberge说：“这导致加拿大出口的竞争力下跌。” 　　报导指出，目前加元汇率在平均75.62美分上下波动，分析师预期加元很快会从这一水平跌落，跌至70美分。

收到补税通知单如何应对? 如果有一天，你收到了一个棕色信封署名来自CRA(Canada Revenue Agency，加拿大国家税务局)，信里写着CRA重新审核了你过去三年的税务，要求补税5万加元，不要惊慌，收到CRA的补税通知后该怎么办。 每年报税季结束后都会有很多人焦虑，能拿回退税的当然很期待，盘算一下能退回多少钱，怎么安排这笔钱;要补税的自然很紧张，白花花的银子要从自己口袋里掏出来确实不太好受。但万变不离其宗，守规矩就是减少麻烦的最好药方。 收到补税通知的第一件事，应立即上缴税局要求补的税，这样做是为了先停止计算积累的利息。CRA收取的利息是从纳税的第一年开始计算的，上不封顶。利息是按照5%复利计算的，并且无法用来抵税。因此，这5%的利息是缴税后的额外支出，这在当今的市场上是相当高的利率。 如果对补缴税款的金额有异议，第二步就是马上在网上或附近的税务服务办公室填写一个名为“有异议(objection)”的档案，然后把一些基本的信息，如提出异议的原因、有关事实材料等写在纳税申报的位置。按照一般的规则来说，从补税通知寄出的那天算起，有90天的时间提出异议，建立异议档案。在某些特殊情况下，如果国税局局长认为延期是“公正和公平的”，还有可能得到延期，但在现实中很少会有这样的情况。所以，一旦收到补税通知，建议马上建立档案提请异议。 根据法律规定，CRA需要“尽可能快地”作出回应，并考虑异议。申请人将在八周内收到CRA的标准答复，以确认收到申请人的异议请求。同时CRA还会通知申请人，将会有负责上诉的工作人员联系申请人，并询问进一步的细节，这个过程可能需要10到12个月或更长时间。这是一个长期的互相合作的过程，这名上诉工作人员将会重新审核CRA之前的补税评估。在这期间，申请人要表现出相当的耐心，这就是为什么在收到通知的一开始，就应该先把要补的税交了，以避免积累利息。万一政府的工作延迟，也不至于平白支付它的“利滚利”。 如果申请人没能及时得到回复，还可以选择在提交异议申请90天后，将异议提交给加拿大税务法庭。不过，这时候就会有许多新的规则和成本需要考虑。 如果争议金额为2.5万加元以下，可以选择“非正式程序”，这是一种比较平和的解决方式，适合那些自己代表自己申诉的申请人，申请人可能没有受过严格的法律系统训练。这种方式的优点是，整个案件可以在不到一年的时间内处理完成。 如果争议金额超过2.5万加元，就必须要走税务法庭的“一般程序”，这套程序是完全注重法律形式的，最好找一个律师代表你申诉。这个申诉过程十分漫长，需要与对方抗辩，还要严格服从规则，并且花费不小。一个复杂的税法案如果稳定地按照程序走，可能持续长达十几年。这也是为什么要率先缴纳补税款的另一个原因。如果是5万的补税额度，按照5%的复利滚动，将在12年内增长到9万，累计利息4万且不能抵税。 关于税务纠纷，纳税人还应该知道另外两个规则。 首先，一切的流程都是在 CRA的补税评估“假设正确”的前提下进行的，除非纳税人可以证明CRA陈述的事实有误。评估的“有效性预设”是最显著一个的规则。该规则认为评估是有效且对纳税人具有约束力的，即使它包含错误或缺陷，或CRA计算不正确、下发不正确。这种“预设结论-反向举证”的形式其实对纳税人很不利。意思就是，“我默认我是对的，你必须拿出证据证明我错在哪里，才能推翻我的结论。”因此，对纳税人来说，最重要的就是在填写“异议档案”时，材料证据要充实、完整、细节丰富并作详细记录。而CRA在发出补税评估后并不需要证明任何事，所以它在税务诉讼中具有相当的优势。谨记一点：CRA可以不采取任何行动，而纳税人必须想方设法“拆毁”评估。 其次，如果纳税人最终克服一切困难，推翻了CRA的评估获胜，将获得全额退款(以上面的例子来说，就是5万)加上3%的利息，这笔利息收入，是完完全全需要纳税的。因此，按税后来算，纳税人最后到手的利息只有那3%利息的一半。 人人报税的税收自愿制度看起来似乎很美，可以肯定，没有人被迫遵守所得税法。但税法制裁的严厉，例如旷日持久的民事诉讼、没收财产、刑事起诉，甚至坐牢等，却让人不得不小心享受“镣铐下的自由”。

　　最近房价暴涨，有人欢喜、有人恐慌，也有人质疑，难道政府就打算这么一直下去吗?其实政府也不是傻子，大把大把的流动资金投向房产，实业怎么办，没有实业，就业怎么办，没有就业，这么多人无事可干也是很危险的。实业是一定要救的，但是有个先来后到，先帮地方政府过了难关，理顺中央和地方的关系，再帮人民币顺利走出去，扶好人民币国际化这一步，既然大家都知道房地产市场是国家放水放出来的，难道关掉这个水很难吗?为什么还不关，这不是还没装满吗? 　　不用怀疑上层的智商，从数月前权威人士的隔空喊话，到如今官媒不咸不淡的敲打，都说明上层精英很清楚这种缺乏基本面支撑的非理性的上涨所蕴藏的风险.但他们仍然选择支持泡沫。 　　原因无它，两害相权取其轻，对于上层来说，眼下最大的风险不是房地产泡沫破裂，毕竟房地产泡沫破裂最大的受害者只是高位抢房入市的少部分人。最大的风险是国民的帐户上有太多可以动用的人民币，而国内的经济低迷加货币超发，如果不能营造出一种人民币资产在国内能够保值增值的氛围,国民会都想着换汇避险或者外逃.这种情况一旦发生,除非紧急外汇管制，否则三万多亿的外储几天就会被这些年超发的人民币换光.而外汇管制是要付出代价的，这是绝对不能承受的风险。 　　让房价上涨,吸引资本进入，不要换汇外流，其实就是在保汇率。保汇率是目的,支持房价上涨只是手段，当民众感觉只有买房能赚钱，其他干什么都不靠谱，资金必然如洪水一般涌进楼市，一浪接一浪推高房价。当民众把多年的存款和未来的收入都绑定到了那堆钢筋水泥上，也不会有大量的资金来威胁外汇安全了，这也直接降低了外汇贬值的压力。因为海外的人民币总量没有多少，对付这点资金量央行得心应手，但国民手里的人民币如果都跟央行成了对手盘，那周行长就算是三头六臂也玩不起。 　　锁定的方法无非就是改变上涨趋势，让房价下跌。央行盯着大数据,等存款搬家搬得差不多的时候，收紧货币政策。让房价急跌一波或者先缓跌数月之后再急跌一波，在购买力本来就已经透支的市场高位上,为数不多的尚有财力接盘的买家甚至刚需，马上会选择观望，买盘一夜之间就将消失殆尽，只要房子卖不出去，投资客无法套现，资金就成功锁定了。今年疯抢着入市的买家们，如果是囤房想着两年之后出手套现，大概率会失望.这里面的大部分资金，可能都将成为炮灰,不会有套现的机会，其实经不起推敲。 　　有3成首付在，有每个月准时的还贷在，银行相信你不会选择断供。这也是为什么不论房价怎么涨，银行都敢借钱给你的原因。断供之后的麻烦，会远远超过你接受买房亏损的麻烦，在欠款还清之前你基本上可以说告别银行服务了，不能有银行卡，不能网上支付，甚至不能有资产，在这个社会我无法想像要怎么生活。可以说绝大多数人只要不到走投无路的地步，都不会主动选择断供的，这一轮大涨，已经帮助政府消化或者延缓了大量的地方不良债务，本身卖地财政就是无法持续的，房子以高价大量转移到了居民手上，以此为基点征收房产税正是最佳时机。而且房价上涨导致民怨沸腾，正好借房价下跌招揽一下失去的民心.这局棋环环相扣，步步精心。 　　加入SDR的期限越来越近了，留给人民币的时间已经不多了，还不买房，国家都要哭了 　　粉丝意见： 　　老曾阿牛:高!实在是高!让房产套住超发的货币而不引发通胀，还稳住了汇率，最后再把房产价格打下去相当于回收超发的货币，还顺应了沸腾的民心!这样的策略谁出的?太厉害了。 　　否极泰董宝珍：最近研究了银行业各类贷款的坏账率，发现个人贷款是贷款中坏账率较低的，个人房地产贷款在个人贷款中坏账率最低，把房地产企业的库存转到老百姓手里救了房地产商，保护了银行坑了谁?人生是美好的也是残酷的!人生在世到处是坑，只有理性的人能避免无所不在的坑! 　　链家马红：这手法跟温州帮操盘手法好像啊，拉高，把追涨的散户死死套在上影线上。这一轮上涨，老百姓30年来的定期存款整一步一步变为某些人/企业的活期存款。现在老百姓的定期存款还有多少呢，央妈知道